Gold (XAU/USD) baut voraussichtlich auf dem Ausbruchsmomentum des Vortages über die 4.100-Dollar-Marke auf und gewinnt am Dienstag zum dritten Mal in Folge an Zugkraft. Dies ist auch der vierte Tag einer positiven Bewegung in den vorherigen fünf Tagen und hebt den Rohstoff während der asiatischen Sitzung auf ein Zweieinhalb-Wochen-Hoch, etwa im Bereich von 4.141 bis 4.142 US-Dollar. Sorgen über die möglichen wirtschaftlichen Folgen des längsten US-Regierungsstillstands aller Zeiten sowie die Erwartung einer weiteren Zinssenkung durch die USA Federal Reserve (Fed) im Dezember weiterhin das Edelmetall stützen.
Die unterstützenden Faktoren kompensierten in größerem Maße eine positive Entwicklung hin zur Wiedereröffnung der US-Regierung, was das Vertrauen der Anleger stärkte und die globale Risikostimmung zusätzlich stärkte. Selbst ein geringfügiger Anstieg des US-Dollars (USD) trägt kaum dazu bei, die bullische Stimmung rund um den Goldpreis zu trüben, was darauf hindeutet, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Gold weiterhin nach oben führt. Die relativ schlechten Handelsbedingungen aufgrund eines Feiertags in den USA könnten die XAU/USD-Bullen jedoch davon abhalten, vor späteren Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder aggressive Wetten zu platzieren diese Woche.
Daily Digest Market Movers: Gold bleibt optimistisch, da Wetten auf Zinssenkungen der Fed die Hoffnungen auf ein Ende des US-Shutdowns zunichte machen
- Am späten Sonntag hat der Senat einen Kompromiss erzielt und eine Maßnahme vorangetrieben, die darauf abzielt, den längsten US-Regierungsstillstand in der amerikanischen Geschichte zu beenden, der am 1. Oktober begann. Investoren warten gespannt auf die erwartete Flut verspäteter Daten, die mehr Licht auf das Wachstum werfen werden, da sie Angst vor wirtschaftlichen Folgen des US-Regierungsstillstands haben.
- Tatsächlich zeigte die Umfrage der University of Michigan am Freitag, dass der US-Verbraucherstimmungsindex im November auf 50,3 gesunken ist, was dem niedrigsten Stand seit Juni 2022 entspricht, nachdem der letzte Wert des Vormonats bei 53,6 gelegen hatte. Darüber hinaus scheinen die Anleger einer gemäßigteren US-Notenbank zuzustimmen, die weiterhin das nicht rentable Gold unterstützt.
- Laut dem FedWatch Tool der CME Group sehen die Märkte nun eine über 60-prozentige Chance auf eine weitere Zinssenkung durch die Fed im Dezember. Dies wiederum trägt nicht dazu bei, dass der US-Dollar bedeutende Käufer anzieht, und begünstigt die XAU/USD-Bullen. Das risikobehaftete Umfeld erfordert jedoch eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Aufwertungsbewegung positioniert.
- Die US-Banken bleiben am Dienstag anlässlich des Veterans Day geschlossen, so dass der USD und der Rohstoff den Zinssenkungserwartungen der Fed ausgeliefert sind. Daher wird man in den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder am Mittwoch nach weiteren Hinweisen zum künftigen Zinssenkungskurs der Fed Ausschau halten, der dem renditeschwachen gelben Metall neuen Schwung verleihen dürfte.
Das zinsbullische technische Setup für Gold spricht für zusätzliche Gewinne; Ein Anstieg über 4.155 bis 4.160 US-Dollar wird erwartet
Aus technischer Sicht scheint das XAU/USD-Paar nun oberhalb des 50 %-Retracement-Levels des jüngsten scharfen Korrekturrückgangs vom Allzeithoch, das im Oktober erreicht wurde, Akzeptanz gefunden zu haben. Zusammen mit den positiven Oszillatoren auf dem Tages-Chart bestätigt dies das kurzfristige Positive Ausblick zum Goldpreis. Einige Folgemaßnahmen über den Bereich von 4.155 bis 4.160 US-Dollar hinaus werden die zinsbullische Tendenz bekräftigen und es dem Gold ermöglichen, den runden Wert von 4.100 US-Dollar zurückzuerobern. Der besagte Griff nähert sich den 61,8 % Fibonacci Retracement-Level, das, wenn es endgültig überwunden wird, die Voraussetzungen für weitere Gewinne schaffen würde.
Auf der anderen Seite scheint das asiatische Sitzungstief im Bereich von 4.115 USD, dicht gefolgt vom runden Wert von 4.100 USD und dem Bereich von 4.075 USD (38,2 % Fibonacci-Retracement-Level), nun die unmittelbare Abwärtsbewegung zu schützen. Gelingt es nicht, die besagten Unterstützungsniveaus zu verteidigen, könnte dies zu technischen Verkäufen führen und den Kurs in die Länge ziehen Gold Preis in die 4.025-Dollar-Region auf dem Weg zur psychologischen 4.000-Dollar-Marke. Ein überzeugender Durchbruch unter Letzteres könnte die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und das XAU/USD-Paar anfällig dafür machen, den Rückgang in Richtung der Region von 3.936 bis 3.935 US-Dollar zu beschleunigen, bevor es schließlich auf den runden Wert von 3.900 US-Dollar abfällt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
