Der australische Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Januar im Jahresvergleich um 3,8 %, verglichen mit einem Anstieg von 3,8 % in der vorherigen Lesung, wie aus den neuesten am Mittwoch veröffentlichten Daten des Australian Bureau of Statistics (ABS) hervorgeht.
Der Marktkonsens ging von einem Wachstum von 3,7 % im Berichtszeitraum aus.
Der von der RBA getrimmte mittlere VPI für Januar stieg auf Monats- bzw. Jahresbasis um 0,3 % bzw. 3,4 %. Der monatliche Verbraucherpreisindex lag im Januar bei 0,4 %, verglichen mit dem vorherigen Wert von 1,0 %.
AUD/USD-Reaktion auf die Daten des australischen Verbraucherpreisindex
Der Australische Dollar (AUD) zieht aufgrund der Inflationsdaten aus Australien einige Käufer an. Das AUD/USD-Paar legte über den Tag um 0,23 % zu und wurde bei Redaktionsschluss bei 0,7077 gehandelt.
Australischer Dollar-Preis heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Australischen Dollars (AUD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der australische Dollar war gegenüber dem japanischen Yen am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,01 % | -0,01 % | 0,03 % | -0,03 % | -0,18 % | -0,02 % | -0,04 % | |
| EUR | 0,01 % | 0,00 % | 0,04 % | -0,02 % | -0,18 % | -0,00 % | -0,01 % | |
| GBP | 0,01 % | -0,00 % | 0,04 % | -0,01 % | -0,18 % | -0,01 % | -0,01 % | |
| JPY | -0,03 % | -0,04 % | -0,04 % | -0,05 % | -0,21 % | -0,05 % | -0,05 % | |
| CAD | 0,03 % | 0,02 % | 0,01 % | 0,05 % | -0,16 % | 0,00 % | 0,00 % | |
| AUD | 0,18 % | 0,18 % | 0,18 % | 0,21 % | 0,16 % | 0,17 % | 0,16 % | |
| NZD | 0,02 % | 0,00 % | 0,00 % | 0,05 % | -0,01 % | -0,17 % | -0,01 % | |
| CHF | 0,04 % | 0,01 % | 0,01 % | 0,05 % | -0,01 % | -0,16 % | 0,00 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Australischen Dollar aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung AUD (Basis)/USD (Kurs).
Dieser Abschnitt unten wurde am Dienstag um 21:00 Uhr GMT als Vorschau auf den australischen VPI-Inflationsbericht veröffentlicht
- Der australische Verbraucherpreisindex wird im Januar voraussichtlich bei 3,7 % im Jahresvergleich liegen.
- Es wird erwartet, dass die RBA ihren Zinssatz in diesem Jahr weiter erhöhen wird.
- AUD/USD bewegt sich am oberen Ende seiner Spanne, nahe der 0,7100-Region.
Australien wird am Mittwoch seine wichtigsten Inflationszahlen für den Monat Januar veröffentlichen. Der Verbraucherpreisindex (VPI) wird voraussichtlich um 3,7 % steigen, etwas weniger als die 3,8 % im letzten Monat des Jahres 2025.
Was ist bei den Inflationsdaten Australiens wirklich wichtig?
Wenn Sie sich beim Anblick der australischen Inflationszahlen jemals etwas verloren gefühlt haben, sind Sie nicht allein. Im Gegensatz zu den USA, wo oft ein einzelner CPI-Druck die Erzählung dominiert, präsentiert Australien eine Vielzahl von Faktoren mit jeweils unterschiedlichem Gewicht.
Die Schlagzeilen stammen vom Australian Bureau of Statistics (ABS). Der vierteljährliche VPI ist der vollständige Korb, die umfassende Momentaufnahme und letztendlich der Anker für politische Entscheidungen bei der Reserve Bank of Australia (RBA). Wenn diese Zahl deutlich über oder unter den Erwartungen liegt, hören die Märkte zu.
Aber zwischen diesen vierteljährlichen Veröffentlichungen erhalten wir jetzt den monatlichen CPI-Indikator: Es handelt sich eher um eine Pulsmessung als um eine vollständige medizinische Untersuchung. Es deckt nicht den gesamten Korb ab, vermittelt Händlern jedoch frühzeitig ein Gefühl dafür, ob die Inflationsdynamik zunimmt oder nachlässt. In der Praxis hat es sich zu einem Positionierungsinstrument vor der größeren vierteljährlichen Veröffentlichung entwickelt.
