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Ich begann vor etwa 16 Jahren, die Verantwortung für meine Investitionen zu übernehmen, mitten in einer der größten Börsenkrisen aller Zeiten. Und auch wenn es keine angenehme Erfahrung wäre, wäre ich aus einem sehr guten Grund bereit, heute dasselbe durchzumachen.
Lass es mich erklären.
Die schlechten alten Tage
Im Jahr 2009 befanden sich die Märkte bereits im Handkarren auf dem Weg zur Hölle. Die finanzielle Apokalypse stand vor der Tür.
Natürlich wissen wir jetzt, dass 2009 eine wunderbare Zeit dafür war beginnen investieren. In den 16 Jahren seitdem ist der Wert von Aktien – insbesondere solchen mit Bezug zur Technologie – explodiert. Sogar der Fußgänger FTSE 100 Der Index hat sich mehr als verdoppelt. Und das ist, bevor wir die Auswirkungen hinzufügen Dividenden!
Auch die Richtung meines eigenen Portfolios ist mit Sicherheit nach oben und rechts gerichtet. Ich würde es hassen, wenn sich das ändern würde.
Das Problem ist, dass genau das derzeit viele Analysten (und sogar hochkarätige CEOs) sagen. Man kann sich nicht bewegen, wenn man sich ein paar Soundbits über eine KI-gesteuerte Blase anhört, die nur darauf wartet, zu platzen.
Keine Kristallkugel
Wann kommt diese Abrechnung? Ah, das ist der Haken. Niemand weiß es wirklich. Sogar Meister mögen Warren Buffett.
Es ist denkbar, dass der Wert der Aktienkurse deutlich steigt, unabhängig davon, was die Fundamentaldaten des Unternehmens vermuten lassen.
Es ist jedoch wahrscheinlich, dass es irgendwann zu einem (sehr) schmerzhaften Absturz kommen wird, zumindest wenn die Geschichte als Anhaltspunkt dient.
Es ist nicht das, was ich will. Aber es ist mein zukünftiges Ich Bedürfnisse.
Großartig für Narren
Sehen Sie, ein positiver Aspekt eines Marktcrashs ist, dass er etwas bringt langfristig ausgerichtet Narren bieten die Gelegenheit, sich zu niedrigeren Preisen in einige der besten Unternehmen der Welt einzukaufen.
Ein Beispiel wäre Apfel (NASDAQ: AAPL).
Dank seiner Fähigkeit, Benutzer für sein Ökosystem zu gewinnen und zu halten, ist Apple mittlerweile fast 4 Billionen US-Dollar wert. Diese Woche erreichten die Aktien ein Allzeithoch.
Vergessen Sie 2009, jeder, der vor fünf Jahren gekauft hätte, hätte sein Geld leicht verdoppelt.
Ist das gerechtfertigt? Nun, Apple ist mit Sicherheit eine der größten und bekanntesten Marken der Welt. Es ist auch eines der profitabelsten Unternehmen und generiert mit seinen Geräten konstant hohe Gewinnspannen. Dies hat es dem Unternehmen ermöglicht, eine unglaubliche Barreserve aufzubauen und stark in KI zu investieren, um seine bereits beherrschende Stellung auszubauen.
Es gibt jedoch keine Garantie. Es ist immer noch stark auf den Verkauf (teurer) neuer iPhones angewiesen – nicht ideal in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld. Das Innovationsniveau ist wohl auch viel langsamer, da neue Produkte nur noch für Aufregung sorgen.
Und selbst wenn Apple von hier aus alles richtig macht, könnte es in eine Verkaufswelle geraten, wenn Investoren massenhaft Technologieaktien abstoßen.
Nur zwei Schritte
Da niemand weiß, wohin wir gehen, mache ich zwei Dinge.
Zuerst durchsuche ich mein Portfolio mit dem Ziel, alle Aktien loszuwerden, an die ich nicht mehr glaube. Das würde es mir dann ermöglichen, etwas Trockenpulver für weniger bullische Zeiten aufzubauen.
Zweitens erstelle ich eine Liste der Aktien, die ich gerne besitzen würde, wenn der Preis stimmt. Nachdem ich im Vorfeld meine Due Diligence durchgeführt habe, wird meine einzige verbleibende Aufgabe darin bestehen, zu gegebener Zeit den Abzug zu betätigen. Wenn ich noch eine Prise Geduld aufbringe, könnte ich später reich belohnt werden.
Nach derzeitigem Stand würde diese Liste auch den fruchtigen Technologieriesen umfassen.
