Investing.com – In einer Zeit hoher Bewertungskennzahlen und geopolitischer Volatilität hat Jefferies eine ausgewählte Gruppe europäischer Technologieaktien identifiziert, die im Jahr 2026 eine Outperformance erzielen werden.
Während „Semicap“-Unternehmen nach einem Höhepunkt Anfang 2026 voraussichtlich mit einer zyklischen Herabstufung konfrontiert werden, treten analoge Unternehmen mit Industrie- und KI-Exposure in einen Aufschwung ein, der durch Kapazitätsknappheit und steigende Preise gekennzeichnet ist.
Diese Top-Picks werden aufgrund ihrer potenziellen Schätzungserhöhungen und der Möglichkeit einer weiteren Neubewertung der Bewertung bevorzugt.
STM ist aufgrund der steigenden Industrienachfrage und seiner Position als Profiteur der steigenden Preise für analoge Chips die erste Wahl. Jefferies erwartet eine positive Veränderung seines Ausblicks für das zweite Halbjahr 2026, gestützt durch starke Aufträge für optische Transceiver, eine Schlüsseltechnologie für die Verbindung von KI-Rechenzentren.
Als weltweit führender Halbleiterzulieferer für die Automobilindustrie Infineon wird voraussichtlich von einem bevorstehenden Wiederauffüllungszyklus und Preiserhöhungen ab April 2026 profitieren. Das KI-Power-Segment soll bis 2030 jährlich um über 25 % wachsen und einen robusten langfristigen Wachstumstreiber bieten, der über die traditionelle Automobilnachfrage hinausgeht.
Es wird erwartet, dass diese Aktie neu bewertet wird, da sie ihre Position in den Bereichen KI und Cloud durch ihre optischen und IP-Netzwerkangebote stärkt. Jefferies betont das Potenzial von Nokia, die mittelfristigen Wachstumserwartungen anzuheben, insbesondere da die Nachfrage von Hyperscalern nach IP-Switching zunimmt.
Als führender Anbieter von Depositionsanlagen für Verbindungshalbleiter positioniert, Aixtron ist eine Top-Wahl, die wahrscheinlich von ihrem Engagement im Bereich optischer Netzwerke profitieren wird. Die Systeme des Unternehmens sind von entscheidender Bedeutung für Anwendungen in der Leistungselektronik und der optischen Datenkommunikation, Bereichen, in denen die Nachfrage nach KI-Infrastrukturen steigt.
(SÜSS MicroTec):
SÜSS gilt als attraktives KI-Infrastrukturunternehmen und wird derzeit mit einem deutlichen Abschlag gegenüber seinen Mitbewerbern gehandelt. Da bei den Bestellungen voraussichtlich die Talsohle erreicht wird und die Einführung neuer Produkte in den Bereichen Kleben und Reinigen für 2026 geplant ist, ist die Aktie auf eine Erholung der Umsätze und Margen bis 2027 vorbereitet.
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