GRUNDLAGENÜBERSICHT
Der S&P 500 stieg heute auf neue Höchststände und machte im Grunde alle Verluste vom März wieder wett, nachdem Trump auf Truth Social ein zweiseitiges Waffenstillstandsabkommen für zwei Wochen angekündigt hatte, während die USA und der Iran ein dauerhaftes Friedensabkommen aushandeln. Die Gespräche beginnen am Freitag in Islamabad und können verlängert werden, wenn beide Parteien zustimmen.
Angesichts der Deeskalation änderte sich die Risikostimmung an den Märkten schnell und Risikoanlagen wurden stark nachgefragt. Wie zu erwarten war, haben die Händler wieder Zinssenkungen für die Fed eingepreist, wobei bis zum Jahresende eine Lockerung um nun 14 Basispunkte erwartet wird, verglichen mit praktisch null vor der Ankündigung des Waffenstillstands.
Es besteht immer noch die Gefahr, dass der Krieg jederzeit wieder beginnen könnte, da die USA und der Iran die Feindseligkeiten noch nicht offiziell beendet haben. Nichtsdestotrotz ist die Tendenz für den S&P 500 nun bullisch geworden, da Iran den Waffenstillstand akzeptiert, obwohl er lange Zeit dagegen war. Dies dürfte die Erwartungen für die Verhandlungen positiv halten.
Es versteht sich von selbst, dass der S&P 500 im Falle eines Scheiterns der Verhandlungen und einem Wiederaufflammen des Konflikts schnell alle Gewinne zunichtemachen und die Verluste wahrscheinlich auf neue Tiefststände ausweiten wird.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
S&P 500 – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass der S&P 500 die Abwärtstrendlinie durchbrach und neue Höchststände erreichte, nachdem Trump den Waffenstillstand angekündigt hatte. Sollte es zu einem Pullback kommen, können wir damit rechnen, dass die Käufer in der Nähe der 6.765-Unterstützung mit einem definierten Risiko darunter einsteigen und weiter auf ein neues Allzeithoch vorstoßen. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis wieder unter die Unterstützung fällt, um wieder einzusteigen und einen Rückgang in die unterbrochene Trendlinie anzustreben.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
S&P 500 – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart sehen wir eine Aufwärtstrendlinie, die jetzt das zinsbullische Momentum definiert. Wenn es zu einem Rückzug in die Trendlinie kommt, können wir davon ausgehen, dass sich die Käufer mit einem definierten Risiko darunter darauf stützen werden, um weiterhin neue Höchststände zu erreichen. Die Verkäufer hingegen werden nach einem Durchbruch nach unten suchen, um die rückläufigen Wetten auf neue Tiefststände auszuweiten.
S&P 500 TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
S&P 500 – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis derzeit über der Obergrenze von gehandelt wird durchschnittliche Tagesreichweite für heute. In solchen Fällen können wir im Allgemeinen eine gewisse Konsolidierung oder einen Rückzug vor der nächsten Bewegung beobachten.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir haben das Protokoll der FOMC-Sitzung. Morgen erhalten wir den PCE-Preisindex für die USA und die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag schließen wir die Woche mit dem US-VPI-Bericht und der Umfrage zur Verbraucherstimmung der University of Michigan ab. Zur Erinnerung: Am Freitag finden in Islamabad auch die Verhandlungen zwischen den USA und Iran statt.
