EUR/USD verzeichnet während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag moderate Verluste, da der US-Dollar (USD) nach der Veröffentlichung gemischter Wirtschaftsdaten und gemäßigten Kommentaren von Beamten der Federal Reserve (Fed) stabil bleibt. Das Paar wird bei 1,1504 gehandelt, was einem Rückgang von 0,20 % entspricht, nachdem es ein Zweiwochentief von 1,1491 erreicht hatte.
Der Euro gibt um 0,20 % nach, da die schwache US-Stimmung im Gegensatz zu festeren PMIs steht und die Märkte steigen. Im Dezember sinken die Chancen
Die Daten in den USA waren gemischt, dennoch zeigt die Wirtschaft Anzeichen von Widerstandsfähigkeit. Die S&P Global Manufacturing and Services PMIs waren im November gemischt, zeigten jedoch, dass sich das Geschäftsklima verbessert hatte.
Andere Daten zeigten, dass die amerikanischen Haushalte hinsichtlich der Wirtschaftslage pessimistisch wurden Ausblicklaut der Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) für November. Die Stimmung ist auf den niedrigsten Stand seit 2009 gefallen, da die Verbraucher weiterhin über hohe Preise und sinkende Einkommen frustriert sind.
Nach den Daten war die Reaktion des EUR/USD gedämpft, da die Händler gemischte Kommentare von vielen verdauten Federal Reserve Beamte.
Die zurückhaltenden Kommentare des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, und des Gouverneurs Stephen Miran ließen die Erwartungen der Anleger auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der Dezembersitzung steigen. Umgekehrt sprachen sich die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, und die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, für die Beibehaltung einer restriktiven Politik aus und signalisierten damit ihre Unterstützung Tarife unverändert.
Vor diesem Hintergrund hatten die Marktteilnehmer eine 71-prozentige Chance auf eine Zinssenkung im Dezember eingepreist, ein deutlicher Anstieg gegenüber rund 31 % zu Beginn des Tages.
Tägliche Marktbeweger: Der Euro fällt trotz der gemäßigten Haltung der Fed
- Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte, die politischen Entscheidungsträger könnten „kurzfristig“ immer noch die Zinsen senken, eine Bemerkung, die die Marktchancen für einen Schritt im Dezember erhöhte. In diesem Sinne sagte Fed-Gouverneur Stephen Miran, dass die Daten der Nonfarm Payrolls vom Donnerstag eine Zinssenkung im Dezember unterstützen, und fügte hinzu, dass er „für eine Senkung um 25 Basispunkte stimmen würde, wenn sein Votum entscheidend wäre“.
- Auf der anderen Seite argumentierte die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, dass die Zinsen „eine Zeit lang“ auf Eis bleiben müssten, während die Fed die Auswirkungen der aktuellen Politik auf die Inflation bewerte, und sagte, sie fände es „schwierig“, eine Senkung im Dezember zu unterstützen. Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, stimmte zu und betonte, dass eine „restriktive Politik derzeit sehr angemessen“ sei.
- Der S&P Global Manufacturing PMI fiel im November von 52,5 auf 51,9 und lag damit knapp unter dem Konsens von 52. Im Gegensatz dazu stieg der PMI für den Dienstleistungssektor von 54,8 auf 55, was die Erwartungen übertraf und die anhaltende Widerstandsfähigkeit des Sektors signalisiert.
- Unabhängig davon stieg der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan im November von vorläufigen 50,3 auf 51 und übertraf damit die Prognosen, verzeichnete jedoch einen Rückgang gegenüber dem Oktoberwert von 53,6. Die Inflationserwartungen verbesserten sich, wobei die einjährige Prognose von 4,7 % auf 4,5 % sank und die fünfjährige Prognose von 3,6 % auf 3,4 % sank.
- Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab bekannt, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im September um 119.000 gestiegen ist, was einer Verdoppelung der Schätzungen von 50.000 entspricht. Obwohl die Arbeitslosenquote solide Zahlen verzeichnete, stieg sie von 4,3 % auf 4,4 %, blieb aber innerhalb der Prognosen der Federal Reserve.
- Die Redner der Europäischen Zentralbank (EZB) gingen über die Leitungen hinweg. Joachim Nagel zeigte sich zuversichtlich, dass die Zentralbank ihrem Inflationsauftrag nachkommen werde. EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte, die Wachstumsrisiken seien ausgewogen und der Leitzins sei auf einem angemessenen Niveau.
- Die Produktionsaktivität in der Eurozone fiel im November wieder in den Bereich der Kontraktion, wobei der PMI für das verarbeitende Gewerbe von 50 im Oktober auf 49,7 sank und die Erwartungen einer Verbesserung auf 50,2 verfehlten. Der PMI für den Dienstleistungssektor stieg auf 53,1, während die Prognosen einen Halt bei 53 voraussagten.
Technischer Ausblick: Der Abwärtstrend des EUR/USD setzt sich fort, da die Bären an Zugkraft gewinnen
EUR/USD weitete seine Verluste aus und pendelt um 1,1500, nachdem es ein Tagestief von 1,1491 erreicht hatte. Ein Tagesschlusskurs unterhalb des ersteren würde die Tür für weitere Abwärtsbewegungen öffnen. Die nächsten Unterstützungsniveaus wären 1,1491, das Tagestief vom 5. November bei 1,1468 und der 200-Tage-SMA nahe 1,1405.
Für eine zinsbullische Umkehr müssen Käufer den 20-Tage-SMA bei 1,1566 überwinden, gefolgt vom Zusammenfluss der 50- und 100-Tage-SMAs (Simple Moving Averages) bei 1,1641/1,1650. Als nächstes liegt 1,1700.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in achtmal jährlich stattfindenden Sitzungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
