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M & G (LSE: Mng) ist seit einiger Zeit eine Grundlage in meinem passiven Einkommensportfolio.
Diese Aktien erzeugen für mich sehr hohe Dividenden, ohne dass ich zu viel Mühe bin – daher das „passive“ Label. Tatsächlich muss ich nur die richtigen Aktien auswählen und dann ihre Fortschritte danach regelmäßig überwachen.
Ein Schlüssel Qualität, die ich in meinen passiven Einkommensauswahl möchte
Es ist das Gewinnwachstum eines Unternehmens, das seinen Dividende und den Aktienkurs im Laufe der Zeit bestimmt.
Ein Risiko für M & G ist ein weiterer Anstieg der Lebenshaltungskostenkrise, die dazu führen kann, dass Kunden ihre Investitionsrichtlinien stornieren.
Die Schätzungen der Konsensanalysten sind jedoch, dass das Ergebnis des Unternehmens jedes Jahr um 44% auf Ende 2027 erhöht wird.
Was könnte das für die Dividendenrendite bedeuten?
Die am 19. März veröffentlichten Ergebnisse von 2024 veranlassten es zu einer progressiven Dividendenpolitik. Hier wird erwartet, dass eine Dividende mit zunehmender Gewinne je Aktie zumindest steigen wird. Wenn dies jedoch fällt, wird die Dividende nicht reduziert.
In M & Gs Fall begann diese Richtlinie mit einem Anstieg der Dividende um 2% auf 20,1p. Dies ergibt eine Rendite von 9,2% für den aktuellen Aktienkurs von 2,18 GBP.
Bei dieser durchschnittlichen Rendite und mit ‘Dividendenverbindung„In Anlegern, die einen Anteil von 10.000 GBP an M & G in Betracht ziehen, würden nach 10 Jahren 15.005 GBP an Dividenden verdienen. Nach 30 Jahren auf der gleichen Basis würde dies auf 146.344 GBP steigen.
Zu diesem Zeitpunkt wäre die Beteiligung einen Wert von 156.344 GBP und generiert 14.384 GBP pro Jahr in passivem Einkommen! Das ist natürlich nicht garantiert.
Analystenprojekte projektieren sich jedoch. Die Dividende wird 2025, 21,3p im Jahr 2026 und 22,2p im Jahr 2027 auf 20,6p steigen. Diese würden die jeweiligen Erträge von 9,5%, 9,8%und 10,2%erzielen. Im Vergleich dazu der Durchschnitt Ftse 100 Die Rendite beträgt 3,5%.
Was sind die potenziellen Auswirkungen auf den Aktienkurs?
Ein Teil meiner Standard -Aktienkursbewertung besteht darin, seine Schlüsselbewertungen mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen.
Das Verhältnis von M & G 0,9 Price-zu-Sales-Verhältnis sieht im Vergleich zum Durchschnitt seiner Kollegen von 4,3 extrem günstig aus. Diese Gruppe umfasst Legal & allgemein bei 1,2, Manngruppe bei 2,2, Hargreaves Lansdown bei 6,9 und Zwischenkapitalgruppe Mit 7. Das Preis-Buch-zu-Bücher-Verhältnis des Unternehmens sieht auch ein Schnäppchen gegenüber dem 3,7-Durchschnitt seiner Konkurrenten aus.
Der zweite Teil meiner Einschätzung legt fest, wo sich der Preis einer Aktie auf der Grundlage zukünftiger Cashflow -Prognosen befinden sollte. Das resultierende Discounted Cashflow Die Analyse für M & G zeigt, dass es zu 54% unterbewertet ist.
Daher beträgt der beizulegende Zeitwert für die Aktie 4,74 GBP, obwohl er aufgrund von Marktkräften niedriger oder höher sein könnte.
Wie sieht das Geschäft gerade aus?
Ich denke, die am 19. März veröffentlichten Ergebnisse von M & G 2024 verzeichneten erhebliche Fortschritte bei allen drei wichtigsten strategischen Zielen.
Beginnend mit der finanziellen Stärke stieg der bereinigte Betriebsgewinn vor der Steuern um 5% im Jahr auf 837 Mio. GBP. Dies spiegelte eine Steigerung von 19% gegenüber seiner Abteilung für Vermögenswerte und stabilen Ergebnissen aus den Segmenten für Lebens- und Unternehmenszentrum wider.
In Bezug auf die Vereinfachung des Geschäfts senkte das Unternehmen seine verwalteten Kosten aufgrund von Kosteneinsparungen von 188 Mio. GBP um 2%.
Um das Wachstum zu erzielen, stiegen die zu verwalteten und verwalteten Vermögenswerte um 2 Mrd. GBP auf 346 Mrd. GBP.
Insgesamt werde ich angesichts der extrem hohen Gewinnwachstumsprognosen und der Auswirkungen auf Preis und Rendite sehr bald mehr M & G -Aktien kaufen.
