Die Doppelnull [2Z] Protocol, ein Performance-Management- und Erstellungsnetzwerk für die Blockchain-Infrastruktur, konnte seinen Token in den letzten 24 Stunden zum Zeitpunkt der Drucklegung aufgrund steigender Zuflüsse in den Derivatemarkt um über 10 % steigern.
Trotz des Preisanstiegs bleibt die Marktbeteiligung stark auf Spekulationen ausgerichtet. Die Beteiligung am Spotmarkt bleibt begrenzt, während die Zahl der Token-Inhaber mit rund 6.710 weitgehend unverändert geblieben ist, was den Mangel an organischer Nachfrage hinter diesem Schritt unterstreicht.
Zusätzlich zur Vorsicht bleibt die dauerhafte Beteiligung der Wale auf der Käuferseite gedämpft. Die Top-Händler von Binance haben sich noch nicht ernsthaft auf eine bärische Positionierung festgelegt, was Bedenken hinsichtlich der Dauerhaftigkeit der aktuellen Rallye aufkommen lässt.
Was treibt den Preisanstieg von 2Z an?
Der jüngste Aufschwung in 2Z wurde in erster Linie durch einen Anstieg des spekulativen Kapitals und nicht durch anhaltende Spotkäufe angeheizt.
In den letzten 24 Stunden eröffneten Händler unbefristete 2Z-Kontrakte im Wert von 9,22 Millionen US-Dollar, wodurch sich das offene Interesse zum Zeitpunkt des Schreibens auf 22,6 Millionen US-Dollar erhöhte. Dies stellt eine verstärkte Überzeugung auf beiden Seiten des Marktes dar.
Quelle: CoinGlass
Der Anstieg der Derivateaktivitäten folgt darauf, dass Double Zero einen Durchsatz von 4,45 TBps (Terabyte pro Sekunde) erreicht hat, ein Leistungsmeilenstein, der das Netzwerk etwa 4.450-mal schneller macht als eine Standard-Internetverbindung zu Hause.
Dieses Upgrade erweitert die Bandbreitenkapazität für Blockchains, die auf dem Protokoll basieren oder in dieses integriert sind, erheblich.
Während die Entwicklung die technische Attraktivität des Netzwerks verbessert, wurde die bullische Positionierung durch Daten zur Finanzierungsrate deutlicher bestätigt als durch Preisbewegungen allein.
Die Finanzierungsraten, die angeben, welche Seite des Marktes einen Aufschlag zahlt, um Positionen zu halten, sind deutlich positiv geworden.
Darüber hinaus zahlten Long-Händler eine Finanzierungsrate von 0,0047 %, was darauf hindeutet, dass bullishe Teilnehmer bereit sind, höhere Kosten in Kauf zu nehmen, um ihr Engagement aufrechtzuerhalten. Dies verleiht den allgemeinen Aussichten von 2Z Zuversicht, zumindest bei Einzelhändlern und mittelständischen Händlern.
Binance-Wale bleiben vorsichtig
Das Taker-Kauf-/Verkaufsverhältnis gibt Aufschluss darüber, ob das ewige Marktvolumen Käufer oder Verkäufer begünstigt.
Auf marktweiter Basis bleibt das Verhältnis über 1, was darauf hindeutet, dass bullische Trades im Gesamtvolumen immer noch die bärischen Trades überwiegen. Dies deutet darauf hin, dass Long-Positionen weiterhin das gesamte Marktgeschehen dominieren.
Ein genauerer Blick auf das Verhalten der Top-Trader zeigt jedoch ein gegensätzliches Bild. Die Daten zeigen eine stetige Zunahme der bärischen Positionierung der Wale, wobei die Verkaufsaufträge der Abnehmer auf der Ebene der Top-Händler beginnen, die Käufe der Abnehmer zu überwiegen.
Quelle: CoinGlass
Die Top-Trader-Positionierung liegt derzeit bei 0,73 und damit deutlich unter der neutralen Schwelle von 1. Dies deutet darauf hin, dass große Trader zunehmend bärisch eingestellt sind, was angesichts ihres Einflusses sowohl auf die Liquidität als auch auf die Preisrichtung ein bemerkenswerter Risikofaktor ist.
Diese Händler machen nach wie vor einen erheblichen Teil der Aktivitäten im Perpetual Market von 2Z aus, der derzeit ein Volumen von rund 34,62 Millionen US-Dollar aufweist.
Trotz dieser Divergenz bleiben die allgemeinen Marktbedingungen relativ ausgeglichen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lag das gesamte Binance Taker-Kauf-/Verkaufsverhältnis bei 1,36, da Einzelhändler immer noch für Aufwärtsdynamik sorgen und den von Walen verursachten Verkaufsdruck ausgleichen.
Abwärtsrisiken bleiben im Fokus
Obwohl die jüngsten Zuwächse von 2Z Aufmerksamkeit erregt haben, sind sie keine Garantie für eine Fortsetzung der Rallye.
Eine Prüfung der Liquidation Heatmap weist auf ein potenzielles Abwärtsrisiko hin. Unterhalb des aktuellen Preisniveaus haben sich mehrere Liquidationscluster gebildet, die Bereiche schaffen, in denen der Preis anziehen könnte, wenn die Dynamik nachlässt.
Diese Cluster wirken häufig als Magnete für Preisbewegungen und ziehen den Markt in Zonen konzentrierter Liquidität. Da sich mehrere Cluster unterhalb des aktuellen Niveaus befinden, könnte 2Z kurzfristig immer noch mit einer Korrekturbewegung konfrontiert sein.
Quelle: CoinGlass
Allerdings geben Liquidationsdaten die Preisrichtung nicht mit Sicherheit vor. In manchen Fällen verlassen Märkte diese Zonen, ohne dass es zu bevorstehenden Liquidationen kommt, insbesondere wenn sich die Stimmung abrupt ändert oder frisches Kapital in den Markt eindringt.
Letzte Gedanken
- Die Kapitalzuflüsse in 2Z bleiben hoch, da spekulative Händler auf einen weiteren Preisanstieg wetten.
- Die Top-Händler von Binance haben jedoch ihr Engagement auf der Verkäuferseite erhöht, wobei Short-Kontrakte das Volumen auf wichtigen Ebenen dominieren.
