EUR/USD wird am Dienstag mit Verlusten gehandelt, obwohl die jüngste Inflation in den Vereinigten Staaten günstig war, was darauf hindeutet, dass die Federal Reserve könnte tatsächlich die von den Finanzmärkten eingepreisten Zinssätze senken. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das Paar bei 1,1642 gehandelt, was einem Rückgang von über 0,20 % entspricht.
Der Euro schwächt sich trotz der günstigen US-Inflation ab, da solide Arbeitsmarktdaten und die Rhetorik der Fed den Dollar beflügeln
Der Greenback erholte sich etwas, nachdem der Verbraucherpreisindex (VPI) für Dezember in den USA größtenteils den Schätzungen entsprach und die zugrunde liegende Inflation im Jahresvergleich um ein Zehntel niedriger lag. Dies würde Zinssenkungen durch die Federal Reserve rechtfertigen, aber der solide Nonfarm Payrolls-Bericht vom vergangenen Freitag, der Rückgang der Arbeitslosenquote und ein guter ADP Employment Change 4-Wochen-Durchschnittsbericht deuten auf einen robusten Arbeitsmarkt hin.
Im vergangenen Jahr wurden die drei Zinssenkungen der Fed durch die Schwäche des Arbeitsmarktes ausgelöst, obwohl die Inflation weiterhin hoch ist. Nun ist der Arbeitsmarkt weiterhin solide und die Preise blieben stabil, obwohl sie eher bei 3 als bei 2 % lagen.
Der Geldmarkt hatte die Chancen für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte gesenkt, wie das Tool „Interest Rate Probability“ ergab Prime Market-Terminal. Händler gehen davon aus, dass der Leitzins der Fed bislang bei 3,23 % liegt, was eine Senkung um 52 Basispunkte bedeutet.
Nach dem US-VPI-Bericht kritisierte US-Präsident Donald Trump den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell erneut und veröffentlichte in seinem Truth Social Network „Inflationszahlen für die USA.“ Das bedeutet, dass Jerome Powell „zu spät“ die Zinsen kürzen sollte TarifeVOLLSTÄNDIG!!! Wenn er es nicht tut, wird er weiterhin sagen: „ZU SPÄT!“ AUCH OUT, GROSSE WACHSTUMSZAHLEN. Vielen Dank, Herr TARIFF! Präsident DJT.“
Zuvor äußerte sich der Präsident der ST Louis Fed, Alberto Musalem, neutral und restriktiv und sagte, dass die Wirtschaft im Jahr 2026 wahrscheinlich auf oder über ihrem Potenzial wachsen werde.
Am Mittwoch, dem Eurozone In der Wirtschaftsakte wird es eine Rede des Vizepräsidenten der Europäischen Zentralbank, Luis De Guindos, geben. In den USA wird der Fokus der Händler auf der Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober und November, den Einzelhandelsumsätzen für November und einer Reihe von Fed-Beamten liegen.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Euro stürzt aufgrund des schwachen US-Inflationsberichts ab
- Der US-VPI entsprach weitgehend den Prognosen. Der Gesamt-VPI lag unverändert bei 0,3 % gegenüber dem Vormonat und entsprach damit dem Tempo vom November, während die jährliche Inflationsrate genau wie prognostiziert stabil bei 2,7 % blieb. Der Kern-VPI zeigte Anzeichen einer leichten Entspannung und verlangsamte sich erwartungsgemäß von 0,3 % gegenüber dem Vormonat auf 0,2 %. Auf Jahresbasis lag die Kerninflation bei 2,6 %, unverändert gegenüber November, aber leicht unter den Marktschätzungen, was auf eine allmähliche Desinflation hindeutet.
- Unterdessen waren die Arbeitsmarktdaten solide. Der Vier-Wochen-Durchschnitt des ADP zur Beschäftigungsänderung stieg von 11.000 auf 11,75.000, was auf eine leichte Stabilisierung der Einstellungsdynamik im privaten Sektor hindeutet.
- Die Verkäufe neuer Eigenheime gingen im Oktober gegenüber dem Vormonat leicht um 0,1 % zurück und sanken von 738.000 auf 737.000. Die Daten des US-Handelsministeriums zeigten jedoch einen starken Anstieg auf Jahresbasis, was darauf hindeutet, dass die sinkenden Hypothekenzinsen und niedrigeren Immobilienpreise beginnen, den Immobilienmarkt zu stützen.
Technischer Ausblick: EUR/USD bricht ein, da sich die Verkäufer häufen und das Paar unter 1,1650 drücken
Der EUR/USD konsolidiert weiter, nachdem er den wichtigen Widerstand beim 20-tägigen Simple Moving Average (SMA) bei 1,1716 nicht überwinden konnte, wodurch das Paar über 1,1700 und 1,1650 abrutschte. Das am Relative Strength Index (RSI) gemessene Momentum zeigt, dass die Verkäufer das Sagen haben, da der RSI immer noch unter seinem neutralen Niveau liegt.
Das heißt, wenn EUR/USD Wenn der Kurs unter 1,1600 fällt, könnte dies den 200-Tage-SMA bei 1,1575 freilegen. Ein Durchbruch des letzteren ebnet den Weg, 1,1500 und das Tief vom 1. August von 1,1391 in Frage zu stellen. Wenn Käufer andererseits die 50- und 100-Tage-SMAs, jeweils bei 1,1647 und 1,1663, zurückerobern, liegt der nächste Kurs bei 1,1700. Bei einer Überschreitung könnten Händler den 20-Tage-SMA bei 1,1716 anpeilen.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
