Die Verbesserung der ETH-Grundlagen könnte ein Signal für eine Erholung des Ether-Preises sein

Wichtige Erkenntnisse:

• Ethereum erreichte 16,4 Millionen wöchentliche Transaktionen, was beweist, dass die Gebühren bei hoher Nachfrage unter 0,20 US-Dollar bleiben können.

• Das dezentrale Börsenvolumen im gesamten Ethereum-Ökosystem erreichte 26,8 Milliarden US-Dollar, was auf eine Rückkehr des Anlegerinteresses hindeutet.

Äther (ETH) erlebte in den sieben Tagen bis Sonntag eine Preiskorrektur von 15,9 %. Diese Volatilität führte zu Liquidationen von bullisch gehebelten ETH-Positionen in Höhe von 910 Millionen US-Dollar und schürte Befürchtungen, dass das seit zwei Monaten stabile Unterstützungsniveau von 2.800 US-Dollar endlich durchbrechen könnte. Trotz dieses Rückgangs des Händlervertrauens deuten mehrere On-Chain- und Derivate-Kennzahlen auf eine mögliche kurzfristige Erholung zurück auf 3.300 US-Dollar hin.

Basisschichtgebühren sind entscheidend für die Bestimmung der Nachfrage nach einem nativen Token, dicht gefolgt vom Wachstum des Transaktionsvolumens und der aktiven Adressen. Während Ethereum wegen der Priorisierung der Skalierbarkeit durch Rollups kritisiert wurde, zahlt sich diese Strategie aus, da die Aktivitäten auf Basis, Polygon, Arbitrum und Optimismus an Dynamik gewinnen.

Die Netzwerkgebühren von Ethereum stiegen in der letzten Woche um 19 %, während die Konkurrenten Tron und Solana im Vergleich zu ihren jüngsten Trends Rückgänge verzeichneten. Noch wichtiger ist die Gesamtzahl der Transaktionen Ethereum Layer-2s stieg auf 128 Millionen und übertraf damit die Gesamtzahl von BNB Chain und Tron. Dies deutet darauf hin, dass das Ethereum-Ökosystem effektiv skalieren kann, ohne seinen Kernnutzen zu opfern.

Die Aktivität der dezentralen Börse (DEX) ist ein Hauptindikator für Kapitalzuflüsse und Netzwerkgebühren. Während die Nachfrage nach unbefristete Verträge Der Handel erreichte im August 2025 seinen Höhepunkt und ist seitdem rückläufig. Der Trend verschiebt sich wieder in Richtung Ethereum. Dies ist größtenteils darauf zurückzuführen, dass die durchschnittlichen Transaktionsgebühren von 0,50 US-Dollar im November 2025 auf 0,20 US-Dollar gesunken sind.

Das wöchentliche DEX-Volumen auf Ethereum erreichte 13 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 8,15 Milliarden US-Dollar vor vier Wochen. Obwohl Solana mit einem wöchentlichen Volumen von 30 Milliarden US-Dollar weiterhin führend ist, erreichte das gesamte Ethereum-Ökosystem 26,8 Milliarden US-Dollar. Der Gesichts-Upgrade Im Dezember 2025 wurde die Netzwerkdatenkapazität erheblich gesteigert und Transaktions-Batch-Workflows eingeführt, wodurch das Benutzererlebnis erheblich verbessert wurde.

Die Dominanz von Ethereum bleibt bestehen, auch wenn professionelle Händler neutral werden

Die Dominanz von Ethereum im Total Value Locked (TVL) ist nach wie vor ein starker Beweis für die Präferenz der Anleger für Dezentralisierung, auch wenn BNB Chain und Solana Schwierigkeiten haben, mehr Marktanteile zu erobern.

Professionelle Händler kehren nach einer kurzen Phase der Absicherung gegen weitere Verluste zu einer neutralen Haltung zwischen Call- (Kauf) und Put-Optionen (Verkauf) zurück. Entgegen der Annahme, dass Wale jede Schwankung vorhersehen, erreichte das Volumen der Put-Optionen seinen Höhepunkt, nachdem ETH unter 2.800 US-Dollar gefallen war.

Das Put-to-Call-Volumenverhältnis der ETH-Optionen bei Deribit neutralisierte sich zwischen Montag und Dienstag, nachdem fünf Tage lang Puts begünstigt worden waren. Bemerkenswert ist, dass der 2x-Höhepunkt am Sonntag den höchsten Stand seit über vier Monaten markierte. Das Vertrauen scheint zurückzukehren, da die Händler die damit verbundenen Risiken erkennen Schließung der Finanzierung durch die US-Regierung hatte nur begrenzte Auswirkungen auf den Markt.

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Die Preisschwäche von Ether steht im Gegensatz dazu, dass der S&P 500 nur noch 0,5 % seines Allzeithochs notiert, während sich die Renditen fünfjähriger US-Staatsanleihen bei etwa 3,85 % stabilisiert haben. Die Anleger bleiben hinsichtlich der Inflation und der Rezessionswahrscheinlichkeit vorsichtig. die CME FedWatch-Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinsen bis Juli auf 3,25 % oder weniger senkt, von 55 % im letzten Monat auf 28 % gesunken ist.

Letztendlich wird der Weg von Ether auf 3.200 US-Dollar wahrscheinlich durch anhaltende DEX-Aktivität, steigende Netzwerkgebühren und die Beseitigung der kürzlich auf den Optionsmärkten beobachteten Unsicherheit vorangetrieben.