EUR/USD notiert zum Zeitpunkt des Schreibens am Donnerstag einige Pips unter dem Niveau von 1,1700 und ist auf dem Tages-Chart praktisch flach, nachdem es sich am Dienstag von Höchstständen bei 1,1770 zurückgezogen hatte. US-Präsident Donald Trump schwächte seine Drohungen gegenüber seinen europäischen Partnern auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos ab, was zu einer Erholungsrallye führte und es dem US-Dollar ermöglichte, einen Teil des zuvor verlorenen Bodens wiederzugewinnen diese Woche.
Trump nahm seine Drohung, Zölle gegen europäische Länder zu erheben, die sich seinen Plänen zur Annexion Grönlands widersetzten, zurück und schloss militärische Maßnahmen zur Einnahme der Insel aus. Später kündigte er auf seinem Social-Media-Konto den Rahmen eines Abkommens mit der NATO an. Der US-Präsident machte keine Angaben zu den Einzelheiten der Vereinbarung, die Ankündigung trug jedoch dazu bei, die Spannungen mit Europa abzubauen.
Wenn an den Märkten wieder etwas Ruhe einkehrt, werden die Anleger ihren Fokus wieder auf den Bereich der makroökonomischen Daten verlagern, wo der US-amerikanische Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) und die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal weitere Einblicke in den Kurs der Geldpolitik der US-Notenbank (Fed) liefern könnten.
In Europa könnten die Ergebnisse der geldpolitischen Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Monatsbericht der Deutschen Bundesbank am Donnerstag Hinweise auf den Euro geben.
Euro-Preis heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der Euro war gegenüber dem japanischen Yen am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0,01 % | -0,01 % | 0,27 % | -0,07 % | -0,66 % | -0,24 % | -0,07 % | |
| EUR | 0,01 % | -0,00 % | 0,28 % | -0,05 % | -0,64 % | -0,23 % | -0,05 % | |
| GBP | 0,01 % | 0,00 % | 0,28 % | -0,06 % | -0,65 % | -0,23 % | -0,06 % | |
| JPY | -0,27 % | -0,28 % | -0,28 % | -0,33 % | -0,90 % | -0,51 % | -0,32 % | |
| CAD | 0,07 % | 0,05 % | 0,06 % | 0,33 % | -0,58 % | -0,17 % | -0,00 % | |
| AUD | 0,66 % | 0,64 % | 0,65 % | 0,90 % | 0,58 % | 0,43 % | 0,58 % | |
| NZD | 0,24 % | 0,23 % | 0,23 % | 0,51 % | 0,17 % | -0,43 % | 0,17 % | |
| CHF | 0,07 % | 0,05 % | 0,06 % | 0,32 % | 0,00 % | -0,58 % | -0,17 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/USD (Kurs).
Daily Digest Market Movers: Der US-Dollar erholt sich, während Trump die Spannungen mit Europa entspannt
- Trump hat die Option einer militärischen Konfrontation zwischen NATO-Mitgliedern und die Androhung zusätzlicher Zölle auf EU-Länder vom Tisch genommen, und der Markt hat erleichtert geseufzt. Der US-Dollar hat in den vergangenen Tagen etwas Boden gut gemacht und der Euro hat nachgegeben.
- Allerdings sind die transatlantischen Beziehungen noch lange nicht von ihrem besten Moment entfernt. EZB-Präsidentin Christine Lagarde verließ abrupt ein Abendessen, bei dem BlackRock-Chef Larry Fink in Davos nur auf Einladung eingeladen war, nachdem US-Handelsminister Howard Lutnick in einer Rede die Europäische Union kritisiert hatte.
- Der Schwerpunkt am Donnerstag liegt auf der verspäteten Veröffentlichung der US-amerikanischen Preisindizes für persönliche Konsumausgaben für Oktober und November. Es wird erwartet, dass die PCE-Inflation auf einem Wachstumsniveau verharrt, das deutlich über dem 2-Prozent-Ziel der Fed im November liegt.
