Gold (XAU/USD) bleibt in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Dienstag in der Defensive unterhalb der 4.600-Dollar-Marke, obwohl es vor dem Hintergrund eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds nahe am Allzeithoch liegt, das am Vortag erreicht wurde. Der US-Dollar (USD) gewinnt nach dem Rückgang am Vortag etwas an Fahrt und erweist sich als Schlüsselfaktor, der dem Rohstoff Gegenwind verleiht. Allerdings könnten Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) eine nennenswerte Aufwertung des USD verhindern. Dies könnte zusammen mit den Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed weiterhin dem renditeschwachen gelben Metall zugute kommen.
Darüber hinaus dürften anhaltende geopolitische Unsicherheiten dazu beitragen, die Abwärtsrisiken des sicheren Hafens zu begrenzen Gold. Händler könnten auch von aggressiven Richtungswetten absehen und lieber auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherinflationszahlen im Laufe des heutigen Tages warten. Die entscheidenden Daten werden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Markterwartungen hinsichtlich des künftigen Zinssenkungspfads der Fed spielen, was die USD-Nachfrage ankurbeln und dem XAU/USD-Paar neue Impulse verleihen wird. Dennoch deuten die oben genannten unterstützenden Faktoren darauf hin, dass jeder Korrekturrückgang als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und eher abgefedert bleiben dürfte.
Daily Digest Markttreibende: Goldbullen bleiben angesichts des festeren USD an der Seitenlinie, während der US-VPI-Bericht bevorsteht
- Eine strafrechtliche Untersuchung des US-Notenbankchefs Jerome Powell durch die Trump-Regierung schürte die Unsicherheit über die Unabhängigkeit der US-Notenbank und trieb den sicheren Hafen Gold zu Beginn dieser Woche auf ein neues Allzeithoch.
- In einer seltenen Erklärung sagte der Fed-Vorsitzende, dass die Androhung einer Strafanzeige gegen ihn eine Folge der Wut von US-Präsident Donald Trump über die Weigerung der Zentralbank sei, die Zinssätze trotz wiederholten öffentlichen Drucks zu senken.
- Auch die geopolitischen Spannungen blieben erhöht, nachdem Trump Reportern mitgeteilt hatte, dass er als Reaktion auf das Vorgehen Irans gegen regierungsfeindliche Massendemonstranten eine Reihe von Optionen, einschließlich möglicher Militäraktionen, in Betracht ziehe.
- Darüber hinaus kündigte Trump am späten Montag an, dass jedes Land, das mit dem Iran Geschäfte macht, mit einem neuen Zoll von 25 % auf seine Exporte in die USA konfrontiert wird. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der dem XAU/USD-Paar Rückenwind verleiht.
- Der am vergangenen Freitag veröffentlichte, viel beachtete US-Bericht „Nonfarm Payrolls“ stützte die Argumente für eine möglicherweise stagnierende Politik im ersten Quartal. Allerdings kalkulieren Händler immer noch mit zwei weiteren Zinssenkungen der Fed im Laufe dieses Jahres.
- Der Ausblick wiederum trägt nicht dazu bei, dass der US-Dollar nennenswerte Käufer anzieht, und unterstützt den Rohstoff zusätzlich. Die XAU/USD-Bullen entscheiden sich jedoch dafür, auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherinflationszahlen zu warten.
- Der Gesamtverbraucherpreisindex (VPI) der USA dürfte im Dezember um 0,3 % gestiegen sein, und die Jahresrate wird voraussichtlich stabil bei 2,7 % bleiben. Ohne Nahrungsmittel und Energie wird der Kern-VPI im Vorjahresvergleich voraussichtlich leicht auf 2,7 % steigen.
- Jede signifikante Abweichung vom breiteren Konsens würde zu einer Verschiebung der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed auf der Sitzung am 28. Januar führen, was wiederum die Volatilität rund um den USD und das Edelmetall erhöhen würde.
Die technischen Rahmenbedingungen für Gold sprechen für die Entstehung von Dip-Käufen auf niedrigeren Niveaus
Der aufsteigende Kanal ab 3.920,24 US-Dollar leitet den Aufwärtstrend mit einem Widerstand nahe 4.656,02 US-Dollar. Der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) tendiert nach oben, was die starke Kaufneigung unterstreicht. Das XAU/USD-Paar bleibt über dem SMA und behält so die bullische Kontrolle. Die MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) liegt über der Signallinie und beide liegen im positiven Bereich. Das sich ausweitende positive Histogramm deutet auf eine Stärkung der Dynamik hin, während der Relative Strength Index (RSI) bei 70,26 (überkauft) liegt, was die Gewinne bis zur Kanalobergrenze begrenzen könnte.
Die Trendbedingungen bleiben günstig, während der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) steigt und der Preis ihn respektiert, wobei der SMA bei 4.255,80 $ als nahegelegene Unterstützung fungiert. Der MACD über Null verstärkt den zinsbullischen Ton, obwohl sich die Dynamik abschwächen könnte, da der RSI im überkauften Bereich bleibt. Es wird erwartet, dass ein Rückgang über dem SMA begrenzt bleibt, wohingegen ein Schlusskurs über der Kanalobergrenze den Weg für eine Fortsetzung ebnen würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Wirtschaftsindikator
Verbraucherpreisindex ohne Lebensmittel und Energie (im Jahresvergleich)
Inflationäre oder deflationäre Tendenzen werden gemessen, indem die Preise eines Warenkorbs repräsentativer Waren und Dienstleistungen regelmäßig summiert und die Daten als Verbraucherpreisindex (VPI) dargestellt werden. CPI-Daten werden monatlich zusammengestellt und von der veröffentlicht US-Arbeitsstatistikministerium. Der YoY-Wert vergleicht die Warenpreise im Referenzmonat mit denen des Vorjahresmonats. Der CPI Ex Food & Energy schließt die sogenannten volatileren Lebensmittel- und Energiekomponenten aus, um eine genauere Messung des Preisdrucks zu ermöglichen. Im Allgemeinen ist ein hoher Wert bullisch für den US-Dollar (USD), während ein niedriger Wert als bärisch angesehen wird.
