Bildquelle: Getty Images
Nach langem Überlegen habe ich mir kürzlich noch welche gekauft Diageo (LSE: DGE) Aktien für mein Portfolio. Der Zeitpunkt erwies sich als ziemlich gut – in der letzten Woche ist der Aktienkurs um etwa 6 % gestiegen.
Natürlich liegen die Aktien immer noch deutlich unter ihren Höchstständen. Aber könnte dies der Beginn der Erholung sein, nach der die Anleger suchen?
Ein neues Kapitel für Diageo
Wenn man Diageo heute betrachtet, gibt es viele Gründe, optimistisch zu sein. Zunächst einmal ist ein neuer CEO an Bord (Dave Lewis). Und er versucht bereits, das Geschäft zu rationalisieren.
Laut Bloomberg erwägt Lewis, Vermögenswerte in China abzustoßen. Konkret möchte er sich von der Unternehmensbeteiligung an Baijiu-Maker trennen Sichuan Swellfun.
Ich schätze, dass der Anteil von Diageo hier etwa 1,7 Milliarden US-Dollar wert sein könnte. Der Verkauf könnte also einiges an Bargeld freisetzen und es dem Unternehmen ermöglichen, seinen beträchtlichen Schuldenberg abzubezahlen.
Beachten Sie, dass es viele andere Vermögenswerte gibt, die Lewis auslagern könnte, um das Geschäft zu rationalisieren. Offenbar prüft das Unternehmen derzeit seine Beteiligung an der Cricketmannschaft Royal Challengers Bengaluru, die einen Wert von rund 2 Milliarden US-Dollar hat.
Immun gegen KI?
Ein weiterer Grund, optimistisch zu sein, besteht darin, dass Aktien der „Old Economy“ wie diese zunehmend mehr Aufmerksamkeit von Anlegern erhalten, da sie relativ immun gegen künstliche Intelligenz (KI) sind. Während KI viele Unternehmen revolutionieren wird, ist es unwahrscheinlich, dass sie negative Auswirkungen auf ein Unternehmen für alkoholische Getränke hat.
Natürlich gibt es noch andere Kräfte, die das Geschäft von Diageo in den kommenden Jahren stören könnten, darunter GLP-1-Medikamente zur Gewichtsreduktion, behördliche Eingriffe (z. B. Krebswarnungen auf Alkoholflaschen) und veränderte Trinkgewohnheiten. Aber im Hinblick auf KI scheint dieses Unternehmen relativ sicher zu sein und diese Immunität könnte möglicherweise zu einer höheren Bewertung führen.
Sportlich eine niedrige Bewertung
Apropos Bewertung: Sie bleibt niedrig. Für das Jahr, das am 30. Juni 2027 (nächstes Geschäftsjahr) endet, sind die Analysten Prognose Gewinn pro Aktie von 1,69 US-Dollar.
Beim heutigen Aktienkurs sind wir also zukunftsorientiert Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis von nur 14. Das ist ein anspruchsloser Gewinnfaktor für ein Unternehmen mit einem Portfolio von Weltklasse-Marken, es besteht also durchaus Spielraum für eine Neubewertung der Bewertung irgendwann.
Massiver Insiderkauf
Erwähnenswert ist auch, dass Anfang des Jahres ein hochrangiger Insider bei Diageo Aktien im Wert von fast 500.000 Pfund gekauft hat. Insider kaufen Aktien nur aus einem Grund: Sie glauben, dass der Preis steigt.
Eine Investitionsmöglichkeit?
Natürlich ist es noch zu früh, um zu sagen, ob der jüngste Anstieg des Aktienkurses der Beginn einer größeren Erholung ist. Enttäuschende Halbjahresergebnisse später in diesem Monat (23. Februar) könnten zu einer Schwäche des Aktienkurses führen.
Aus mittel- bis langfristiger Sicht bin ich jedoch optimistisch, dass diese Aktie deutlich steigen kann. Ich glaube, dass es im Moment einen genaueren Blick wert ist, da er deutlich unter seinen Höchstständen liegt.
