Der Derivatemarkt von Ethereum zeigt Anzeichen einer entscheidenden Verschiebung unter der Oberfläche, und die Preisbewegung steht kurz davor, über die 3.000-Dollar-Marke zurückzukehren. On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass sich das Händlerverhalten an den großen Börsen ändert in eine stärker akkumulierende Phase.
Auch als ETH bleibt weiter unten verweilen Angesichts des psychologisch wichtigen Preisniveaus von 3.000 US-Dollar deutet diese Kennzahl darauf hin, dass sich die Marktteilnehmer bereits auf eine Aufwärtsbewegung und einen Richtungstest in den kommenden Tagen vorbereiten.
Verwandte Lektüre
Ethereum Leverage Ratio erreicht neues Allzeithoch
Daten von der On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant zeigt, dass die geschätzte Leverage Ratio von Ethereum bei Binance auf 0,611 gestiegen ist, den höchsten jemals für diese Kennzahl verzeichneten Wert. Die geschätzte Leverage Ratio vergleicht offene Positionen mit Devisenreserven und bietet Aufschluss darüber, wie viel geliehenes Kapital Händler im Verhältnis zur verfügbaren Liquidität einsetzen.
Die anhaltende Steigerung dieses Verhältnisses spiegelt wider eine erhöhte Risikobereitschaft der Anleger. Dies bedeutet, dass Händler in Erwartung günstiger Preisbewegungen größere gehebelte Positionen eingehen. Der aktuelle Wert übertrifft frühere Zyklusspitzen und dieses Umfeld kann Preisbewegungen verstärken, da selbst geringfügige Spotpreisänderungen große Liquidationen auslösen können, wenn die Verschuldung erhöht ist.
Ethereum: Geschätzte Leverage Ratio – Binance: CryptoQuant
Eine weitere wichtige Kennzahl weist darauf hin Anstieg der Ethereum-Nachfrage neben Rekordverschuldung. Bei dieser Kennzahl handelt es sich um die Taker Buy Sell Ratio, die kürzlich bei Binance auf 1,13 gestiegen ist. Dies ist interessant, da dieses Niveau zuletzt im September 2023 beobachtet wurde. Ein Wert über 1 deutet darauf hin, dass Marktteilnehmer mehr Kaufaufträge als Verkaufsaufträge ausführen.
Diese Kombination aus starker Abnehmernachfrage und steigender Verschuldung zeigt, dass jetzt Optimismus herrscht vorherrschende kurzfristige Stimmung. Die folgende Grafik zeigt, dass die Spitzen der Taker-Buy-Sell-Ratio häufig mit Phasen erhöhter Volatilität zusammenfielen. Dieser Kaufdruck ist mittlerweile spürbar, da Ethereum in den letzten Stunden bei rund 2.900 US-Dollar gehandelt wurde, was bedeutet, dass sich viele Händler auf einen möglichen Versuch vorbereiten, 3.000 US-Dollar zurückzugewinnen.
Ethereum: Taker-Kauf-Verkaufsverhältnis – Binance. Quelle: CryptoQuant
Analyst skizziert den Weg von Ethereum zurück über 3.000 US-Dollar
Der Kryptoanalyst Ted Pillows hat den On-Chain-Signalen eine preisbasierte Perspektive hinzugefügt skizzierte eine klare technische Roadmap für den nächsten Schritt von Ethereum. Seiner Analyse zufolge hat ETH kürzlich eine wichtige Nachfragezone zwischen 2.700 und 2.800 US-Dollar erschlossen und hat begonnen, sich von diesem Bereich zu erholen. Diese Bewegung erfolgte, als Ethereum diese Woche erneut unter 3.000 US-Dollar fiel und am 18. Dezember ein Tief von 2.781 US-Dollar erreichte, das in der folgenden Grafik als wichtiges Unterstützungsband hervorgehoben ist.
Ethereum-Preisdiagramm. Quelle: @TedPillows On X
Pillows wies darauf hin, dass das Halten dieser Unterstützungszone die bullische Struktur intakt hält. Wenn Käufer weiterhin die Spanne von 2.700 bis 2.800 US-Dollar verteidigen, könnte Ethereum genug Schwung aufbauen, um in den Bereich von 3.100 bis 3.200 US-Dollar vorzustoßen. Diese Zone liegt auch knapp über der psychologisch wichtigen 3.000-Dollar-Marke.
Verwandte Lektüre
Der Das Abwärtsszenario ist ebenso klar. Gelingt es nicht, die aktuelle Unterstützung zu halten, würde Ethereum einem tieferen Rückzug ausgesetzt sein, wobei die Grafik auf einen möglichen erneuten Test der 2.500-Dollar-Marke hindeutet.
Ausgewähltes Bild von Pexels, Diagramm von TradingView
