Gold (XAU/USD) verzeichnet am Freitag Verluste von über 0,70 %, da Händler Gewinne mitnehmen, da Daten in den USA in den letzten zwei Wochen gezeigt haben, dass der Arbeitsmarkt nicht so schwächer ist als erwartet. Daher werden Händler skeptisch, dass die Federal Reserve (Fed) zwei Zinssenkungen vornehmen könnte, was sich in den Swap-Märkten widerspiegelt. XAU/USD wird zum Zeitpunkt des Schreibens bei 4.580 $ gehandelt.
Der Goldpreis geht zurück, da robuste US-Daten und nachlassende geopolitische Risiken Händler dazu veranlassen, die aggressiven Lockerungswetten der Fed einzuschränken
Die Marktstimmung kippt ins Negative, als US-Präsident Donald Trump die Märkte erschütterte, da er anscheinend nicht bereit ist, den Direktor des National Economic Council, Kevin Hassett, für den Posten des Fed-Vorsitzenden zu nominieren. „Eigentlich möchte ich Sie dort lassen, wo Sie sind, wenn Sie die Wahrheit wissen wollen“, sagte Trump zu Hassett während einer Veranstaltung im Weißen Haus.
In den Schlagzeilen machte der US-Dollar einen Sprung, während der Goldpreis auf 4.560 $ sank, bevor er wieder auf das aktuelle Preisniveau zurückkehrte. Polymarket berichtete, dass Kevin Warsh der Favorit für den Posten des nächsten Fed-Vorsitzenden sei, da seine Chancen von rund 40 % auf 60 % gestiegen seien.
Unterdessen ließen die geopolitischen Risikoprämien weiter nach, als Berichte auftauchten, dass der israelische Ministerpräsident Benjamin Netanjahu Trump aufgefordert habe, einen Angriff auf den Iran zurückzuhalten. Laut AXIOS forderte Netanyahu Trump jedoch in einem zweiten Aufruf auf, eine Militäraktion zurückzustellen, um Israel mehr Zeit zu geben, sich auf einen möglichen iranischen Vergeltungsschlag vorzubereiten. Darüber hinaus sagten US-Beamte, dass militärische Maßnahmen nicht vom Tisch seien, wenn Teheran wieder mit der Tötung von Demonstranten fortfahre.
Wie aus Daten hervorgeht, stieg die US-Industrieproduktion im Dezember um 0,4 % und übertraf damit die Schätzungen eines Rückgangs von 0,1 % Federal Reserve.
Fed-Beamte gingen über die Leitung, angeführt von Gouverneurin Michelle Bowman und der Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins. Es ist erwähnenswert, dass die politischen Entscheidungsträger am Samstag mit der Sperrfrist beginnen werden.
Kommende US-Daten nächste Woche
Der US-Zeitplan wird zunächst Wohnungsdaten enthalten Anträge auf Arbeitslosenunterstützungder endgültige Wert des BIP für das dritte Quartal 2025, die beliebtesten Inflationsindikatoren der Fed, der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), Flash-PMIs und die Verbraucherstimmung.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold steht vor minimalen wöchentlichen Zuwächsen, da sich der Dollar erholt
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, ist um 0,03 % auf 99,38 gestiegen. Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen nach der Hassett-Schlagzeile sprunghaft an, wobei die Rendite 10-jähriger T-Notes um fast fünf Basispunkte auf 4,219 % stieg.
- Die US-Wirtschaftsdaten zeigten ein gemischtes Inflationsbild: Die Verbraucherpreise stabilisierten sich, während die Erzeugerpreise stiegen. Auf Jahresbasis blieb der Gesamt-VPI im Dezember bei 2,7 %, praktisch unverändert gegenüber November, während sich der Erzeugerpreisindex von 2,8 % im Vormonat auf 3 % beschleunigte, was den anhaltenden Kostendruck im Upstream-Bereich verdeutlicht.
- Auch der Arbeitsmarkt signalisierte Widerstandsfähigkeit. Der Nonfarm Payrolls-Bericht vom vergangenen Freitag war solide, obwohl die Prognosen hinter den Erwartungen zurückblieben, während die Arbeitslosenquote leicht auf 4,4 % sank und damit unter der Fed-Prognose von 4,5 % lag. Um diese Stärke zu verstärken, sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe von 207.000 auf 198.000, was darauf hindeutet, dass weniger Amerikaner Arbeitslosenunterstützung beantragen.
- Fed-Gouverneurin Michelle Bowman sagte, dass die Zentralbank ihren Lockerungszyklus nicht unterbrechen und die Zinsen angesichts der Arbeitsmarktrisiken erneut senken sollte. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, lobte die Unabhängigkeit der Zentralbank und fügte hinzu: „Eine Zentralbank, die zwar rechenschaftspflichtig ist, aber über die erforderliche Unabhängigkeit verfügt, um harte Entscheidungen zu treffen, die kurzfristig möglicherweise unpopulär sind.“
- Vor diesem Hintergrund reduzierten Händler die Chancen auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve. Prime Market-Terminal Die Daten zeigen, dass gegen Ende 2026 eine Lockerung um 43 Basispunkte erwartet wird.
Technische Analyse: Der Goldpreis fällt unter die 4.600-Dollar-Marke, die 4.550-Dollar-Marke liegt im Visier
Gold konsolidiert sich unter 4.600 US-Dollar, nachdem es ein Vier-Tages-Tief von 4.537 US-Dollar erreicht hat, hat es aber geschafft, die 4.550 US-Dollar-Marke zu durchbrechen. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt eine Verschiebung von einer bullischen zu einer neutralen Dynamik, aber die Bären scheinen an Stärke zu gewinnen. Wenn der RSI seine neutrale Linie überschreitet, könnte XAU/USD sein jüngstes Zyklustief von 4.407 US-Dollar vom 8. Januar herausfordern.
Wenn das Edelmetall hingegen die Marke von 4.600 US-Dollar überschreitet, könnten Käufer weiterhin darauf hoffen, das Allzeithoch (ATH) von 4.643 US-Dollar in Frage zu stellen, bevor sie 4.700 US-Dollar ins Visier nehmen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
