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Eine selbstinvestierte persönliche Rente (SIPP) ist eine der wirksamsten Möglichkeiten für britische Anleger, einen Ruhestandsfonds aufzubauen. Der Staat erhöht Ihre Beiträge und Ihr Geld kann ohne Kapitalertrags- und Dividendensteuer wachsen.
Das ist äußerst attraktiv – solange Sie das Geld gerne bis zu Ihrem späteren Leben unangetastet lassen.
SIPP vs. Aktien und Anteile ISA
Um es noch einmal zu wiederholen: Sowohl SIPPs als auch Stocks and Shares ISAs lassen Ihre Investitionen wachsen, ohne Kapitalertragssteuer oder Dividendensteuer zu zahlen, aber der große Unterschied besteht darin, wie Steuern ein- und ausgehen.
Mit einem SIPP erhalten Sie eine Steuererleichterung für Beiträge in Höhe Ihres Einkommensteuersatzes. Ein Grundzinszahler muss lediglich 80 £ einzahlen, um 100 £ zu investieren. Im Gegenzug ist das Geld mindestens bis zum Alter von 55 Jahren gesperrt. Abhebungen im Ruhestand, die über den üblichen steuerfreien Pauschalbetrag von 25 % hinausgehen, werden als Einkommen besteuert.
Ein ISA ist das Gegenteil: Es gibt keine Steuererleichterung auf dem Weg dorthin, aber Abhebungen sind völlig steuerfrei und Sie können jederzeit auf das Geld zugreifen.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
Warum jetzt ein guter Moment sein könnte
Bald beginnt ein neues Steuerjahr, was einen neuen SIPP-Zuschuss bedeutet. Gleichzeitig ist die FTSE 100 ist zuletzt um etwa 10 % von Rekordhochs zurückgegangen. Der Rückgang bedeutet, dass Qualitätsunternehmen günstiger gehandelt werden als noch vor ein paar Wochen. Für einen Ruhestandsinvestor mit einem Anlagehorizont von 20 bis 30 Jahren sind kurzfristige Einbrüche nicht zu befürchten.
In der Vergangenheit haben sich die Märkte tendenziell von Rückschlägen erholt und über lange Zeiträume neue Höchststände erreicht, auch wenn der Weg holprig war.
Eine Aktie auf meinem Radar
Viele FTSE 100-Namen wie z Airtel Afrika Und Glencore haben bereits ein starkes Wachstum verzeichnet und werden nun mit hohen Gewinnkennzahlen gehandelt. Im Fall von Gencore über das 230-fache des Gewinns. Es mag ihnen immer noch gut gehen, aber das kurzfristige Wachstum könnte begrenzt sein.
Informationen (LSE: INF) sieht etwas anders aus. Die Gruppe betreibt Veranstaltungen, Datendienste und wissenschaftliche Veröffentlichungen und erzielte im Jahr 2024 einen Rekordumsatz von etwa 3,6 Milliarden Pfund. Der bereinigte Gewinn pro Aktie ist weiter gestiegen, aber der gesetzliche Gewinn im Jahr 2025 ist aufgrund hoher nicht zahlungswirksamer Abschreibungen und anderer Belastungen stark zurückgegangen. Anschließend folgt es Kurs-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) sieht extrem aus und liegt im hohen Hunderterbereich.
Auf dem Weg der Genesung?
Mit Blick auf die Zukunft deuten die Konsensprognosen für Informa auf eine Erholung der Gewinne hin, so dass die Aktien bei einem weitaus bodenständigeren Forward-Multiplikator von rund 12,5 bleiben.
Einige Investoren befürchten, dass künstliche Intelligenz (KI) Teile des Daten- und Wissenschaftsgeschäfts von Informa stören könnte. Andere sehen in KI ein Werkzeug, um ihre Veranstaltungen und Informationsprodukte wertvoller zu machen.
Analysten bei Morgan Stanley Und JP Morgan beide Rate Die Aktie ist übergewichtet, mit Zielen deutlich über dem heutigen Aktienkurs um 740 Pence. Der breitere Konsens der 12-Monats-Ziele sieht Preise im Bereich von 900 Pence bis 1.000 Pence vor – ein potenzieller Gewinn von 40 % bis 43 %.
Aber Prognosen sind nie in Stein gemeißelt und die Risiken sind offensichtlich. In einer Rezession können die Veranstaltungsausgaben zurückgehen, die akademischen Budgets stehen unter Druck und jede Enttäuschung bei KI oder Gewinnen könnte die Aktien volatil halten.
Ein ausgewogenes SIPP-Portfolio
Für britische Anleger, die über ein SIPP nachdenken, ist Informa eine Überlegung wert. Aber es sollte neben stabileren Dividendenzahlern und defensiven Aktien stehen.
Eine Mischung aus Einkommens-, Wachstums- und defensiven Aktien ist eine beliebte Möglichkeit, das Risiko zu begrenzen. Dividenden sorgen für einen kontinuierlichen Cashflow, während Wachstumsaktien darauf abzielen, den Wert des Pots im Laufe der Zeit zu steigern.