Wenn Sie jedoch wirklich verstehen wollen, wie die RBA denkt, müssen Sie unter die Schlagzeile schauen.
Der getrimmte Mittelwert ist die Kennzahl, die den politischen Entscheidungsträgern am meisten am Herzen liegt. Dabei werden die extremsten Preisbewegungen, sowohl nach oben als auch nach unten, ausgeblendet, um näher an den zugrunde liegenden Trend heranzukommen. Benzin kann sinken und Stromrabatte können die Gewinnlinie verzerren, aber wenn der getrimmte Mittelwert nicht nachlässt, wird die RBA wahrscheinlich keine Lockerung erfahren. Das ist die Zahl, die den mittelfristigen politischen Kurs prägt.
Es gibt auch den gewichteten Median, einen weiteren Kernindikator, der die Volatilität auf etwas andere Weise glättet. Es bleibt normalerweise unbemerkt, aber wenn es sich in die gleiche Richtung wie der getrimmte Mittelwert bewegt, verstärkt es die Botschaft.
Für Märkte und insbesondere für Händler in australischen Dollar (AUD) ist die Unterscheidung von entscheidender Bedeutung. Der Schlagzeilen-VPI kann eine sofortige Bewegung auslösen. Es ist jedoch die Entwicklung der zugrunde liegenden Inflation, die darüber entscheidet, ob sich die Zinserwartungen nachhaltig ändern.
Die eigentliche Frage wird am Mittwoch also nicht nur sein, ob die Inflation steigt oder fällt. Es wird davon abhängen, ob sich die Kerngeschichte endlich wendet oder ob der Preisdruck hartnäckig genug bleibt, um die RBA länger vorsichtig zu halten.
Die RBA bleibt vorsichtig
In ihrem vierteljährlichen Statement on Monetary Policy (SMP), das zusammen mit der Zinsentscheidung vom Februar veröffentlicht wurde, nahm die RBA eine subtile, aber wichtige Änderung vor. Anstatt dass die Märkte eine weitere Senkung einpreisen, geht die Bank nun von einer technischen Annahme von etwa 60 Basispunkten an Zinserhöhungen in diesem Jahr aus, was eine klare Umkehr gegenüber November darstellt.
Es wurde auch in Frage gestellt, ob die Politik nach den drei Kürzungen im letzten Jahr immer noch restriktiv sei, und stellte fest, dass einige Indikatoren nun auf leicht akkommodierende Bedingungen und eine deutliche Änderung des Tons hindeuten.
Darüber hinaus wurden die Wachstumsprognosen bis Juni auf 2,1 % angehoben, unterstützt durch stärkeren Konsum und Investitionen. Allerdings wird es immer schwieriger, die Inflation zu kontrollieren. Tatsächlich wird erwartet, dass der getrimmte Mittelwert bis zur Jahresmitte auf 3,7 % ansteigt, wobei die Kerninflation bis Mitte 2028 leicht auf 2,6 % zurückgeht und damit immer noch über dem angestrebten Mittelwert liegt. Die Gesamtinflation wird voraussichtlich mit 4,2 % ihren Höhepunkt erreichen, was teilweise auf das Auslaufen der Stromrabatte zurückzuführen ist.
Insgesamt ist die Botschaft klar: festeres Wachstum, anhaltendere Inflation und weniger Gewissheit darüber Tarife sind auf dem Weg nach unten.
Bisher erwarten Marktteilnehmer eine Straffung der RBA in diesem Jahr um fast 39 Basispunkte, obwohl die Zentralbank voraussichtlich ihren offiziellen Leitzins (OCR) im März unverändert bei 3,85 % belassen wird.
Was kann man von Australiens Inflationsratenzahlen erwarten?
Ziemlich solide Fundamentaldaten in Oz und ein gesunder Arbeitsmarkt verhindern, dass die Inflation zumindest auf kurze Sicht deutlich an Dynamik verliert. Vor diesem Hintergrund dürfte die Inflation in Australien stabil bleiben und vorerst über dem Zielbereich der Bank liegen, was die Rallye des AUD weiter ankurbeln wird.
