Der Dow Jones Industrial Average stieg am Dienstag erneut auf den Chartbereich oberhalb von 48.000 und baute damit auf der dramatischen Trendwende vom Montag auf. Sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq Composite gewannen an Boden und die Aktienmärkte vollzogen eine umfassende Trendwende. Der Handel verlief während der gesamten Sitzung unruhig, der Dow fiel auf seinen Tiefstständen um bis zu 300 Punkte, bevor er sich erholte. Ausschlaggebend für das Comeback war vor allem ein starker Rückgang der Rohölpreise, da die Händler immer hoffnungsvoller wurden, dass sich der Konflikt zwischen den USA und dem Iran seinem Ende nähern könnte, und die Internationale Energieagentur (IEA) eine Dringlichkeitssitzung einberufen hatte, um eine koordinierte Freigabe strategischer Rohölreserven zu besprechen.
Die Ölpreise sinken, da die IEA die Freigabe von Notvorräten erwägt
Die Rohölpreise fielen am Dienstag stark und fielen von den Niveaus zurück, die zu Beginn der Woche die 100-Dollar-Marke pro Barrel überschritten hatten. Die Futures auf West Texas Intermediate fielen zuletzt um etwa 10 % und wurden bei etwa 84 US-Dollar pro Barrel gehandelt, während Brent-Rohöl in ähnlicher Weise auf etwa 88 US-Dollar fiel. Der Rückgang kam, nachdem die IEA ein Treffen ihrer mehr als 30 Mitgliedsländer einberufen hatte, um zu prüfen, ob Notvorräte bereitgestellt werden sollten, um durch den Konflikt verursachte Versorgungsunterbrechungen auszugleichen. Der Schritt folgte auf Äußerungen von US-Präsident Donald Trump vom Montag, wonach der Krieg „so ziemlich abgeschlossen“ sei, obwohl die iranischen Behörden signalisierten, dass sie bereit seien, die Kämpfe fortzusetzen. Trotz des Rückgangs liegt der Ölpreis immer noch deutlich über dem Vorkriegsniveau und die Straße von Hormus, ein kritischer Engpass für die weltweiten Rohölströme, bleibt praktisch gesperrt.
Industriewerte führen Dow-Gewinner an, während Software und Gesundheitswesen zurückbleiben
Caterpillar (CAT) führte den Dow mit einem Plus von mehr als 3 % nach oben und setzte damit seinen starken Lauf im Jahr 2026 fort. Der Hersteller von Schwermaschinen profitierte von der robusten Nachfrage im Zusammenhang mit dem Bau von KI-Rechenzentren und den Infrastrukturausgaben. Cisco (CSCO) schnitt ebenfalls besser ab und stieg während der Sitzung um etwa 1,7 %. Auf der anderen Seite gehörte Salesforce (CRM) zu den größten Nachzüglern und fiel aufgrund allgemeiner Bedenken hinsichtlich der Ausgaben für Unternehmenssoftware um rund 3 %. Die UnitedHealth Group (UNH) fiel um rund 1,7 %, was eine erhebliche Belastung für den preisgewichteten Index darstellte. International Business Machines (IBM) verzeichnete ebenfalls einen Rückgang von über 2 % und setzte damit die schwache Entwicklung fort Aktieder seit Jahresbeginn um mehr als 11 % gesunken ist.
Die Verkäufe bestehender Häuser übertrafen die Erwartungen aufgrund niedrigerer Hypothekenzinsen
Laut den am Dienstag veröffentlichten Daten der National Association of Realtors (NAR) stiegen die Verkäufe bestehender Häuser im Februar im Vergleich zum Vormonat unerwartet um 1,7 % auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 4,09 Millionen Einheiten. Das Ergebnis übertraf deutlich die Konsensschätzung von 3,89 Millionen Einheiten. Auch die Zahl für Januar wurde von zuvor gemeldeten 3,91 Millionen auf 4,02 Millionen nach oben revidiert. Die Erholung wurde durch niedrigere Hypothekenzinsen und eine Abschwächung des Immobilienpreiswachstums unterstützt, wobei der 30-jährige Festzins letzte Woche durchschnittlich etwa 6 % betrug. Der Housing Affordability Index der NAR stieg auf 117,6, den höchsten Stand seit März 2022. Der Anstieg der Ölpreise seit Beginn des Iran-Krieges hat jedoch die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe getrieben, was sich zu Beginn der Frühjahrskaufsaison in höheren Hypothekenzinsen niederschlagen könnte.
Gold erholt sich, da die Nachfrage nach sicheren Häfen anhält
Gold Die Futures stiegen am Dienstag auf rund 5.195 US-Dollar pro Unze und profitierten von der anhaltenden Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts der anhaltenden geopolitischen Unsicherheit. Der US-Dollar schwächte sich ab, wobei der Dollar-Index um etwa 0,50 % auf 98,66 fiel, was für zusätzlichen Rückenwind für Goldbarren sorgte. Silber stieg ebenfalls stark an und stieg an diesem Tag um etwa 5,5 %. Die Rallye der Edelmetalle erfolgte trotz des allgemeinen Rückgangs beim Ölpreis, was darauf hindeutet, dass die Märkte noch nicht vollständig davon überzeugt sind, dass der Iran-Konflikt schnell gelöst werden wird. Die Renditen von Staatsanleihen sanken leicht, wobei die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen auf rund 4,12 % sank.
Daten zum Verbraucherpreisindex werden am Mittwoch erwartet
Die Märkte richten ihre Aufmerksamkeit nun auf den Verbraucherpreisindex-Bericht (VPI) für Februar, der am Mittwoch um 12:30 Uhr GMT erscheinen soll. Ökonomen gehen davon aus, dass der Gesamt-VPI im Monatsvergleich um 0,3 % steigen wird, gegenüber 0,2 % im Januar, wobei der Wert im Jahresvergleich voraussichtlich stabil bei 2,4 % bleiben wird. Der Kern-VPI, der Nahrungsmittel und Energie ausschließt, wird voraussichtlich 0,2 % im Monatsvergleich und 2,5 % im Jahresvergleich betragen. Entscheidend ist, dass die Februar-Daten vor Beginn des Iran-Krieges erhoben wurden und nicht den jüngsten Anstieg der Energiepreise widerspiegeln. Dieser Einfluss wird sich voraussichtlich in den Messwerten für März und April bemerkbar machen. Rund 97 % der Marktteilnehmer preisen eine unveränderte Entwicklung ein Tarife Auf der März-Sitzung der Federal Reserve (Fed) ist es unwahrscheinlich, dass der Verbraucherpreisindex die kurzfristige Politik ändern wird Ausblickaber es wird eine wichtige Grundlage für die möglicherweise volatilere Inflationslage in den kommenden Monaten liefern.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
