Gold Der Preis (XAU/USD) weitet seine Verluste am Freitag aus und stürzt um fast 10 % auf unter 4.900 US-Dollar, nachdem US-Präsident Donald Trump seine Wahl für den Fed-Vorsitzenden bekannt gegeben hat, während ein hoher Inflationswert in den USA am Mittwoch die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) rechtfertigte, die Zinsen stabil zu halten. Der XAU/USD-Handel liegt nahe der Ober-/Untergrenze der 5.000-Dollar-Marke.
Der Goldpreis stürzt um mehr als 7 % ab, da eine restriktive Nominierung des Fed-Vorsitzenden und eine hartnäckige Inflation die Hoffnungen auf Entspannung zunichtemachen
Am Freitagmorgen gab Trump bekannt, dass er Kevin Warsh zum neuen Vorsitzenden der US-Notenbank gewählt hat. Warsh war in seiner vorherigen Amtszeit als Gouverneur der Fed als Falke bekannt.
Seit der Ankündigung haben die Goldpreise ihre Verluste erneut beschleunigt, während sich der Greenback erholte, obwohl er laut US-Dollar-Index (DXY) im Januar voraussichtlich Verluste von über 1,42 % hinnehmen musste.
Der DXY, der die Performance der US-Währung im Vergleich zu sechs Mitbewerbern misst, steigt um 0,74 % auf 96,87, was Gegenwind für die Goldpreise darstellt.
Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen steigen, was ein Zeichen dafür ist, dass Spekulanten weniger Chancen sehen, dass Warsh die Zinsen „wahllos“ senken könnte, um dem Weißen Haus zu gefallen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist zum Zeitpunkt des Schreibens um eineinhalb Basispunkte auf 4,247 % gestiegen.
In der Zwischenzeit sprechen Fed-Sprecher, angeführt von der Fed von Atlanta, über die Leitungen Raphael Bosticdie Fed-Gouverneure Christopher Waller und Stephen Miran.
Was die Daten betrifft, verfehlten die von den Produzenten in den USA gezahlten Preise die Schätzungen einer Verlangsamung und blieben konstant über dem 2 %-Ziel der Fed. Dies unterstützt die Entscheidung der Fed vom Mittwoch, die Zinsen beizubehalten Tarife angesichts wachsender Sorgen, dass die Inflation wieder ansteigen könnte.
Nächste Woche wird die US-Wirtschaftsakten wird eine Tranche von US-Arbeitsmarktdaten und Reden von enthalten Gefüttert Beamte und die ISM-PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Januar.
Tägliche Marktbeweger: Gold stürzt stark ab, während sich der US-Dollar erholt
- Fed-Gouverneur Stephen Miran bezeichnete Warsh als eine ausgezeichnete Wahl für die Fed und wies darauf hin, dass die Haupttreiber des jüngsten Anstiegs des PPI die Immobilienpreise und Portfolioverwaltungsgebühren seien.
- Gouverneur Christopher Waller wies darauf hin, dass der Arbeitsmarkt trotz stetigem Wirtschaftswachstum weiterhin schwach sei, und bemerkte, dass die Inflation ohne die Zölle, die sie nahe der 3-Prozent-Marke gehalten haben, bei nahezu 2 Prozent liegen würde. Waller erklärte außerdem, dass die Politik eher neutral sein sollte, etwa 3 %.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, betonte die Notwendigkeit von Geduld in Bezug auf die Geldpolitik und schlug vor, dass diese etwas restriktiver sein sollte, und wies darauf hin, dass die volle Wirkung der Zölle auf die Preise noch abzuwarten sei. Er geht davon aus, dass die Inflation anhaltend bleiben wird.
- Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte den Erzeugerpreisindex (PPI) für Dezember, der im Jahresvergleich um 3 % stieg, gegenüber November unverändert blieb und die Erwartungen eines Rückgangs um 2,7 % verfehlte. Der Kern-PPI, der Nahrungsmittel- und Energiekomponenten ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 3,3 % und lag damit über dem Anstieg von 3 % im Vormonat und im Gegensatz zu den Konsensschätzungen, die einen Rückgang auf 2,9 % prognostizierten.
- Am vergangenen Mittwoch ließ die Fed die Zinsen unverändert, verfolgte einen vorsichtigen Ansatz und gab bekannt, dass politische Entscheidungen von Sitzung zu Sitzung getroffen würden.
- Zum Zeitpunkt des Schreibens hatten die Geldmärkte eine Lockerung der Fed um 51 Basispunkte gegen Ende des Jahres eingepreist, wie aus Daten von hervorgeht Prime Market-Terminal.
Technischer Ausblick: Gold stürzt unter 5.000 US-Dollar ab, da Bären die Preise nach unten drücken
Der Goldpreis ist am Freitag stark gefallen, hat wichtige Unterstützungsniveaus wie 5.000 US-Dollar überwunden und seine Verluste in Richtung 4.850 US-Dollar ausgeweitet. Das bullische Momentum scheint nachzulassen, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der sein neutrales Niveau erreicht.
Der Aufwärtstrend bleibt jedoch intakt, es sei denn, XAU/USD fällt unter das Hoch vom 26. Dezember von 4.549 US-Dollar, was einen Test des 50-Tage-SMA bei 4.474 US-Dollar verschärfen könnte.
Wenn XAU/USD 5.000 US-Dollar zurückerobert, wäre der erste Widerstand das Hoch vom 27. Januar bei 5.182 US-Dollar vor 5.200 US-Dollar. Als nächstes stehen 5.300 US-Dollar an.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
