Am Freitag blieb der EUR/USD-Kurs stabil und dürfte die Woche mit einem Plus von 0,39 % beenden. Der Handel schwächte sich bis zum Wert von 1,1650 ab, da die Händler die Entscheidung der Federal Reserve nächste Woche im Auge hatten.
Euro hält Gewinne; US-Inflations- und Stimmungsdaten prägen die Marktaussichten
Wirtschaftsdaten stärkten den US-Dollar, der einige seiner früheren Verluste ausgleichen konnte der Euro. Die Inflationsdaten in den USA entsprachen größtenteils den Schätzungen, während die von der University of Michigan (UoM) veröffentlichte Verbraucherstimmung Anzeichen einer Verbesserung zeigte.
Im EurozoneDie Wachstumszahlen für den Block zeigten die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft, wobei die monatlichen Daten die Prognosen übertrafen. Francois Villeroy von der Europäischen Zentralbank (EZB) sagte, dass die aktuelle Position der Zentralbankpolitik keine komfortable Position bedeute. Er fügte hinzu, dass die Abwärtsrisiken für die Inflation größer seien als die Aufwärtsrisiken.
In der Zwischenzeit bleibt der Euro jedoch aufgrund der mangelnden Lösung des Russland-Ukraine-Konflikts unter Druck Nachricht Schlagzeilen verrieten, dass bei den Treffen zwischen dem Kreml und dem Weißen Haus sowie zwischen Kiew und Washington Fortschritte erzielt wurden.
Tägliche Markttreiber: Der US-Dollar verringerte seine Verluste und belastete den Euro
- Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) – der beliebteste Inflationsindikator der Fed – erreichte im September 0,2 % gegenüber dem Vormonat und entsprach damit sowohl den letzten Monaten als auch den Schätzungen. Auf Jahresbasis sank der Kern-PCE entsprechend den Prognosen von 2,9 % auf 2,8 %.
- Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan für Dezember verbesserte sich, wobei der Index seinen prognostizierten Höchstwert von 52,0 erreichte und mit 53,3 über dem endgültigen Novemberwert von 51,1 lag. Die Inflationserwartungen schwächte sich ab, wobei die Einjahreserwartungen von 4,5 % auf 4,1 % sanken, während die Fünfjahreserwartungen von 3,4 % auf 3,2 % sanken, was auf eine weitere Abschwächung der längerfristigen Preissorgen der Haushalte hindeutet.
- Obwohl der Hintergrund eine moderat restriktive Haltung begünstigt, blieben die Geldmarktchancen für eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (Bp.) in der nächsten Woche unverändert bei 84 %, wie aus Daten von Capital Edge hervorgeht.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Hauptwährungen abbildet, schloss mit einem Verlust von 0,09 % bei 98,98.
Technische Analyse: EUR/USD fällt unter 1,1650, Augen auf 1,1600 gerichtet
EUR/USD verharrt zum vierten Mal stabil bei rund 1,1650 und bildet eine schmale Konsolidierungsbande zwischen diesem Niveau und 1,1700. Käufer, die Letzteres nicht knacken konnten, öffneten die Tür für eine gewisse rückläufige Dynamik, wie sie sich im Relative Strength Index (RSI) widerspiegelt, und gefährdeten einen möglichen Versuch, 1,1800 erneut zu testen, bevor sie das bisherige Jahreshoch (YTD) von 1,1918 in Frage stellten.
Ein Tagesschluss unter 1,1650 öffnet die Tür, um den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 1,1609 herauszufordern. Sobald dieser überschritten wird, liegt der nächste beim 20-Tage-SMA bei 1,1589 und dann bei der psychologischen Marke von 1,1500.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
