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Wenn mich jemand gebeten hätte, eine Liste der Besten zusammenzustellen FTSE 100 Zu den Wachstumsaktien vor einer Woche gehörten mit ziemlicher Sicherheit auch Datenspezialisten ENTSPANNEN (LSE: REL). Das ist eine Aktie, die ich schon seit Jahren kaufen wollte. Ist das mein Moment?
Auf meiner Liste stand möglicherweise auch ein Softwareanbieter Sage-Gruppeplus Kreditauskunftei Experian und Bildungsverleger Pearson. Alle haben so lange so gute Leistungen erbracht, dass ich dachte, ich hätte den Anschluss verpasst.
Mir ging es genauso London Stock Exchange Group. Der Preis war innerhalb eines Jahres um 25 % gefallen, also habe ich mich darauf eingelassen kaufte seine Anteile bei drei verschiedenen Gelegenheiten im letzten Herbst. Ich dachte, ich käme zu einem Schnäppchenpreis rein. Jetzt sind alle fünf außer Kontrolle geraten, auch mein LSEG-Anteil.
Blue-Chips, rotes Blut
Es ist wieder diese elende KI. Investoren befürchten plötzlich, dass große Sprachmodelle wie Claude von Anthropic ihre Geschäftsmodelle zerstören könnten.
Diese Sorge ist nicht neu. Es traf zum ersten Mal zu, als ChatGPT ankam. Warum sollten Unternehmen für datengesteuerte Dienste bezahlen, wenn KI die gleiche Aufgabe für so viel weniger erledigen könnte? RELX beruhigte schnell die Nerven und behauptete, es könne KI zu seinem Vorteil nutzen, indem es die Technologie in seine Angebote einbette. Die Märkte entspannten sich. Bisher.
RELX ist am schlimmsten betroffen. Im letzten Monat ist es um 27 % und über 12 Monate um 44 % gesunken. Experian ist im letzten Monat um 24 % gefallen, Sage um 18 % und LSEG und Pearson um 15 %. Im Laufe eines Jahres sind sie alle um etwa ein Drittel gesunken. Es ist ein sektorales Blutbad.
Bei Der bunte Narrwir nutzen es gerne aus, wenn Qualitätsunternehmen stürzen ab ohne eigenes Verschulden. Aber fallende Aktien sind keine automatischen Käufe. Sie könnten noch viel weiter fallen.
Die Märkte sind zerrissen. Gestern erholten sich diese Aktien, heute rutschen sie wieder ab. RELX, im Zentrum des Sturms, ist um 5 % gefallen. Ich habe auf diesen Moment gewartet, aber ich bin vorsichtig.
Volatile Zeit zum Aktienkauf
Ich habe insbesondere aufgrund schlechter Nachrichten andere gute FTSE 100-Unternehmen gekauft Diageo Und JD Sportmode. Fast drei Jahre, und ich habe bei beiden Werten etwa 20 % verloren. Ich habe gelernt, dass die erste schlechte Nachricht, in diesen Fällen eine Gewinnwarnung, die Schleusen für noch mehr Elend öffnen kann. Mit LSEG ist es genauso. Und ich denke, das ist heute ein Risiko im Software- und Datensektor.
Lassen Sie uns klar sein. Ich liebe es immer noch, in Schwierigkeiten geratene Aktien zu kaufen, aber ich warte, bis sich der frühe Staub gelegt hat. Es kann einige Zeit dauern, sie umzudrehen.
Fondsmanager Nick Train, der durch seine Arbeit in diesem Sektor große Erfolge erzielt hat Finsbury Growth & Income Trusthat den Ausverkauf scharf kritisiert „wahllos, wohl sogar eine Panik“Er weist darauf hin, dass KI-Programme wie Claude immer noch auf die Daten dieser Unternehmen angewiesen sind. RELX, LSEG und Sage wurden sogar eingeführt Aktienrückkäufe die Volatilität auszunutzen.
Ich denke, es besteht eine große Chance, dass er Recht hat, aber hier liegt das Problem. Die Unsicherheit wird bestehen bleiben. Investoren werden weiterhin Angst vor Störungen durch KI haben und jedes Mal in Panik geraten, wenn eine neue Anwendung auf den Markt kommt. Langfristig denke ich, dass es diesen Unternehmen gut gehen sollte. KI ist ein Dauerbrenner und ich glaube nicht, dass sich Geschäftskunden darauf verlassen können, dass sie das ersetzt, was RELX und die anderen bieten, aber das bedeutet nicht, dass der Verdacht verschwinden wird.
Das KGV von RELX ist von fast 35 auf unter 19 gesunken. Aber ich würde immer noch sehr sorgfältig darüber nachdenken, bevor ich die Aktien in den aktuellen Wahnsinn einbeziehe.
