Der CBOE -Volatilitätsindex, VIX, hat mit 24,87 fast drei Monate lang am höchsten geschlossen.
Also was, fragst du? Hier sind einige Marktauswirkungen und Auswirkungen sowie Auswirkungen auf den Handel, wenn Sie sich den Punkten anschließen.
Das tl; dr ist:
Ein starker Sprung in VIX signalisiert typischerweise Marktstress, Risikoaversion und mögliche Rückgänge der Aktien. Es kann zu Safe-Haven-Strömen und einer Kreditverschärfung führen.
Extreme Spikes markieren manchmal Wendepunkte, wenn Zentralbanken oder politische Entscheidungsträger einspringen. Ich sehe momentan fast keine Chance (na ja, ich denke, es ist Null, aber Sie wissen nie, oder?).
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Weitere Details:
Eine starke Zunahme des CBOE Volatility Index (VIX) – oft als “Fear Gauge” genannt – hat mehrere wichtige Auswirkungen auf die Finanzmärkte:
1. Rückgang des Aktienmarktes
- Der VIX steigt tendenziell an, wenn die Aktienmärkte sinken, was die Angst und die Unsicherheit der Anleger widerspiegelt.
- Ein signifikanter VIX -Spike signalisiert häufig den Verkauf von Panik und erhöhte Absicherungsaktivitäten mithilfe von Optionen.
- Wenn der VIX erhöht bleibt, deutet dies auf eine anhaltende bärische Stimmung hin, was zu einer weiteren Schwäche der Aktienmarkte führen kann.
2. Erhöhte Nachfrage nach Safe-Haven-Vermögenswerten
- Anleger verwandeln sich in der Regel in Safe-Haven-Vermögenswerte wie:
- US -Staatsanleihen (Erträge sinken, wenn die Anleihepreise steigen).
- Gold (als Wertspeicher in unsicheren Zeiten angesehen).
- Japanischer Yen (JPY) und Swiss Franc (CHF) (traditionelle Währungen mit sicherem Haven).
- Dies kann zu Ertragskurvenbewegungen führen, die sie möglicherweise weiter abflachen oder invertieren, wenn sich die Befürchtungen der Rezession intensivieren.
3.. Kreditspreads weiten sich
- Eine höhere Volatilität führt häufig zu einem Flug zur Qualität auf den Kreditmärkten.
- Unternehmensanleihen (insbesondere hochrangige oder Junk-Anleihen) wachsen tendenziell, da die Anleger höhere Risikoprämien erfordern.
- Dies kann die Finanzierung für Unternehmen teurer machen und möglicherweise die Unternehmensinvestitionen und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen.
4. Erhöhtes Marktliquiditätsrisiko
- Scharfe VIX -Spikes können in verschiedenen Anlageklassen zu einer Illiquidität führen, wenn die Anleger in die Pausepositionen eilen.
- BID-ASK-Spreads wachsen und machen den Handel teurer.
- Markthersteller können ihre Aktivitäten reduzieren und Preisschwankungen verschärfen.
5. FX Market Volatility
- Währungen des Schwellenländers (EM) werden aufgrund der Risikoaversion häufig gegen den US -Dollar (USD) abgeschrieben.
- Die Anleger ziehen sich aus risikoreicheren Vermögenswerten und kehren zur USD -Liquidität zurück, was den Dollar stärkt.
- Länder mit hoher Auslandsschuld (nachgeordnet auf USD) können zusätzlichen Druck ausgesetzt sein.
