EUR/USD verzeichnete gegen Ende der nordamerikanischen Sitzung am Freitag solide Zuwächse, nachdem Gerüchte über eine Intervention auf den Devisenmärkten zur Ankurbelung des japanischen Yen den US-Dollar (USD) nach Angaben des US-Dollar-Index (DXY) mit Verlusten von über 0,70 % abstürzen ließen. Und das, obwohl die Wirtschaftsdaten am Freitag moderat positiv ausfielen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das Paar bei 1,1811 gehandelt, nachdem es zuvor im Laufe des Tages ein Viermonatshoch von 1,1826 erreicht hatte.
Der Euro erholt sich stark, da Spekulationen über Deviseninterventionen den Dollar auf Mehrmonatstiefs treiben
Eine Schlagzeile von Bloomberg: „Der Yen ist seit August am stärksten gestiegen, da das Risiko einer Intervention zunimmt“ kam spät während der Sitzung unter Spekulationen zum Ausdruck, dass die japanischen Behörden sich auf eine Marktintervention vorbereiten könnten.
In der Bloomberg-Geschichte heißt es: „Händler berichteten, dass die Federal Reserve Die Bank of New York hatte bei Großbanken einen sogenannten Zinscheck durchgeführt, um einen indikativen Wechselkurs zu erfragen Tarife – ein Schritt, der als Hinweis darauf gewertet wurde, dass man sich möglicherweise darauf vorbereitet, bei einem weiteren Eingriff zu helfen.“
Infolgedessen weitete der DXY, der den Wert der US-Währung im Vergleich zu anderen sechs Währungen misst, seine Verluste von 98,33 auf das zuletzt im September 2025 verzeichnete Niveau aus und liegt nun bei 97,53.
Laut einer Umfrage der University of Michigan haben US-Wirtschaftsdaten gezeigt, dass sich die Verbraucherstimmung in den USA verbessert hat. In Bezug auf die Geschäftsaktivität zeigten die S&P Global Flash Purchasing Managers Indices Anzeichen einer Stärke der Wirtschaft, doch der Chefökonom von S&P erklärte, dass sich das Wirtschaftswachstum in den USA im ersten Quartal 2026 weiter verlangsamen könnte.
In Europa waren die HCOB-Flash-PMIs für den Block gemischt, wobei der Composite- und Dienstleistungs-PMI unter den Schätzungen lag, während der PMI für das verarbeitende Gewerbe zeigt Anzeichen einer leichten Expansion.
Wirtschaftsdaten für die nächste Woche
Auf dem Programm in Europa stehen Deutschlands Geschäftsklima und GfK Consumer. Die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für die Union, Deutschland, Spanien und Frankreich, werden bekannt gegeben. Außerdem werden Händler Reden von Vertretern der Europäischen Zentralbank (EZB) wie Nagel, LagardeElderson und Schnabel.
In den USA werden sich Händler auf die Bestellungen langlebiger Güter, den ADP-Beschäftigungswechsel im Vierwochendurchschnitt, die politische Entscheidung des Offenmarktausschusses der Federal Reserve und die anschließende Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell konzentrieren.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Der Euro wertet auf, während der Dollar zusammenbricht
- Die Verbraucherstimmung der University of Michigan übertraf bei ihrer letzten Lesung im Dezember die Prognosen von 54 und lag bei 56,4. Joanne Hsu, die verantwortliche Wirtschaftswissenschaftlerin, gab bekannt, dass die Kaufkraft der Haushalte weiterhin unter Druck stehe und sie über erhöhte Preise und einen schwächeren Arbeitsmarkt besorgt seien.
- Die Umfrage ergab, dass die Inflationserwartungen nachgelassen haben. Die Einjahreserwartungen gingen von 4,2 % auf 4,0 % zurück, während die Fünfjahreserwartungen von 3,4 % auf 3,3 % sanken.
- Der S&P Global Composite PMI verzeichnete im Dezember einen leichten Anstieg und stieg von 52,7 auf 52,8. Allerdings warnte Chris Williamson, Chefökonom bei S&P Global Market Intelligence, dass das verhaltene Neugeschäftswachstum sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor das Risiko erhöht, dass das Wachstum im ersten Quartal enttäuschen könnte.
- Flash-PMI-Daten für die Eurozone zeigten im Januar einen schwachen Dienstleistungssektor, wobei der Index auf 51,9 sank und damit sowohl unter dem Dezemberwert als auch unter den Markterwartungen lag. Frühere Veröffentlichungen aus Deutschland überraschten positiv: Der PMI für den Dienstleistungssektor übertraf die Schätzungen im expansiven Bereich, während der PMI für das verarbeitende Gewerbe zwar Verbesserungen aufwies, aber weiterhin unter dem Expansions-/Rückgangsniveau liegt.
Euro-Preis diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen in dieser Woche. Der Euro war gegenüber dem US-Dollar am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1,97 % | -2,01 % | -1,20 % | -1,50 % | -3,18 % | -3,37 % | -2,28 % | |
| EUR | 1,97 % | -0,05 % | 0,76 % | 0,47 % | -1,25 % | -1,44 % | -0,33 % | |
| GBP | 2,01 % | 0,05 % | 0,57 % | 0,52 % | -1,19 % | -1,40 % | -0,28 % | |
| JPY | 1,20 % | -0,76 % | -0,57 % | -0,28 % | -1,98 % | -2,17 % | -1,07 % | |
| CAD | 1,50 % | -0,47 % | -0,52 % | 0,28 % | -1,68 % | -1,89 % | -0,80 % | |
| AUD | 3,18 % | 1,25 % | 1,19 % | 1,98 % | 1,68 % | -0,19 % | 0,94 % | |
| NZD | 3,37 % | 1,44 % | 1,40 % | 2,17 % | 1,89 % | 0,19 % | 1,13 % | |
| CHF | 2,28 % | 0,33 % | 0,28 % | 1,07 % | 0,80 % | -0,94 % | -1,13 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/USD (Kurs).
Technischer Ausblick: EUR/USD durchbricht 1,1800, 1,200 im Visier
EUR/USD Das technische Bild zeigt einen Ausbruch aus einer Abwärtstrendlinie, die von den Tageshöchstständen im September und Dezember ausgeht und bei etwa 1,1775 durchbrochen wurde, was das Paar über den Wert von 1,1800 hinaus drückte und ein Jahreshoch von 1,1826 erreichte.
Das durch den Relative Strength Index (RSI) gemessene Momentum zeigt an, dass die Käufer das Sagen haben. Außerdem verschob der deutliche Durchbruch über das Swing-Hoch vom 24. Dezember von 1,1807 den Trend von der Seitwärtsrichtung in die Aufwärtsrichtung.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends müssen Händler die Marke von 1,1850 überwinden und dabei den Jahreshöchststand 2025 bei 1,1918 im Auge behalten. Ein Verstoß gegen Letzteres eröffnet die Diskussionen zum Test von 1,2000.
Nach unten liegt die erste wichtige Unterstützung bei 1,1750, die den Weg in Richtung 1,1700 freimachen könnte.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft in acht Sitzungen im Jahr geldpolitische Entscheidungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, die Beschäftigung und Umfragen zur Verbraucherstimmung können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