Der Verbraucherpreisindex für Januar wird voraussichtlich bei 3,7 % liegen, während der getrimmte mittlere Verbraucherpreisindex voraussichtlich um 3,3 % gegenüber dem Vorjahr steigen wird und damit gegenüber dem Vormonat unverändert bleibt.
Pablo Piovano, Senior Analyst bei FXStreetEr stellt fest: „Wenn die bullische Tendenz zurückkommt, AUD/USD könnte bis zur Obergrenze von 2026 bei 0,7147 (12. Februar) steigen, dicht gefolgt vom Hoch von 2023 bei 0,7157 (2. Februar).“
Auf der anderen Seite fügt Piovano hinzu, dass „ein Durchbruch unter das Februar-Tief von 0,6897 (6. Februar) einen Rückgang der vorläufigen 55-Tage- und 100-Tage-SMAs bei 0,6821 bzw. 0,6687 vor dem 2026-Tief von 0,6663 (9. Januar) und dem wichtigen 200-Tage-SMA bei bedeuten würde.“ 0,6605.“
Die Momentum-Indikatoren bleiben positiv: „Der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich über der Marke von 62 und der Average Directional Index (ADX) nahe 43 weist auf einen starken Trend hin“, schließt er.
RBA-FAQs
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik für Australien. Entscheidungen werden vom Gouverneursrat in elf Sitzungen pro Jahr und bei Bedarf in Ad-hoc-Notfallsitzungen getroffen. Das Hauptmandat der RBA besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was eine Inflationsrate von 2-3 % bedeutet, aber auch „zur Stabilität der Währung, Vollbeschäftigung sowie zum wirtschaftlichen Wohlstand und Wohlergehen des australischen Volkes beizutragen“. Das wichtigste Instrument, um dies zu erreichen, ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze werden den Australischen Dollar (AUD) stärken und umgekehrt. Zu den weiteren RBA-Instrumenten gehören quantitative Lockerung und Straffung.
Während die Inflation traditionell immer als negativer Faktor für Währungen angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes im Allgemeinen senkt, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen tatsächlich das Gegenteil der Fall. Eine moderat höhere Inflation führt nun tendenziell dazu, dass die Zentralbanken ihre Zinssätze erhöhen, was wiederum zur Folge hat, dass mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern angezogen werden, die nach einem lukrativen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dies erhöht die Nachfrage nach der lokalen Währung, im Fall Australiens dem Aussie-Dollar.
Makroökonomische Daten messen die Gesundheit einer Volkswirtschaft und können sich auf den Wert ihrer Währung auswirken. Anleger investieren ihr Kapital lieber in sichere und wachsende Volkswirtschaften als in prekäre und schrumpfende Volkswirtschaften. Größere Kapitalzuflüsse erhöhen die Gesamtnachfrage und den Wert der Landeswährung. Klassische Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können den AUD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft könnte die Reserve Bank of Australia dazu ermutigen, die Zinssätze anzuheben, was auch den AUD unterstützen würde.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein Instrument, das in Extremsituationen eingesetzt wird, wenn eine Senkung der Zinssätze nicht ausreicht, um den Kreditfluss in der Wirtschaft wiederherzustellen. QE ist der Prozess, bei dem die Reserve Bank of Australia (RBA) australische Dollar (AUD) druckt, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten zu kaufen und diese so mit dringend benötigter Liquidität zu versorgen. QE führt normalerweise zu einem schwächeren AUD.
Die quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE. Sie wird nach der quantitativen Lockerung durchgeführt, wenn eine wirtschaftliche Erholung im Gange ist und die Inflation zu steigen beginnt. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) in der QE-Phase Staats- und Unternehmensanleihen von Finanzinstituten kauft, um diese mit Liquidität zu versorgen, hört die RBA in der QT-Phase auf, weitere Vermögenswerte zu kaufen und das fällige Kapital nicht mehr in die von ihr bereits gehaltenen Anleihen zu reinvestieren. Es wäre positiv (oder bullisch) für den Australischen Dollar.
