Die Börse hat in letzter Zeit viel Augenbrauen hochgezogen. Nachdem der S & P 500 Anfang April nach Präsident Trumps Tarifankündigung am 2. April hart getroffen worden war, stieg der S & P 500 in einem bemerkenswerten Lauf mit zweistelligen Zahlen in die Pause, nachdem Trump am 9. April die meisten seiner gegenseitigen Tarife angehalten hatte.
Der dramatische Aufstieg ist trotz wirtschaftlicher Daten aufgetreten, was darauf hindeutet, dass sich die US -Wirtschaft verlangsamt, und angesichts des steigenden Rezessionsrisikos nach verbleibenden Zöllen, einschließlich eines Tarifs von 145% auf China, bei dem Unternehmen ihre Aussichten für dieses Jahr neu bewerten.
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Da Aktien jetzt wieder dort waren, wo sie sich vor Trumps Tarifkündigung und Stimmungsindikatoren anfingen, Warnungen zu finden, gibt es guten Grund zu fragen, ob es noch Zeit gibt, “den Dip zu kaufen” oder ob Anleger die Zahnräder wechseln und “den RIP verkaufen” sollten.
Die Unsicherheit hat die Aufmerksamkeit des erfahrenen Wall Street -Analysts Tom Demark auf sich gezogen, dessen Karriere fast 50 Jahre umfasst, in denen große Geldverwaltungsunternehmen und Hedgefonds -Manager wie Goldman Sachs, Paul Tudor Jones, George Soros und Leon Cooperman beraten.
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Während seiner fünf Jahrzehnte, die auf dem Markt navigiert, hatte Demark einen Sitz in der ersten Reihe zu vielen guten und schlechten Marktbändern. Vor kurzem hat er eine mutige Vorhersage herausgegeben, die die Anleger möglicherweise unruhig machen könnte.
Bildquelle & Colon; Michael M & Periode; Santiago & Sol; Getty Images
Die Federal Reserve steht vor einer großen Herausforderung
Die Federal Reserve hat dieses Jahr voll. Es hat die Aufgabe mit einem doppelten Mandat, die Inflation und Arbeitslosigkeit niedrig zu halten, aber diese Ziele widersprechen sich oft gegenseitig, und das stimmt in diesem Jahr besonders.
Wenn die Fed die Zinssätze erhöht, kann sie die Wirtschaft verlangsamen und die Inflation verringern. Dies verursacht jedoch Arbeitsplätze. Wenn die Fed die Zinsen senkt, kann das Wirtschaftswachstum alternativ Arbeitsplätze hinzufügen und die Inflation erhöhen.
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Infolgedessen muss der Fed -Vorsitzende Powell in diesem Jahr eine Dreh- und Angelpunkte für die Zinssätze betreten. Die hawkische Geldpolitik der Fed im Jahr 2022 und 2023 zerkleinerte die Inflation, doch steigende Arbeitslosigkeit veranlasste sie, Ende letzten Jahres die Gänge zu wechseln und die Tarife im September, im November und im Dezember zu senken.
Leider ist der Inflationsfortschritt ins Stocken geraten, was die Fed an die Seitenlinie gezwungen hat, auch wenn die Entlassungen steigen und das BIP weich wird.
Die Inflation des Verbraucherpreisindex lag im April 2,4%, unverändert gegenüber dem letzten September. Die Arbeitslosenquote ist von 3,4% im Jahr 2023 auf 4,2% gestiegen.
Im April kündigten Unternehmen 105.441 Entlassungen an, ein Anstieg von 63% gegenüber dem Vorjahr. Dies führt laut Challenger, Gray & Christmas von Jahr zu Jahr auf etwa 602.000 und um 87%.
Die derzeitigen Zölle, darunter 145% in China, 25% in Kanada, Mexiko und Autos, und ein 10% -Beradentarif für alle Importe, könnten dazu führen, dass Inflation und Arbeitslosigkeit gleichzeitig steigen und die Fed an eine schwierige Stelle versetzt werden.
Es hilft nicht, dass das Vertrauen des Verbrauchers aufgrund von Zöllen erheblich gestolpert ist, was die Ausgaben drohen. Im April setzte sich die Umfrage zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan ab März um 8% bis 52,2, die viertelfeste Lesung seit 1952. Die Erwartungen der Verbraucher an die Inflation im Vorjahr stieg von 5% im letzten Monat auf 6,5%.
Tom Demark warnt die Aktien, die den Markt bilden wird, wahrscheinlich
Tom Demark war ein Top -Berater einiger der bekanntesten Manager der Welt geworden, indem er seine proprietären Instrumente entwickelte, um das zu messen, was mit Aktien als nächstes passieren könnte.
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Seine Firma, Demark Analytics, Bases kaufen und verkaufen Signale auf mathematischen Beziehungen zwischen Preis und Zeit, die feststellen können, wenn Marktwunden wahrscheinlich durch die Erschöpfung von Käufern oder Verkäufern verursacht werden.
Während sich viele technische Analysten auf die Identifizierung von Trends während ihrer Schluss konzentrieren, hat sich Demark einen Namen gemacht, indem er vorausgesagt hat, wann Aktien wahrscheinlich ihren Höhepunkt und unten haben. Sein Ansatz funktioniert heute noch, da ihm der S & P 500 -Peak im Februar und im April niedrig zugeschrieben wird.
Während der jüngste Schritt in Aktien beeindruckend ist, glaubt Demark, es geht um vorbei.
“Ein Top steht unmittelbar bevor. Es wurden zu viel technische Schaden angerichtet”, sagte Demark zu Bloomberg. “Aktien sind momentan verletzlich und können leicht schlecht getroffen werden, wenn sich die globalen Handelsaussichten schnell ändert.”
Die Forschung von Demark legt nahe, dass der S & P 500 aufgrund der Erschöpfung der Käufer in der Nähe von 5.669 zum Stillstand stehen könnte. Der S & P 500 schloss am 3. Mai mit 5.687 und 5. Mai bei 5.650.
Ein Rückgang könnte den S & P 500 auf seine Tiefststände im April in der Nähe von 4.835 zurücknehmen. Wenn ja, würde dies einen Rückgang von 20% gegenüber seinen Hochs im Februar ausmachen, sodass es direkt in das Territorium des Bärenmarktes einbringt.
“In der Vergangenheit sind die Märkte in der Vergangenheit keine guten Nachrichten, wie im letzten Monat zu positiven Handelsentwicklungen”, sagte Demark. “Aktien in der Regel nach unten, wenn alles schrecklich ist und jeder gezwungen ist, das Handtuch zu werfen – aber das ist noch nicht passiert. Die Aktien waren einfach überverkauft und überfällig für einen Sprung.”
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