Chevron gemeldet Ergebnis des 4. Quartals am 30. Januar, der die Erwartungen der Analysten übertraf, obwohl die Rohölpreise den stärksten jährlichen Rückgang seit einem halben Jahrzehnt verzeichneten.
Noch wichtiger für Einkommensinvestoren ist Chevron (CVX) gab es bekannt Erhöhung der vierteljährlichen Dividende 4 % auf 1,78 $ pro Aktie.
Dies markiert ein weiteres Kapitel in der beispiellosen Erfolgsgeschichte des Unternehmens beim Dividendenwachstum über mehrere Jahrzehnte.
Die Aktien des 147 Jahre alten Öl- und Gasgiganten stiegen aufgrund dieser Nachricht um über 3 %.
Chevron gepostet bereinigter Gewinn von 1,52 US-Dollar pro Aktie für das Quartal und übertraf damit die Konsensschätzung der Street von 1,45 US-Dollar.
Der Umsatz belief sich auf 46,87 Milliarden US-Dollar10 % weniger als im Vorjahr (52,23 Milliarden US-Dollar), aber der Gewinnanstieg war das, was zählte.
Die des Unternehmens Der Nettogewinn sank mehr als 14 % auf 2,77 Milliarden US-Dollaroder 1,39 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 3,24 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
Niedrigere Ölpreise drückten auf die Margen, aber Chevron kompensierte den Druck, indem es mehr Barrel als je zuvor pumpte.
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Rekordproduktion gleicht Preisdruck aus
Im Jahr 2025 Chevronsteigerte die Produktion weltweit um 12 % und in den USA um 16 %, was zeigt, dass operative Exzellenz die Rohstoffpreise überwinden kann Volatilität.
- Im vierten Quartal Chevron4,05 Millionen gepumpt Barrel pro Tagein Anstieg von rund 21 % im Vergleich zu 3,35 Millionen bpd im vierten Quartal 2024.
- Das Produktionswachstum wurde durch strategische Investitionen in mehrere margenstarke Vermögenswerte vorangetrieben, darunter wichtige Projektmeilensteine bei Tengiz und die anhaltende Stärke im Perm-Becken.
CEO Mike Wirth hob die Umsetzung des Unternehmens während des hervor Ergebnisaufruf. Wirth sagte,
Die Ergebnisse zeigen, dass Chevron seinen Cashflow auch bei sinkenden Ölpreisen steigern kann. Ohne Vermögensverkäufe, Der bereinigte freie Cashflow stieg im Jahresvergleich um über 35 %obwohl die Ölpreise um fast 15 % fielen.
Venezuela könnte für die CVX-Aktie ein entscheidender Faktor sein
Die größte Schlagzeile bei Chevrons Gewinnen dürften nicht die Zahlen selbst sein, sondern vielmehr, was als nächstes aus Venezuela kommt.
Chevron ist der einzige US-Ölriese, der in Venezuela tätig ist unter einem Sonderangebot Finanzministerium Lizenz.
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Nach der jüngsten US-Militärintervention, bei der Präsident Nicolás Maduro abgesetzt und praktisch die Kontrolle über die Ölindustrie des Landes übernommen wurde, kündigte Chevron an, dass dies möglich sei Dort wird die Produktion in den nächsten 18 bis 24 Monaten um 50 % hochgefahren.
„Wir sind seit mehr als einem Jahrhundert Teil der Vergangenheit Venezuelas. Wir bleiben seiner Gegenwart verpflichtet. Und wir sind bereit, ihm beim Aufbau einer besseren Zukunft zu helfen und gleichzeitig die US-Energie und die regionale Sicherheit zu stärken.“ Wirth sagte.
- Chevron hat die venezolanische Produktion gesteigert um über 200.000 Barrel pro Tag seit 2022 durch ein risikokapitalfinanziertes Modell zur Eintreibung ausstehender Schulden.
- Aktuell Bruttoproduktion sitzt rund 250.000 Barrel pro Tag.
- Eine Steigerung um 50 % würde die bereits beeindruckende Produktion von Chevron um bedeutende Mengen erweitern.
- Das Unternehmen bringt außerdem rund 50.000 Barrel venezolanisches Rohöl pro Tag in seine Raffinerie in Pascagoula, Mississippi, mit der Kapazität, weitere 100.000 Barrel pro Tag in seinem gesamten System zu verarbeiten.
Wall Street ist der Ansicht, dass Chevron am besten positioniert ist, um von der sich verändernden Landschaft Venezuelas zu profitieren. Konkurrenten wie ExxonMobil bleiben aufgrund der Vergangenheit des Landes, Vermögenswerte internationaler Ölkonzerne zu beschlagnahmen, zurückhaltend.
