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Börsencrashs lassen sich nicht genau vorhersagen, aber Anleger sind immer daran interessiert, wann der nächste kommt. Und die letzten zwei Wochen haben uns vielleicht noch näher an den Rand gedrängt.
Aber ich denke, das hat einen Vorteil. Lass es mich erklären.
Das KI-Problem
Es gibt viele Dinge, die dazu führen können, dass die Aktienkurse dramatisch fallen. Doch das größte davon ist derzeit die künstliche Intelligenz (KI), und ich denke, das scheint ein echtes Problem zu sein.
Meta, Microsoft, AlphabetUnd Amazonas Sie alle haben für 2026 zunehmend höhere Investitionspläne angekündigt. Mit anderen Worten: Sie erhöhen ihre KI-Ausgaben noch weiter.
Es gab bereits Skepsis, ob sich das rechnen wird. Und die allgemeine Reaktion des Aktienmarktes auf die Nachricht lässt darauf schließen, dass weiterhin Bedenken hinsichtlich einer KI-Blase bestehen.
Selbst wenn sie Recht haben, könnte das KI-Wachstum an anderer Stelle dennoch zu Problemen führen. Sowohl die US-amerikanische als auch die britische Wirtschaft sind auf eine hohe Beschäftigung angewiesen, um die Konsumausgaben anzukurbeln.
Sollte die KI wirklich durchstarten, dürfte sie eine beträchtliche Anzahl von Arbeitsplätzen gefährden. Und in diesem Fall, Der Rest des Aktienmarktes könnte in große Schwierigkeiten geraten wenn die Beschäftigung sinkt und die Ausgaben sinken.
Geschichtsunterricht
Wenn es um Börsencrashs geht, sind die Lehren aus der Geschichte relativ klar. Anleger, die Anteile an hochwertigen Unternehmen besitzen – und weiterhin besitzen – schneiden in der Regel gut ab auf lange Sicht.
Der sogenannte „Nifty Fifty“ war eine Sammlung von US-Aktien, die Anleger für unfehlbar hielten. Doch während des Börsencrashs 1973–74 fielen sie stark.
Einige haben sich nie erholt, aber diejenigen, die es geschafft haben, haben das mehr als wettgemacht. Schätzungen zufolge eine Investition von 1.000 US-Dollar Philip Morris von 1972 wäre heute rund 43.000.000 US-Dollar wert.
Selbst wenn alle anderen auf Null gefallen wären, hätte jemand, der vor dem Absturz alle 50 gekauft hätte, im Laufe der Zeit sehr gut abgeschnitten. Und das ist es, was Anleger meiner Meinung nach auf dem heutigen Markt bedenken müssen.
Was zu tun
Die Lektion des Nifty Fifty berührt mich. Deshalb versuche ich, meine eigene Sammlung hochwertiger Aktien aufzubauen, die ich behalten möchte, egal, was mit dem breiteren Aktienmarkt passiert.
Eine der Aktien, die ich gekauft habe, ist Braun & Braun (NYSE:BRO). Das Unternehmen ist ein Versicherungsmakler für Unternehmen, die zu groß für ihren lokalen Makler, aber zu klein sind, um globale Betreiber zu interessieren.
Sein großer Vorteil ist seine Größe. Dies ermöglicht es ihm, bessere Tarife von den Netzbetreibern zu erhalten und seinen Kunden den Mehrwert zu bieten, den sie sonst nirgendwo bekommen können.
Es funktioniert auch umgekehrt: Wenn mehr potenzielle Kunden vorhanden sind, sind die Spediteure ein Anreiz, Brown & Brown bessere Tarife anzubieten. Und ich denke, das ist ein extrem großer langfristiger Vorteil.
Risiken investieren
Selbst bei den besten Unternehmen ist eine Investition an der Börse immer mit Risiken verbunden. Der Nifty 50 ist ein gutes Beispiel dafür – viele starke Unternehmen haben sich von dem damit verbundenen Absturz nie erholt.
Bei Brown & Brown geht es mir vor allem um die Aussicht, dass sich die Kunden konsolidieren oder ihr Geschäft aufgeben. Und die KI-Automatisierung könnte dies zu einer echten Möglichkeit machen.
Ich kann nicht garantieren, dass alle meine Investitionen funktionieren. Aber was ich tun kann, ist, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, um mir die beste Chance zu geben, diejenigen zu haben, die dies tun, die diejenigen, die dies nicht tun, ausgleichen.
