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Der 3i -Gruppe (LSE: III) Der Aktienkurs fiel heute Morgen (15. Mai) um 7,5%, nachdem er bis zum 31. März die Ergebnisse des Gesamtjahres veröffentlicht hatte.
Das ist ein Schlag für mich, da es die größte Single ist Ftse 100 Holding, wert ein überbewerteter 10% meiner gesamten selbst investierten persönlichen Rente (SIPP).
Es war mein bester Performer, seit ich es 2023 zu meinem SIPP hinzugefügt habe und mein Geld mehr als verdoppelt hatte.
Gestern saß ich bei einer Gesamtrendite von rund 100%. Heute geht es auf 90% zurück, nachdem die Märkte die Zahlen dieses Morgens beeindruckt haben.
Diese Reaktion fühlt sich hart an. Trotzdem erwartete ich es. Die Erwartungen waren nach der jüngsten Sternleistung himmelhoch. Ein Klopfen war fast unvermeidlich.
Gewinne, Auszahlungen und Portfolio -Strom
Die Gesamtrendite der 3i -Gruppe stieg auf 5,05 Mrd. GBP, was einem Anstieg von 25% bei der Eröffnung der Aktionärsmittel entspricht. Der Nettovermögenswert pro Aktie stieg um 22% auf 2.542 Pence. Dies beinhaltet einen Verlust von 27p pro Aktie bei Devisenübersetzung.
Das ist ein solider Fortschritt in jedem Jahr, geschweige denn in der gegenwärtigen Unsicherheit.
Die mit Abstand größte Beteiligung der Gruppe, niederländischen Rabatt -Einzelhändler -Aktionen, erzielte eine Bruttoinvestitionsrendite von 4,55 Mrd. GBP, was einem Anstieg des Eröffnungswerts um 32% stieg. Der Umsatz stieg um 22%, wobei der gleiche Umsatz um 10,3%stieg. Das EBITDA -Einkommen stieg um 29%. Dies ist nicht die Zahl eines Unternehmens im Rückgang.
Chief Executive Simon Borrows sagte, das Unternehmen sei weiterhin zuversichtlich, dass es dies kann “Verbindungswachstum im gesamten Portfolio in den kommenden Jahren”. Hoffen wir es.
Der letzte Dividende wurde auf 42,5 Pence angehoben, wobei die Summe für das Jahr auf 73 Pence von 61p stieg. Das ist ein Einkommensschub von 20%. Die nachverfolgende Ausbeute beträgt jedoch nur 1,55%.
Langfristiges Wunder
Die Aktien haben in letzter Zeit Gangbuster gegangen. Auch nach dem heutigen Einbruch sind sie um 45% über 12 Monate und 425% über fünf Jahre um 45% gestiegen. Sie bestanden unversehrt durch die jüngste Tarifvolatilität.
3i Group gibt es seit 1945 und weiß, was es tut. Aber ich habe eine Sorge.
Die Aktion macht jetzt mehr als 70% des Nettovermögenswerts von 3i aus. Das ist ein großes Konzentrationsrisiko. Manchmal fühlt es sich so an, als hätte ich einen europäischen Rabatthändler mit einer Private -Equity -Gruppe gekauft, die an seinem Schwanz festhält.
Es ist gut unter schwierigen Bedingungen gemacht, vielleicht weil die Verbraucher eingetauscht haben. Aber wenn sich die Wirtschaft verbessert, könnten sie in Posher -Läden gehen. Das könnte etwas leuchten von action abnehmen
Diese Aktie könnte mich beißen
Erweiterung passiert immer noch, aber es wird nicht für immer weitergehen. Irgendwann benötigt 3i einen klareren Plan für das, was als nächstes kommt. Im Moment scheint das Management zufrieden zu sein, den Tiger zu fahren.
Ich habe viel Vertrauen in 3i gesetzt und es hat viel Vertrauen in einen Laden gelegt, in dem ich noch nie war. Trotzdem geben mir die tiefe Erfahrung und seine nachgewiesenen Ergebnisse Vertrauen. Nichts in der heutigen Ankündigung hat das erschüttert.
Die neun Analysten, die einen einjährigen Aktienkursprognosen verbuchen, haben ein medianes Ziel von knapp 4.402p erzielt. Wenn es richtig ist, ist dies ein Anstieg von mehr als 12% von heute. Diese Vorhersagen wurden jedoch vor diesem Morgen -Einbruch gemacht. Makler sind eindeutig vorsichtig.
Das ist nicht überraschend, dass 3i -Gruppenaktien jetzt mit einer Prämie von 69% gegen den zugrunde liegenden Nettowert handeln. Sie waren immer teuer, aber das ist massiv. Wenn ich vernünftig wäre, würde ich einige Gewinne nehmen und meine Exposition senken. Aber im Moment werde ich auch mit dem Tiger fahren.
