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Ist ein Börsencrash gut oder schlecht für einen Anleger, der versucht, einen Ruhestandsfonds aufzubauen und sogar hofft, vorzeitig in den Ruhestand zu gehen?
Die offensichtliche Antwort scheint „schlecht“ zu sein. Ein Crash kann die Bewertung eines Pensionsfonds in kurzer Zeit um einen vier-, fünf- oder sogar sechsstelligen Betrag schmälern, je nachdem, wie groß er ist.
Auch wenn es verständlicherweise besorgniserregend ist, einen Bewertungseinbruch zu beobachten, handelt es sich dabei nur um einen Papierverlust.
Angesichts der langfristigen Natur der Altersvorsorge ist es möglich (wenn auch sicherlich nicht garantiert), dass diese Verluste zu dem Zeitpunkt wieder ausgeglichen werden, wenn jemand dies möchte Verkaufen Sie diese Aktien und helfen Sie, ihren Ruhestand zu finanzieren.
Für den Anleger, der richtig reagiert, könnte ein Börsencrash tatsächlich dazu beitragen, den Wert seines Pensionsfonds zu steigern, also könnte er dies möglicherweise tun vorzeitig in Rente gehen – sogar Jahre zu früh.
Aus einer Krise eine Chance machen – vorzeitig in Rente gehen!
Es ist ganz einfach zu verstehen, wie das in der Praxis funktionieren kann.
Typischerweise kommt es bei einem Börsencrash zu weitreichenden Kursrückgängen in weiten Teilen des Marktes. Ich denke, wir können sie in drei Typen unterteilen.
Erstens verlieren überbewertete Aktien viel von ihrem Hype-Wert. Allerdings werden sie nicht zwangsläufig günstiger, sondern nähern sich lediglich einer realistischen Bewertung an.
Zum Beispiel, Computacenter ist ein solides, bewährtes Unternehmen.
Aber ein Investor, der vor dem Dotcom-Börsencrash im Jahr 2000 auf dem Höhepunkt von Computacenter gekauft hätte, hätte zwei Jahrzehnte lang einen Papierverlust hinnehmen müssen, bis sich der Preis im Jahr 2020 schließlich erholte.
Zweitens Aktien von Unternehmen, deren zugrunde liegender Wert im Zuge eines Börsencrashs (oder im Vorfeld eines Börsencrashs) sinkt.
Denken Sie als Beispiel an Banken im Jahr 2007. Lloyds Und Natwest sind in den letzten Jahren in die Höhe geschnellt – aber keiner von beiden hat jemals auch nur annähernd seinen Preis vor der Finanzkrise erreicht.
Eine dritte Art von Aktienkursverfall besteht darin, dass ein Absturz eine Aktie grundsätzlich wahllos so sehr bestraft, dass sie zu einem Schnäppchen wird. Das ist die Gelegenheit!
Steigerung der Dividendenrendite
Bedenken Sie zum Beispiel FTSE 100 Vermögensverwalter M&G (LSE: MNG).
Die Dividendenrendite der Aktie liegt mit 6,5 % weit über dem Doppelten des FTSE 100-Durchschnitts. Darüber hinaus strebt das Unternehmen eine jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie an.
Ob das gelingt, hängt davon ab, wie viel überschüssiges Geld es generiert. Die letzte Dividendenerhöhung fiel gering aus.
Seit einigen Jahren kämpft das Unternehmen damit, dass seine Kunden mehr einzahlen als sie herausnehmen, und riskiert dadurch Gewinne. Die jüngsten Ergebnisse zeigten positive Fortschritte an dieser Front, es bleibt jedoch ein Risiko.
Aber hier ist die Sache. Mit einer starken Marke, Millionen von Kunden und einem bewährten Geschäftsmodell hat M&G einiges zu bieten. Das galt auch im Jahr 2020.
In diesem Jahr jedoch Börsencrash ließ seinen Preis fallen.
Der M&G-Aktienkurs ist gestiegen 184% seit Mai 2020. Wer damals investiert hat, verdient heute also nicht die ohnehin schon saftige Rendite von 6,5 %, sondern eine satte Rendite von über 18 %!
Ein Portfolio sollte immer diversifiziert sein. Wenn man beispielsweise einen SIPP von 100.000 £ mit 6,5 % jährlich verzinst, würde es 26 Jahre dauern, bis man 500.000 £ erreicht. Bei einer Aufzinsung des gleichen Betrags von 18 % wäre es nach nur einem Jahrzehnt 500.000 £ wert!