Upstream liefert trotz Gegenwind
Demnach CNBC-Bericht:
- Chevrons Das US-Produktionsgeschäft erwirtschaftete 1,26 Milliarden US-Dollar im Quartal ein Rückgang von etwa 11 % gegenüber 1,42 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, da niedrigere Preise ihren Tribut forderten.
- Internationale Produktion erzielte einen Gewinn von 1,78 Milliarden US-Dollarein Rückgang von 38 % gegenüber 2,88 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
- Aber das Downstream-Geschäft zeigte echte Stärke. Die US-Raffinerie stieg auf 230 Millionen US-Dollar Gewinn, nachdem im Vorjahresquartal ein Verlust von 348 Millionen US-Dollar verbucht wurde.
- Internationale Veredelung verdiente 593 Millionen Dollarfast 500 % mehr als die 100 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Das Unternehmen erzielte in den USA den höchsten Raffineriedurchsatz seit zwei Jahrzehnten, was auf jüngste Expansionsprojekte und eine verbesserte Effizienz zurückzuführen ist.
Chevrons Fokus liegt auf Kostensenkungen
Finanzvorstand Eimear Bonner betonte, dass das strukturelle Kostensenkungsprogramm des Unternehmens die Erwartungen übertrifft. Chevron geliefert Einsparungen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 mit einem Bis zum Jahresende wird eine jährliche Run-Rate von 2 Milliarden US-Dollar erzielt.
„Wir haben unser Betriebsmodell umstrukturiert, um schlanker und schneller zu sein und uns stärker auf Benchmarking und Priorisierung zu konzentrieren.“ Bonner sagte während der Telefonkonferenz.
Das Unternehmen zielt nun darauf ab3 bis 4 Milliarden US-Dollar Kostensenkungen bis Ende 2026, mit über 60 % resultieren aus dauerhaften Effizienzsteigerungen und nicht aus einmaligen Einsparungen.
Chevron nutzt Technologie- und Größenvorteile in seinem neu konsolidierten Schiefer- und Tight-Portfolio, zu dem das Perm, das DJ-Becken, Bakken und Argentinien gehören.
Das Unternehmen besaß eine permische Produktion über 1 Million Barrel pro Tag in drei aufeinanderfolgenden Quartalen während Verringerung der Investitionsausgaben auf 3,5 Milliarden US-Dollar.
Dividendenausschüttung von Chevron ist auf Wachstum eingestellt
Im vierten Jahr in Folge zahlte Chevron Rekordsummen an die Aktionäre aus. Das Unternehmen zurückgekauft3 Milliarden Dollar Der Aktienkurs lag im vierten Quartal am oberen Ende seiner Prognosespanne.
In Kombination mit der Hess-Übernahme, die im Laufe des Jahres abgeschlossen wurde, Chevron übernommen über Aktien im Wert von 14 Milliarden US-Dollar ab welchem Preis das Management einen Rabatt erachtet.
Der Dividendenerhöhung um 4 % unterstreicht das Vertrauen des Managements in das Unternehmen. Chevrons Erfolgsbilanz beim Dividendenwachstum ist über Jahrzehnte hinweg unübertroffen, ein Punkt, den Bonner in der Telefonkonferenz betonte.
Weitere Dividendenaktien:
- Cathie Wood besitzt einen Anteil von 239 Millionen US-Dollar an dieser Dividendenaktie
- Wie viel sollte man für eine jährliche Dividende von 1.000 US-Dollar in Nike-Aktien investieren (2026)?
- 2 Aktien mit der höchsten Dividende, die ich im nächsten Jahrzehnt besitzen würde
Entsprechend Fiscal.ai Daten hat Chevron erhöhte die jährliche Dividende von 1 $ im Jahr 1996 auf 6,84 $ im Jahr 2026.
Analystenschätzungen von Tikr.com prognostizieren einen Anstieg von Chevron (zwischen 2026 und 2030):
- Freier Cashflow von 20,65 Milliarden US-Dollar auf 28 Milliarden US-Dollar.
- Jährliche Dividende pro Aktie von 7,10 $ bis 8,65 $.
In diesem Zeitraum wurde die Dividendenausschüttungsquote sollte sich von 69 % auf 62 % verbessern und dem Blue-Chip-Riesen die Flexibilität geben, Akquisitionen durchzuführen und zu reduzieren Bilanz Schulden.
Bemerkenswert ist, dass die Bilanz von Chevron mit einem Nettoschuldendeckungsgrad von 1 nach wie vor in ausgezeichneter Verfassung ist, was es dem Dividendenriesen ermöglicht, Rohstoffpreiszyklen zu meistern und gleichzeitig die Aktionäre weiterhin zu belohnen.
Die aktuelle Dividendenausschüttung von Chevron beläuft sich auf a Ertrag von 4 %. Angesichts der Konsenskursziele wird die Chevron-Aktie im Januar 2026 mit einem Abschlag von 5 % gehandelt.
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