Gold Der Preis erholte sich am Donnerstag um mehr als 1,50 % Federal Reserve (Fed) reduziert Tarife wie erwartet trotz der restriktiven Äußerungen des Vorsitzenden Jerome Powell auf der Pressekonferenz. Sinkende US-Staatsanleiherenditen und die Geopolitik gaben dem gelben Metall Auftrieb, das zum Zeitpunkt des Schreibens bei 3.995 US-Dollar gehandelt wird.
Der Goldpreis erholt sich aufgrund schwächerer Renditen und geopolitischer Unruhen auf über 3.990 US-Dollar
Am Mittwoch senkte die Fed die Kreditkosten bei einer Abstimmung mit 10 zu 2 Stimmen um 25 Basispunkte auf 3,75 % bis 4 %. Die beiden Andersdenkenden waren Fed-Gouverneur Stephen Miran, der für eine Senkung um 50 Basispunkte stimmte, und Jeffrey Schmid, Präsident der Kansas City Fed, der sich dafür entschied, die Zinsen unverändert zu lassen.
Auf der Pressekonferenz überraschte Fed-Chef Jerome Powell die Märkte mit den Worten: „Eine weitere Senkung des Leitzinses auf der Dezember-Sitzung ist keine Selbstverständlichkeit – ganz im Gegenteil.“ Diese Schlagzeile sorgte für Aufsehen beim Goldpreis, der am Donnerstag während der asiatischen und europäischen Sitzungen unter 3.920 $ fiel, bevor er sich wieder erholte.
Powell fügte hinzu, dass die Hauptsorge der Fed der Arbeitsmarkt sei, brachte aber auch zum Ausdruck, dass das FOMC trotz fehlender offizieller Daten staatliche Arbeitslosenanträge gesammelt habe und sagte, dass sich der Arbeitsmarkt nicht stark verschlechtere.
Er wies darauf hin, dass einige Mitglieder des FOMC die Zinssätze als neutral oder eher neutral ansehen.
Der Anstieg des Edelmetalls könnte durch den Handel zwischen den USA und China begrenzt werden Nachricht Nachdem sich beide Präsidenten, Trump und Xi Jinping, für ein paar Stunden in Südkorea getroffen und sich auf einen einjährigen Handelswaffenstillstand geeinigt hatten.
Tägliche Marktbeweger: Gold erholt sich trotz der Stärke des US-Dollars
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet, steigt um 0,37 % auf 99,50.
- Umgekehrt sinken die Renditen von US-Staatsanleihen, wie die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen zeigt, die unverändert bei 4,091 % liegt. Die US-Realrenditen – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – steigen um eineinhalb Basispunkte auf 1,791 %.
- US-Präsident Donald Trump bezeichnete das Treffen als „erstaunlich“. Er erklärte, China habe zugestimmt, die Sojabohnenkäufe wieder aufzunehmen, und die USA hätten die Fentanylzölle auf 10 % gesenkt, während sie gleichzeitig die Tür nach Peking geöffnet hätten, um über Koteletts zu diskutieren. Trump fügte hinzu, dass das Problem der seltenen Erden gelöst sei und dass die Zölle auf chinesische Produkte von 57 % auf 47 % gesenkt worden seien.
- In der geldpolitischen Erklärung der Federal Reserve wurde angekündigt, dass die quantitative Lockerung (QE) am 1. Dezember enden würde.
- Den Daten des Prime Market Terminal zufolge liegt die Erwartung, dass die Federal Reserve die Zinsen für die Sitzung im Dezember senken wird, bei 76 %, verglichen mit 85 % vor der Fed-Entscheidung.
Quelle: Prime Market-Terminal
Technischer Ausblick: Goldpreis steigt in Richtung 4.000 $
Gold ist technisch Ausblick bleibt konstruktiv, obwohl Käufer einen Tagesschluss über 4.000 US-Dollar benötigen, um die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten und einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.079 US-Dollar zu starten.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Käufer wieder an Stärke gewinnen, was auf weiteres kurzfristiges Aufwärtspotenzial schließen lässt.
Ein Durchbruch über den 20-Tage-SMA würde einen Widerstand bei 4.100 US-Dollar freilegen, gefolgt vom Höchststand vom 22. Oktober bei 4.161 US-Dollar. Auf der anderen Seite würde ein Tagesschlusskurs unter 4.000 US-Dollar die Tür für größere Verluste in Richtung des Tiefs vom 28. Oktober bei 3.886 US-Dollar und des 50-Tage-SMA nahe 3.779 US-Dollar öffnen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
