Der Goldpreis steigt am Freitag und dürfte mit wöchentlichen Zuwächsen von fast 4 % enden, da der Beschäftigungsbericht in den USA gemischt war und die Wirtschaft weniger neue Arbeitsplätze geschaffen hat als erwartet. Dennoch ist die Arbeitslosenquote gesunken, doch die Anleger wetten immer noch darauf Federal Reserve (Fed) zu kürzen Tarife dieses Jahr. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.507 $ gehandelt, ein Plus von 0,65 %.
Der Goldpreis erholt sich, da schwächere Lohn- und Gehaltszahlen die Kürzungswetten der Fed am Leben halten
Die US-Wirtschaftsdaten belasteten die Erwartungen der Anleger auf kurzfristig niedrigere Zinsen. Aber für das ganze Jahr scheinen Händler zuversichtlich zu sein, dass die Federal Reserve die Zinsen um 50 Basispunkte senken wird.
Wenn man sich die Daten genauer anschaut, verfehlten die Nonfarm Payrolls für Dezember die Schätzungen und die Zahlen für November. Dennoch sank die Arbeitslosenquote, während der durchschnittliche Stundenverdienst wie erwartet ausfiel.
Die Immobiliendaten zeigten eine anhaltende Verlangsamung, da die Baugenehmigungen und Baubeginne im Oktober im Vergleich zu den Novemberdaten zurückgingen. Unterdessen schnitt die vorläufige Veröffentlichung der Verbraucherstimmung der University of Michigan im Januar besser ab als prognostiziert, auch wenn die US-Haushalte mittelfristig Bedenken hinsichtlich der Inflation zeigten.
Nach Veröffentlichung der Daten fiel das gelbe Metall in Richtung 4.450 US-Dollar, bevor es die 4.500 US-Dollar-Marke stürmte und ein Tageshoch von 4.517 US-Dollar erreichte, knapp unter dem Rekordhoch von 4.549 US-Dollar. Der Greenback reduzierte einige seiner früheren Gewinne, bevor er wieder anstieg, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt.
Der DXY, der die Performance der amerikanischen Währung im Vergleich zu anderen sechs Währungen misst, ist um 0,33 % auf 99,16 gestiegen.
Goldhändler warten auf die US-Wirtschaftsdaten nächste Woche, angeführt von Inflationszahlen, Einzelhandelsumsätzen, regionalen Umfragen zu Produktionsindizes, Arbeitslosenansprüche und Reden von Fed-Beamten.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold erholt sich, während die US-Renditen stagnieren
- Der Goldpreis steigt, da die Renditen der US-Staatsanleihen unverändert bleiben und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bei 4,171 % liegt.
- Das US Bureau of Labor Statistics zeigte, dass die US-Wirtschaft im Dezember 50.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, womit die Prognosen von 60.000 unterschritten wurden und der zuvor revidierte Anstieg von 56.000 abgeschwächt wurde. Trotz eines schwächeren Einstellungstempos sank die Arbeitslosenquote im Dezember von 4,6 % auf 4,4 % und blieb damit hinter den Erwartungen von 4,5 % zurück, was die Sorgen über eine Verschlechterung am Arbeitsmarkt dämpfte.
- Daten zum Wohnungsbau zeigten, dass die Baugenehmigungen im Oktober um 0,2 % zurückgingen und von 1,415 Millionen auf 1,412 Millionen zurückgingen. Auch die Baubeginne gingen zurück, wobei die Baubeginne in Privatbesitz um 4,6 % gegenüber dem Vormonat auf 1,246 Millionen zurückgingen, verglichen mit 1,306 Millionen im September.
- Der vorläufige Wert der Verbraucherstimmung der University of Michigan für Januar überraschte positiv und stieg von den letzten 52,9 im November auf 54 und übertraf damit die Prognosen von 53,5. Die Inflationserwartungen für die einjährigen Erwartungen blieben stabil bei 4,2 %, während die fünfjährigen Erwartungen von 3,2 % auf 3,4 % stiegen.
- Nach den US-Datenveröffentlichungen liegt das BIP der Atlanta Fed Now für das vierte Quartal 2025 bei 5,1 %, was einem Rückgang von 0,3 % gegenüber dem Vortag entspricht.
- Vor diesem Hintergrund haben Anleger laut Angaben der US-Notenbank im Jahr 2026 Zinssenkungen der Federal Reserve um 56 Basispunkte eingepreist Prime Market-Terminal Daten.
Technische Analyse: Goldpreis steigt auf über 4.500 $, Rekordhoch im Blick
Der Trend in Gold bleibt im Aufwärtstrend, da die Käufer die Freitagssitzung über 4.500 US-Dollar beenden wollen. Der Relative Strength Index (RSI) steht kurz davor, das Hoch des letzten Zyklus zu überschreiten, ein Hinweis darauf, dass die Käufer an Dynamik gewinnen und die Tür für höhere Preise öffnen. Wenn XAU/USD über das Rekordhoch von 4.549 US-Dollar steigt, ist der Weg in Richtung 4.600 US-Dollar frei.
Wenn XAU/USD die Sitzung hingegen unter 4.500 US-Dollar beendet, könnten Verkäufer die Preise in Richtung des Tagestiefs von 4.450 US-Dollar treiben, da sie die 4.400-Dollar-Marke im Auge behalten.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
