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Da viele Softwareaktien um mehr als 25 % gegenüber ihren Höchstständen gefallen sind, könnte es an der Zeit sein, über einen Kauf nachzudenken. Das ist die Ansicht der Analysten von JP Morgander kürzlich sagte, dass der Rückgang in diesem Marktbereich übermäßig sei und auf unrealistische Befürchtungen einer KI-Störung zurückzuführen sei.
Hier möchte ich drei Softwareaktien hervorheben, die JP Morgan in seinem Forschungsbericht als „Käufe“ bezeichnet hat. Sind sie heute eine Überlegung wert?
Microsoft
Beginnen wir mit Mega-Cap Microsoft (NASDAQ: MSFT). Nachdem er Ende 2025 bei etwa 550 US-Dollar gehandelt wurde, ist er auf 400 US-Dollar gefallen.
Ich mag diese Wahl. Meiner Meinung nach ist dieses Unternehmen eine der sichereren Optionen im Softwarebereich.
Warum? Weil es ein wirklich diversifiziertes Geschäft ist.
Es ist nicht nur ein wichtiger Akteur im Bereich Unternehmensproduktivitätssoftware, sondern auch weltweit führend in den Bereichen Cloud Computing und Videospiele.
Darüber hinaus ist es ein wichtiger Akteur in der KI selbst. Weil es einen großen Anteil am ChatGPT-Eigentümer OpenAI hält.
Natürlich gibt es Risiken. Ein großes Problem besteht darin, dass ein großer Teil des erwarteten Cloud-Wachstums mit OpenAI zusammenhängt (Risiko der Kundenkonzentration).
Da die Aktie jetzt zukunftsorientiert gehandelt wird Kurs-Gewinn-Verhältnis Bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21 (basierend auf der Gewinnprognose für das nächste Jahr) bin ich jedoch optimistisch. Ich habe vor, bald weitere Aktien für mein eigenes Portfolio zu kaufen und bin der Meinung, dass es einen Blick wert ist.
ServiceNow
Als nächstes kommt ServiceNow (NYSE: JETZT). Es ist von 200 $ auf 100 $ gefallen.
Meiner Meinung nach ist dies ein weiterer guter Anruf. Obwohl dieses Unternehmen nicht sehr bekannt ist, ist es ein wirklich wichtiger Akteur in der Unternehmenswelt.
Heute liefert es wichtige Betriebssoftware für eine Vielzahl großer Unternehmen (85 % der Fortune 500). Aus Apfel Zu GSKjeder nutzt seine Software.
Vereinfacht ausgedrückt übernimmt es die gesamte Arbeit hinter den Kulissen. Denken Sie an IT-Vorfälle, Mitarbeiteranfragen und Sicherheitsfälle.
Angesichts der Verankerung seiner Lösungen in großen multinationalen Unternehmen bezweifle ich, dass dieses Unternehmen durch KI ersetzt wird. Letztendlich erwarte ich, dass KI-Agenten auf der Grundlage ihrer Software arbeiten.
Ein Risiko liegt in der Preisgestaltung. Mit Blick auf die Zukunft muss der Konzern möglicherweise sein Preismodell anpassen, da Unternehmen ihre Abläufe automatisieren und Mitarbeiter entlassen.
Ich erwarte jedoch, dass es weiter wächst. Und da das KGV derzeit im niedrigen 20er-Bereich liegt, denke ich, dass es eine Überlegung wert ist.
Zscaler
Endlich haben wir es Zscaler (NASDAQ: ZS), ein kleines, aber schnell wachsendes Cybersicherheitsunternehmen. Der Aktienkurs ist von 330 $ auf 165 $ gefallen – ein Rückgang von etwa 50 %.
Für mich ist Cybersicherheit ein Bereich der Software, der relativ immun gegen KI-Störungen sein sollte. Denn das ist ein wirklich spezialisiertes Gebiet und ich glaube nicht, dass Unternehmen ihre eigenen Cybersicherheitsanwendungen einfach per „Vibe-Code“ programmieren können.
Meiner Meinung nach wäre es das Risiko nicht wert. Wenn Sie etwas falsch machen, könnte das Unternehmen möglicherweise pleitegehen, wenn es von einem größeren Angriff getroffen wird.
Natürlich konnte dieses Unternehmen in den letzten Jahren (fünf Jahre) ein produktives Wachstum generieren Einnahmen Bei einem Wachstum von 520 % gibt es keine Garantie dafür, dass dies so weitergeht. Dies ist eine dynamische Branche und die Bedrohungen werden sich wahrscheinlich im Laufe der Zeit weiterentwickeln.
Jede Abschwächung könnte den Aktienkurs beeinträchtigen. Denn die Aktie ist auf starkes Wachstum ausgelegt.
Ich bin jedoch optimistisch und plane, in den kommenden Wochen weitere Aktien für mein eigenes Portfolio zu kaufen. Meiner Meinung nach ist es einen genaueren Blick wert.
