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Eine Reihe von Investitionen in meine selbstinvestierte persönliche Altersvorsorge (SIPP) entwickeln sich im Jahr 2026 gut. Das Besondere ist die Blauwal-Wachstum Fonds.
Ob Sie es glauben oder nicht, dieser Fonds erzielte in den ersten beiden Monaten des Jahres eine Rendite von 12,6 % (gegenüber 3 % im Vorjahr). MSCI Welt Index). Hier sehen Sie, wie es gelungen ist, dies zu erreichen.
Ein Fonds mit hoher Überzeugung
Blue Whale Growth ist ein globaler Aktienfonds, der vom in London ansässigen Portfoliomanager Stephen Yiu verwaltet wird. Es handelt sich um einen „konzentrierten“ Fonds mit hoher Überzeugung, das heißt, er investiert nur in eine kleine Anzahl von Aktien (Yius beste Ideen).
Dieser Fonds hatte in letzter Zeit großen Erfolg Chipraum. Zu den Namen im Portfolio gehören hier unter anderem Nvidia, Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, SK HynixUnd Lam-Forschung.
Diese Aktien profitieren alle vom globalen Boom der Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI). Mit Unternehmen wie Amazonas Während Google Hunderte Milliarden Dollar für die KI-Infrastruktur ausgibt (die Hyperscaler planen, in diesem Jahr über 650 Milliarden Dollar auszugeben), verzeichnen die Chiphersteller ein enormes Umsatzwachstum.
Ein weiteres Unternehmen im Portfolio, das von KI-Ausgaben profitiert, ist Vertiv. Es stellt Kühlgeräte für Rechenzentren her.
Eine erfolgreiche Goldaktie
Allerdings sind es derzeit nicht nur Chip-/KI-Aktien, die die Performance bei Blue Whale vorantreiben. Yu spielt auch ein paar andere Themen. Einer davon ist der Anstieg Goldpreise. Hier besitzt er Newmont Corporation (NYSE: NEIN) – der größte Goldproduzent der Welt.
Diese Aktie steht derzeit hoch im Kurs (plus etwa 16 % in diesem Jahr und 165 % in den letzten 12 Monaten). Und es ist nicht schwer zu verstehen, warum.
Im Jahr 2025 produzierte Newmont 5,9 Millionen Unzen Gold. Die Kosten für die Herstellung dieses Goldbarrens betrugen nur 1.358 US-Dollar pro Unze (gegenüber einem Goldpreis von heute etwa 5.100 US-Dollar).
Aufgrund der Kluft zwischen Betriebskosten und Goldpreisen verdient das Unternehmen derzeit Geld, wobei der bereinigte Nettogewinn für 2025 bei 7,6 Milliarden US-Dollar liegt, gegenüber 3,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024. Wenn man sich den Cashflow genauer ansieht, war dies ein Allzeit-Jahresrekord von 7,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, was einem Anstieg von etwa 150 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Es ist erwähnenswert, dass die Newmont-Aktie heute immer noch recht günstig aussieht (sie hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von nur 13), sodass sie einer weiteren Untersuchung wert sein könnte. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass der Goldpreis weiter steigt – wenn der Goldpreis sinkt, könnte auch der Aktienkurs fallen.
Außergewöhnliche Erfolgsbilanz
Ich möchte darauf hinweisen, dass Blue Whale aufgrund seiner Konzentration (er hält nur etwa 33 Aktien) ein höheres Risiko aufweist als ein breiter globaler Aktienfonds wie ein Global Tracker. Wenn Yiu seine Aktienauswahl falsch trifft, könnte die Performance enttäuschend ausfallen.
Anleger müssen sich auch der Gebühren bewusst sein. Bei Hargreaves Lansdown betragen die laufenden Gebühren 0,84 %, es ist also teurer als ein Tracker-Fonds.
Ich beschwere mich jedoch nicht über die Gebühren, da die Performance des Fonds sie rechtfertigt. In den letzten drei Jahren hat die Rendite jedes Jahr mehr als 25 % betragen.
Angesichts der Erfolgsbilanz halte ich es für einen genaueren Blick wert.
