Der EUR/USD Der Freitag endete mit Verlusten von 0,10 %, die Woche endete jedoch mit einem Plus von 0,51 %, da sich die Risikobereitschaft aufgrund wachsender Spekulationen darüber verschlechterte, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus im nächsten Monat pausieren würde. Dennoch schloss das Paar über der Marke von 1,1600 und ebnete damit den Weg für einen weiteren Aufwärtstrend.
Der Euro beendet den Freitag leicht im Minus, verzeichnet jedoch wöchentliche Zuwächse, unterstützt durch gemischte Fed-Signale und ein stetiges Wachstum in der Eurozone
Seit Mittwoch blieb die Mehrheit der Federal Reserve-Beamten restriktiv. Regionale Fed-Bankpräsidenten, angeführt von Beth Hammack, Raphael BosticAlberto Musalem, Susan Collins, Neel Kashkari und Jeffrey Schmid befürworteten eine mäßig restriktive Geldpolitik,
An der gemäßigten Front stehen Fed-Gouverneur Stephen Miran, Mary Daly von der San Francisco Fed oder sogar die Gouverneure Christopher Waller und Michelle Bowman, die sagten, der Arbeitsmarkt verschlechtere sich.
In der neutralen Haltung vertreten der Fed-Vorsitzende Jerome Powell und der New Yorker Fed-Vorsitzende John Williams. Fed-Chef Powell verriet jedoch, dass die Zinssenkung im Dezember keine Selbstverständlichkeit sei, und hielt sich angesichts fehlender Wirtschaftsdaten Optionen offen.
Der Geldmarkt hatte eine Chance von 56 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte eingepreist, verglichen mit rund 70 % vor einem Jahr, wie aus dem Prime Market Interest Rate Probability Tool hervorgeht.
In Europa zeigten Daten, dass die Wirtschaft im dritten Quartal vierteljährlich um 0,2 % wuchs. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahresvergleich (YoY) wurde von 1,3 % auf 1,4 % nach oben korrigiert.
Tägliche Marktbewegungen: Der Euro gab seine Gewinne aufgrund der restriktiven Kommentare der Fed wieder ab
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber anderen sechs Währungen abbildet, stieg zum Redaktionsschluss um bescheidene 0,08 % auf 99,31.
- Am Freitag kreuzten der Gouverneur der Federal Reserve, Stephen Miran, und der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, den Kontakt. Ersterer bekräftigte seine zurückhaltende Haltung und argumentierte, dass die jüngsten Daten „die Fed eher zurückhaltend machen sollten, nicht weniger“, und warnte davor, dass die politischen Entscheidungsträger Fehler riskieren, wenn sie sich zu sehr auf rückwärtsgerichtete Indikatoren verlassen.
- Umgekehrt bekräftigte Schmid die Gründe für seine Ablehnung der jüngsten Zinssenkung und sagte: „Meine Gründe für die Ablehnung der Zinssenkung bei der letzten Sitzung leiten meine Überlegungen auch im Dezember.“ Er fügte hinzu, dass er den aktuellen geldpolitischen Kurs als „nur mäßig restriktiv“ betrachte, was seiner Meinung nach angemessen sei.
Technischer Ausblick für EUR/USD: Bleibt stabil bei etwa 1,1600
Der EUR/USD behält seinen rückläufigen Ton bei, da Käufer nicht in der Lage sind, den 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 1,1659 entscheidend zu durchbrechen. Die kurzfristige Dynamik hat sich verbessert, wobei der Relative Strength Index (RSI) höher tickt und einen zunehmenden Aufwärtsdruck signalisiert. Ein entscheidender Durchbruch über den 50-Tage-SMA würde die Marke von 1,1700 freilegen.
Sollte EUR/USD hingegen unter 1,1600 fallen, würde dies eine unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-SMA nahe 1,1583 bedeuten, gefolgt von 1,1500. Ein Durchbruch dieser Niveaus würde das Zyklustief vom 1. August von 1,1391 als nächstes rückläufiges Ziel entlarven.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
