Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) blieb am Freitag hinter seinen wichtigsten Indexkollegen zurück und fiel auf seinem Tiefststand um fast 600 Punkte, bevor er sich halbherzig erholte und die Verluste des Tages auf etwa 150 Punkte reduzierte. Der KI-fokussierte Technologiesektor erholt sich von den Verlusten zur Wochenmitte, die das stark überinvestierte Marktsegment weiterhin plagen. Der jüngste Anstieg der Investitionen im Finanz- und Baustoffsektor verzeichnet jedoch einen erneuten Rückgang, da die Händler wieder auf ihre bevorzugten KI-Wetten setzen.
Übergewichtete Bewertungen bleiben ein Schwachpunkt in der anhaltenden KI-Technologie-Rallye. Anbieter von Cloud-Computing-Diensten und Chiphersteller sind nach wie vor die Gewinner der KI-Begeisterung, und die Anleger werden zunehmend misstrauisch gegenüber dem zunehmend zirkulären KI-Bereich. Große Marktteilnehmer verbringen die meiste Zeit damit, Schecks für milliardenschwere Geschäfte auszustellen, um ineinander zu investieren, und Bilanzexperten sind zunehmend verärgert darüber, wie schnell und locker viele KI-Unternehmen bei der Einstufung von ausgegebenen Anlegergeldern als „Investitionen“ vorgehen.
Da der längste Regierungsstillstand aller Zeiten in den USA zumindest bis Ende Januar vorüber ist, warten die Anleger auf die Nachricht, wann die Bundesbehörden wieder offizielle Arbeitsmarkt- und Inflationszahlen veröffentlichen werden. Die Märkte gehen davon aus, dass der seit langem aufgeschobene Arbeitsmarktbericht für die Nonfarm Payrolls (NFP) für September nächste Woche veröffentlicht wird. Einige Händler sind jedoch weiterhin verwirrt über die zweideutige Warnung des Weißen Hauses, dass die Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten für Oktober möglicherweise überhaupt nie veröffentlicht werden.
Dow Jones Tageschart
Häufig gestellte Fragen zu Dow Jones
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Börsenindizes der Welt, wird aus den 30 meistgehandelten Aktien in den USA zusammengestellt. Der Index ist preisgewichtet und nicht nach Kapitalisierung gewichtet. Er wird berechnet, indem die Preise der einzelnen Aktien summiert und durch einen Faktor dividiert werden, der derzeit 0,152 beträgt. Der Index wurde von Charles Dow gegründet, der auch das Wall Street Journal gründete. In späteren Jahren wurde kritisiert, dass er nicht umfassend genug repräsentativ sei, da er im Gegensatz zu breiteren Indizes wie dem S&P 500 nur 30 Konglomerate abbilde.
Viele verschiedene Faktoren bestimmen den Dow Jones Industrial Average (DJIA). Die Gesamtleistung der einzelnen Unternehmen, die in den vierteljährlichen Gewinnberichten der Unternehmen offengelegt wird, ist die wichtigste. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen dazu bei, da sie sich auf die Anlegerstimmung auswirken. Auch die Höhe der von der Federal Reserve (Fed) festgelegten Zinssätze beeinflusst den DJIA, da sie sich auf die Kreditkosten auswirkt, von denen viele Unternehmen stark abhängig sind. Daher kann die Inflation neben anderen Kennzahlen, die sich auf die Entscheidungen der Fed auswirken, ein wichtiger Treiber sein.
Die Dow-Theorie ist eine von Charles Dow entwickelte Methode zur Identifizierung des primären Trends des Aktienmarktes. Ein wichtiger Schritt besteht darin, die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) zu vergleichen und nur Trends zu verfolgen, bei denen sich beide in die gleiche Richtung bewegen. Die Lautstärke ist ein bestätigendes Kriterium. Die Theorie nutzt Elemente der Peak-Tal-Analyse. Die Theorie von Dow geht von drei Trendphasen aus: Akkumulation, wenn intelligentes Geld mit dem Kauf oder Verkauf beginnt; Öffentlichkeitsbeteiligung, wenn die breite Öffentlichkeit mitmacht; und Verteilung, wenn das intelligente Geld verschwindet.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, mit dem DJIA zu handeln. Eine besteht darin, ETFs zu verwenden, die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, anstatt Anteile an allen 30 beteiligten Unternehmen kaufen zu müssen. Ein führendes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, und Optionen geben das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Index in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, einen Anteil eines diversifizierten Portfolios von DJIA-Aktien zu kaufen und so ein Engagement im Gesamtindex zu ermöglichen.
