Die Mittel bleiben in Bitcoin fest. Ist die Rotation von Altcoins beendet?

Autor: Kyle_Chasse

Zusammengestellt von: TechFlow

Der Crypto -Markt hatte früher ein klassisches Skript: Bitcoin stieg zuerst auf und dann drehte sich Altcoins .

Die Bullmärkte in den Jahren 2017 und 2021 haben dieses Gesetz überprüft. Bitcoin ist zu einem “Bridgehead” für Mittel geworden, der einen großen Zustrom von Fonds anzieht, die dann in Altcoins fließen und den Wohlstand des gesamten Marktes vorantreiben.

Dieses Modell scheint jedoch bis 2025 unterteilt zu sein.

ETF Mittel sind verschlossen und Liquidität ist erschöpft

• Institutionalisierungseffekt : ETF-Fonds dienen nicht für Spekulationen, sondern für langfristige Beteiligung. Dies hat zu einem erheblichen Rückgang der Marktliquidität geführt, und Altcoins haben die Möglichkeit zum Drehen verloren.

• Datenvergleich : Im Jahr 2021 machte der Gesamtmarktwert von Altcoins 38,7% des Krypto -Marktes aus, aber bis 2025 war dieser Anteil auf 14,2% gesunken.

Die Proliferation und Verdünnung von Altcoins

Die Zahl der Altcoins auf dem Markt ist im Jahr 2021 auf 12 Mio. (einschließlich Long-Tail-Token und Meme-Token) im Jahr 2025 gestiegen. Die Verbreitung von Token hat zu einem verwässerten Markt geführt, was es für hochwertige Projekte schwierig gemacht hat, sich aufzuheben, während Projekte mit geringer Qualität den Markt überflutet haben.

Im Jahr 2021 gab es nur 300 Token auf der Binance -Plattform, aber jetzt gibt es mehr als 12 Millionen Token, die von CoinMarketCap verfolgt wurden. Ein so großes Wachstum hat nicht nur Innovationen mitgebracht, sondern auch voller “Junk -Token”.

Viele Einzelhandelsinvestoren mussten bei den Meme -Token und undurchsichtigen Telegrammtransaktionen im Solana -Ökosystem schwere Verluste erlitten, und ihre Fonds können nach dem Abfluss im Grunde nicht wiederhergestellt werden.

Microstrategy, der neue „neue Altcoin“ für Institutionen

Auf dem Krypto -Markt im Jahr 2025 haben sich die Verhaltensmuster institutioneller Anleger grundlegend verändert. Sie verlassen sich nicht mehr auf Altcoins, um hohe Renditen zu erzielen, sondern entscheiden sich dafür, durch Bitcoin zu nutzen.

Microstrategy (MSTR) ist zum “neuen Altcoin” für institutionelle Anleger geworden. Durch die Ausgabe von Anleihen für den Kauf von Bitcoin und die Verwendung von Bitcoin als Sicherheiten für die Finanzierung bietet MicroStrategy Institutionen eine risikoarme Anlagemethode mit hohem Heber.

MicroStrategy hält derzeit mehr als 300.000 Bitcoins mit einem durchschnittlichen Kaufkosten von etwa 13.900 USD, während der aktuelle Preis für Bitcoin viel höher ist als dieses Niveau. Im Gegensatz dazu müssen Institutionen kein Risiko für die Investition in Altcoins eingehen, sondern indirekt Bitcoins abhalten und genutzte Renditen direkt über die Aktien von Microstrategy genießen.

Die Präferenz der Institutionen für Mikrostrategy drückt weiter den Wohnraum der Altcoins.

Das „Löschen“ des Altcoin -Marktes beschleunigt sich. Mit dem Rückzug von institutionellen Mitteln und der Erschöpfung von Einzelhandelsfonds sind viele Projekte „ungeliebt“ geworden.

Eine große Anzahl von Meme -Token im Solana -Ökosystem wurde zu einem “Pass des Pakets”, und letztendlich wurden die meisten Einzelhandelsinvestoren zum “Bag -Inhaber”.

Im Jahr 2024 überlebten nur 3,7% der 870.000 Meme -Token, die in der Solana -Kette ausgegeben wurden, mehr als 30 Tage. Nach dem Verlust von Geldern haben diese Token im Grunde keine Genesungschance.

Neue Überlebensregeln in PVP Modus

Da die traditionelle Investitionslogik “Kaufwait-Rotation” ungültig wird, ist der Krypto-Markt in eine neue Phase des “Player-Versus-Player” (PVP) eingetreten, in dem nur diejenigen, die den Trend zuerst entdecken, profitieren können, während die meisten Menschen zu einer “Ausstiegsliquidität” werden.

Die zyklische Anlagestrategie der Vergangenheit – “Altcoins kaufen und auf die Rotation des Bullenmarktes warten” – ist unwirksam geworden.

Heute ist der Markt noch brutaler geworden: Wenn Sie nicht der erste sind, der in einen Trend eintritt, werden Sie wahrscheinlich die “Ausgangsliquidität” für andere Spieler werden.

Binance -Gründerin CZ sagte einmal, wenn 99% der Händler Bitcoin halten, werden ihre Renditen viel höher sein als in Altcoins zu spekulieren.

Obwohl die meisten Altcoins den Wert verloren haben, haben einige Qualitätsprojekte immer noch das Potenzial, in Zukunft zu steigen.

Wenn der Preis für Bitcoin stark ansteigt, können die Marktfonds immer noch zu einer kleinen Anzahl hochwertiger Projekte fließen, aber dies ist eher ein “selektiver Markt” als eine “Altcoin-Saison” in vollem Maßstab.

Die Frage ist nicht “wenn es eine Chance geben wird”, sondern “Wann wird es eine Chance geben”.

Obwohl das aktuelle Marktumfeld für Altcoins äußerst ungünstig ist, bedeutet dies nicht, dass sie überhaupt keine Zukunft haben. Einige wirklich wertvolle Projekte können den Test der Zeit überleben und einen Platz im zukünftigen Markt einnehmen.

Merkmale hochwertiger Projekte : Anwendungsszenarien (wie Defi-Protokolle), starke Unterstützung der Gemeinschaft und langfristige technische Akkumulation.

Die Dominanz von Bitcoin wird weiter gestärkt. Mit der Popularität von ETFs und dem fortgesetzten Zustrom institutioneller Fonds kann Bitcoin zu einem Vermögenswert werden, das “digitalem Gold” ähnelt, und seine Volatilität wird allmählich abnehmen.

Der Kryptomarkt im Jahr 2025 wird tiefgreifende Veränderungen unterzogen.

Die alte Rotationslogik ist ungültig geworden, und es werden neue Regeln festgelegt. In diesem Prozess werden die meisten Projekte beseitigt, während einige hochwertige Projekte neue Möglichkeiten einleiten werden. Für Anleger sind die neuen Marktregeln zu verstehen und zu vermeiden, dass sie zu einer “Ausstiegsliquidität” werden, die Schlüssel zum zukünftigen Erfolg.