Ein wichtiger Volatilitätsindikator für Bitcoin (BTC) hat sich auf den engsten Wert seit Beginn der Aufzeichnungen eingeengt, ein Muster, dem eine mehrmonatige Rallye in früheren Bullen- und Bärenmärkten folgte. Wird der Bollinger-Bänder-Indikator erneut den Tiefpunkt des Marktes anzeigen?
Rekordkomprimierung des Bitcoin-Bollinger-Bandes deutet auf Volatilität hin
Der Krypto-Analyst Dorkchicken analysiert das monatliche Bitcoin-Chart notiert dass die Bollinger-Bänder von BTC derzeit auf ihrem „engsten“ Niveau seit Beginn der Aufzeichnungen sind. Solche Bedingungen haben wiederholt zu Aufwärtsausbrüchen geführt, wobei der einzige vorherige Abwärtstrend aufgrund ähnlicher Bedingungen im Jahr 2022 stattfand, während des Rückgangs von 20.000 US-Dollar auf 16.000 US-Dollar.
Bollinger-Bänder messen die Preisvolatilität und eine extreme Kompression führt oft zu einer starken Expansion. Der Analyst fügte hinzu, dass die Wahrscheinlichkeit eines Aufwärtstrends höher sei, sobald die Expansion einsetze.
Im Gegenteil, Bitcoin-Händlerin Nunya Bizniz spitz zu einem bevorstehenden 50- und 200-Perioden-Todeskreuz des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) auf dem Drei-Tages-Chart. Ein Todeskreuz entsteht, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt unter den längerfristigen Durchschnitt fällt, was auf eine schwache Preisdynamik hinweist.
In den letzten drei Fällen zeigte das Muster Rückgänge von etwa 50 % in den folgenden ein bis sechs Monaten und stimmte eng mit den Kapitulationsphasen am Ende des Zyklus überein.
Ein ähnlicher Weg könnte einen potenziellen Tiefpunkt zwischen März und August nahe 33.000 US-Dollar bedeuten. Der Händler sagte auch, dass BTC 110 Tage unter seiner kurzfristigen Inhaberkostenbasis von 89.800 US-Dollar verbracht habe. Während früherer Zyklustiefs blieb der Preis im Durchschnitt fast 200 Tage lang unter diesem Niveau.
Auch Marktanalyst Ardi notiert dass das Long-Futures-Engagement von Einzelhändlern bei jedem Rückgang von 88.000 US-Dollar auf 68.000 US-Dollar gestiegen ist. Derzeit befinden sich 72 % der verfolgten Einzelhandelskonten seit langem in einer absteigenden Trendlinie.
Dies spiegelt zwar erste Anzeichen von Marktoptimismus wider, doch auf jeden jüngsten Anstieg der Long-Positionierung folgte ein starker Ausverkauf. Da die Positionierung erneut erhöht wurde, bleiben diese Long-Positionen anfällig für eine Liquidation, was das Risiko einer Liquiditätsjagd erhöht, wenn der Preis sinkt.
Das Sharpe-Ratio von BTC ist interessant, aber 70.000 US-Dollar bleiben das Niveau, das es zu knacken gilt
Kryptoanalyst MorenoDV sagte dass die kurzfristige Sharpe Ratio von Bitcoin auf -38,38 gesunken ist und damit den zuletzt in den Jahren 2015, 2019 und Ende 2022 beobachteten Werten entspricht.
Die Sharpe Ratio misst die risikobereinigte Rendite, und stark negative Werte kennzeichnen Phasen starken Rückgangs und Volatilität. Jedes extrem niedrige Verhältnissignal stimmte eng mit den Tiefstständen des großen Zyklus überein und führte zu starken BTC-Rallyes, wobei der Analyst anmerkte, dass die aktuelle Preisspanne eine „Kaufzone der Generationen“ sein könnte.
Glasknoten Daten fordert eine Bestätigung durch eine stärkere Absorption der BTC-Nachfrage. Seit Anfang Februar ist jede Bewegung über die 70.000-Dollar-Marke ins Stocken geraten, da die realisierten Nettogewinne 5 Millionen Dollar pro Stunde überstiegen.
Glassnode fügte hinzu, dass im dritten Quartal 2025 Gewinnmitnahmen zwischen 200 und 350 Millionen US-Dollar pro Stunde den Aufstieg auf neue Höchststände im vierten Quartal nicht unterbrochen hätten.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen. Obwohl wir bestrebt sind, genaue und aktuelle Informationen bereitzustellen, übernimmt Cointelegraph keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der Informationen in diesem Artikel. Dieser Artikel kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Cointelegraph haftet nicht für Verluste oder Schäden, die sich aus Ihrem Vertrauen auf diese Informationen ergeben.