- Gleichzeitig wird das US Bureau of Economic Analysis den endgültigen Wert des BIP für das dritte Quartal veröffentlichen, der voraussichtlich bestätigen wird, dass sich das Wirtschaftswachstum auf Jahresbasis von 3,8 % im Vorquartal auf 4,3 % beschleunigt hat. Alles in allem spiegeln die Daten ein gesundes Wachstum und ein anhaltendes Inflationsniveau wider, was den Verdacht einer geldpolitischen Pause der Fed unterstreicht.
Technische Analyse: EUR/USD sucht in der Mitte der Monatsspanne nach einer Richtung
Die EUR/USD-Erholung wurde bei 1,1770 begrenzt, und das Paar sucht nun nach einer Richtung, in der Mitte der jüngsten Spanne. Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist auf dem 4-Stunden-Chart leicht negativ geworden und die MACD-Linie versucht, die Signallinie zu unterschreiten, was ein rückläufiges Zeichen ist. Der Relative Strength Index (RSI) liegt knapp über 50 und zeigt ein neutrales Niveau an.
Die Bären wurden beim Mittwochstief von 1,1670 eingedämmt, aber das Paar hat Mühe, sich wieder zu erholen. Ein Durchbruch dieses Niveaus würde den Abwärtsdruck in Richtung der Intraday-Unterstützung im Bereich von 1,1630 erhöhen. Positiv zu vermerken ist, dass die vorherige Unterstützung bei 1,1710 (Intraday-Niveau) vor den Hochs vom 2. und 20. Januar im Bereich von 1,1770 einen gewissen Widerstand bieten könnte
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Häufig gestellte Fragen zur Risikostimmung
Im Finanzjargon beziehen sich die beiden weit verbreiteten Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ auf das Risikoniveau, das Anleger in dem betreffenden Zeitraum einzugehen bereit sind. In einem „Risk-on“-Markt blicken Anleger optimistisch in die Zukunft und sind eher bereit, risikoreiche Vermögenswerte zu kaufen. In einem „Risk-off“-Markt beginnen Anleger, auf Nummer sicher zu gehen, weil sie sich Sorgen um die Zukunft machen, und kaufen daher weniger riskante Vermögenswerte, die mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Rendite bringen, auch wenn diese relativ ist bescheiden.
Typischerweise steigen die Aktienmärkte in Zeiten der „Risikobereitschaft“, und die meisten Rohstoffe – mit Ausnahme von Gold – werden ebenfalls an Wert gewinnen, da sie von positiven Wachstumsaussichten profitieren. Die Währungen von Nationen, die große Rohstoffexporteure sind, werden aufgrund der gestiegenen Nachfrage stärker, und Kryptowährungen steigen. In einem „Risk-off“-Markt steigen Anleihen – insbesondere große Staatsanleihen –, Gold glänzt, und sichere Häfen-Währungen wie der japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar profitieren alle davon.
Der Australische Dollar (AUD), der Kanadische Dollar (CAD), der Neuseeländische Dollar (NZD) und kleinere Devisen wie der Rubel (RUB) und der Südafrikanische Rand (ZAR) tendieren alle dazu, in „risikobehafteten“ Märkten zu steigen. Dies liegt daran, dass die Volkswirtschaften dieser Währungen für ihr Wachstum stark von Rohstoffexporten abhängig sind und Rohstoffe in risikoreichen Zeiten tendenziell im Preis steigen. Dies liegt daran, dass Investoren aufgrund der verstärkten Wirtschaftsaktivität in Zukunft mit einer größeren Nachfrage nach Rohstoffen rechnen.
Die wichtigsten Währungen, die in Zeiten der „Risikoscheu“ tendenziell steigen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar, weil er die Reservewährung der Welt ist und weil Anleger in Krisenzeiten US-Staatsanleihen kaufen, die als sicher gelten, weil es unwahrscheinlich ist, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen ist auf eine erhöhte Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen zurückzuführen, da ein großer Teil von inländischen Anlegern gehalten wird, die diese Anleihen selbst in einer Krise wahrscheinlich nicht abstoßen werden. Der Schweizer Franken, weil strenge Schweizer Bankengesetze Anlegern einen erhöhten Kapitalschutz bieten.
