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Pershing-Platz ist ein FTSE 100 Investment Trust, der Zugang zu den erfolgreichen Aktienauswahlstrategien des in New York ansässigen Hedgefonds von Bill Ackman bietet. Dies macht es zu einer sehr seltenen Footsie-Aktie.
Der freimütige Milliardär Ackman ging kürzlich viral, nachdem er jüngeren Männern gesagt hatte, sie sollten die Leitung benutzen „Darf ich Sie treffen?“ Gespräche mit Frauen anzustoßen. Dies löste eine digitale Lawine von Memes aus (viele davon sind nicht so höflich wie die Frage selbst).
Während die Qualität von Ackmans Dating-Ratschlägen zur Debatte steht, ist dies über seine Investitionsbilanz sicherlich nicht der Fall. Ohne Fachwissen baut man kein Nettovermögen von 9,3 Milliarden US-Dollar auf.
Zum Beispiel seine große Wette auf Alphabet Die im ersten Halbjahr 2023 getätigten Aktien haben sich gut ausgezahlt. Die Aktien des KI-Technologieriesen sind in den letzten zwei Jahren um 130 % gestiegen. Andere rechtzeitige Einkäufe umfassen Uber im Januar und Amazonas im April.
Diese Outperformance spiegelt sich im Aktienkurs von Pershing Square wider, der seit Anfang 2019 um fast 400 % gestiegen ist.
Daher war es interessant zu sehen, wie Ackman letzte Woche mit Fox Business sprach. Auf die Frage, ob er für 2026 etwas im Auge habe, sagte er, dass es derzeit ein sehr guter Markt für Stockpicker sei.
Wir sehen, dass einige sehr hochwertige Unternehmen zu sehr attraktiven Preisen auftauchen … Wir werden auf jeden Fall Geld investieren… Wir haben tatsächlich fast 15 % Bargeld und sehen uns eine Reihe sehr interessanter Dinge an. Bill Ackman.
Was könnte dieser Star-Hedgefonds-Manager im Auge haben?
Geld einsetzen, um zu arbeiten
Ackman ist dafür bekannt, hochwertige, zahlungskräftige Compounder mit starken Marken zu kaufen – in der Regel Unternehmen, die vorübergehend tätig sind in Ungnade.
Eines, von dem ich denke, dass es jetzt genau das Richtige für Sie ist Metaplattformen (NASDAQ:META). Als Muttergesellschaft von Facebook, Instagram und WhatsApp ist es offensichtlich ein hochwertiges Unternehmen, das über grundsolide Marken verfügt. Es hat einige der höchsten Cashflows auf dem Planeten.
Darüber hinaus ist der Aktienkurs seit August um 20 % gesunken, was einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie von 21 entspricht. Damit ist sie zumindest bei dieser Kennzahl die günstigste Aktie unter den „Magnificent Seven“.
Atemberaubende Summen
Natürlich könnte ich mich völlig irren, und es ist erwähnenswert, dass Ackman bereits zuvor den spaltenden Charakter von Social-Media-Algorithmen kritisiert hat. Daher möchte er möglicherweise nichts mit einem Social-Media-Riesen zu tun haben, der weltweit täglich 3,54 Milliarden aktive Nutzer hat.
Darüber hinaus investiert Meta enorme Summen in den Aufbau der KI-Infrastruktur. Im dritten Quartal sank der freie Cashflow im Jahresvergleich um 32 % auf 10,6 Milliarden US-Dollar. Tatsächlich sind die Summen so atemberaubend, dass Meta zur Finanzierung seiner Ausgabenpläne auf Schulden zurückgegriffen hat. Auch dies könnte Pershing von der Aktie abhalten.
Eine weitere potenzielle Aktie
Eine zweite Option könnte sein Salesforceder Marktführer für Unternehmenssoftware, der auch jede Menge Geld generiert. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um 31 % gefallen, weil sich die Anleger Sorgen um die Wettbewerbsposition des Unternehmens im KI-Zeitalter machen.
Obwohl hier ein gewisses Risiko besteht, da eine Welt voller KI-Agenten weniger Softwarelizenzen bedeuten könnte, hat Salesforce Ende 2024 schnell die erste KI-Agentenplattform für Unternehmen aufgebaut. Bis Juli wurden bereits über 12.500 Verträge unterzeichnet.
Das erwartete KGV der Aktie beträgt lediglich 18, was ausreichen könnte, um Ackman in Versuchung zu führen. Persönlich denke ich, dass sowohl Meta als auch Salesforce derzeit eine Überlegung wert sind, insbesondere wenn der milliardenschwere Investor anfängt, sich eines von beiden anzueignen.
