EUR/USD verliert am Mittwoch zum sechsten Mal in Folge an Boden und notiert unter 1,1730, nachdem er letzte Woche einen Höchststand über 1,1800 erreicht hatte. Das Paar kämpft angesichts einer moderaten Erholung des US-Dollars (USD) nach der Veröffentlichung der Dezember-Zahlen Federal Reserve Protokoll der geldpolitischen Sitzung.
Aus einer breiteren Perspektive bleibt die Gemeinschaftswährung jedoch auf dem Weg zu einer jährlichen Aufwertung von 14 %, die durch die geldpolitische Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Fed gefördert wird. Darüber hinaus haben die unberechenbare Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump und die schwächelnde US-Wirtschaft den Greenback stark belastet.
Am Dienstag bestätigte das Protokoll des FOMC die große Meinungsverschiedenheit zwischen den politischen Entscheidungsträgern der Fed. Der geldpolitische Ausschuss stimmte einer Zinssenkung um 25 Basispunkte zu, die geringer ausfiel als bisher angenommen, und machte eine weitere Lockerung der Geldpolitik von einem stetigen Rückgang der Inflation abhängig, was Zweifel am Zeitpunkt der nächsten Zinssenkung aufkommen lässt. Der US-Dollar wertete nach der Veröffentlichung des Protokolls auf.
Im makroökonomischen Kalender die Veröffentlichung des US-Initialen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung wird die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen. Dennoch dürften die Volumina auf einem geringen Niveau bleiben, da die meisten Märkte am Donnerstag wegen der Neujahrsfeierlichkeiten geschlossen bleiben und die japanischen Märkte für den Rest der Woche geschlossen bleiben.
Euro-Preis heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der Euro war gegenüber dem Neuseeland-Dollar am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,12 % | 0,21 % | 0,08 % | 0,06 % | 0,16 % | 0,40 % | 0,16 % | |
| EUR | -0,12 % | 0,11 % | -0,04 % | -0,06 % | 0,04 % | 0,28 % | 0,05 % | |
| GBP | -0,21 % | -0,11 % | -0,13 % | -0,15 % | -0,05 % | 0,18 % | -0,04 % | |
| JPY | -0,08 % | 0,04 % | 0,13 % | -0,00 % | 0,08 % | 0,32 % | 0,11 % | |
| CAD | -0,06 % | 0,06 % | 0,15 % | 0,00 % | 0,09 % | 0,30 % | 0,11 % | |
| AUD | -0,16 % | -0,04 % | 0,05 % | -0,08 % | -0,09 % | 0,24 % | 0,01 % | |
| NZD | -0,40 % | -0,28 % | -0,18 % | -0,32 % | -0,30 % | -0,24 % | -0,22 % | |
| CHF | -0,16 % | -0,05 % | 0,04 % | -0,11 % | -0,11 % | -0,01 % | 0,22 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den Euro aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung EUR (Basis)/USD (Kurs).
Daily Digest Market Movers: Fed-Protokolle treiben den US-Dollar in die Höhe
- Der Euro beschleunigte seinen Rückgang am Dienstag, da das Protokoll der Fed-Sitzung im Dezember Zweifel am Datum der nächsten Zinssenkung aufkommen ließ. Der US-Dollar dürfte jedoch seine schlechteste Jahresperformance der letzten acht Jahre abschließen.
- Der Dollar-Index (DXY), der den Wert des USD gegenüber einem Korb aus sechs Währungen misst, hat in den letzten 12 Monaten um fast 10 % abgewertet.
- Das Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Fed vom 9. bis 10. Dezember bestätigte, dass die Entscheidung, die Zinsen um einen Viertelpunkt zu senken, mit 9 zu 3 Stimmen angenommen wurde, der höchsten Zahl an Andersdenkenden in den letzten sechs Jahren. Die Meinungsverschiedenheiten innerhalb des geldpolitischen Ausschusses spiegeln die anspruchsvolle Aufgabe wider, die Geldpolitik so festzulegen, dass sie einen sich verschlechternden Arbeitsmarkt unterstützt, ohne den bereits starken Inflationsdruck zu verstärken.
- Aus dem Protokoll ging auch hervor, dass die meisten Ausschussmitglieder der Ansicht waren, dass weitere Zinssenkungen wahrscheinlich angemessen wären, wenn die Inflation im Einklang mit den Prognosen der Zentralbank sinken würde, und kündigten eine Zinssenkung im Jahr 2026 und eine weitere im Jahr 2027 an.
- Am Mittwoch liegt der Fokus auf dem wöchentlichen US-Arbeitslosenantragsbericht, der voraussichtlich zeigen wird, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche vom 26. Dezember von 214.000 im Vormonat auf 220.000 gestiegen ist.
Technische Analyse: EUR/USD fällt unter die Trendlinienunterstützung
Der EUR/USD Die Umkehr des Paares vom Hoch der letzten Woche bei 1,1808 hat sich bis unter die Trendlinienunterstützung ausgeweitet, was den wachsenden Abwärtsdruck des Paares verdeutlicht. Der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (RSI) ist niedrig und nähert sich dem überverkauften Niveau, und der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) tendiert nach unten, was auf eine wachsende negative Dynamik schließen lässt.
Die Bären blicken nun auf die Tiefststände vom 17. und 19. Dezember nahe 1,1700. Weiter unten sind die nächsten Ziele das Hoch vom 4. Dezember und das Tief vom 11. Dezember bei etwa 1,1680, vor den Tiefs vom 8. und 9. Dezember im Bereich von 1,1615.
Nach oben dürfte die umgekehrte Trendlinie, die jetzt bei 1,1760 liegt, im Falle einer zinsbullischen Umkehr einen erheblichen Widerstand darstellen. Dieses Niveau schließt den Weg zu den Höchstständen vom 16. und 24. Dezember nahe 1,1805 und den Höchstständen vom 23. und 24. September nahe 1,1820.
Häufig gestellte Fragen zum US-Dollar
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten von Amerika und die „De-facto“-Währung zahlreicher anderer Länder, in denen er neben lokalen Banknoten im Umlauf ist. Laut Daten aus dem Jahr 2022 ist es die am stärksten gehandelte Währung der Welt und macht über 88 % des gesamten weltweiten Devisenumsatzes oder durchschnittlich 6,6 Billionen US-Dollar an Transaktionen pro Tag aus. Nach dem Zweiten Weltkrieg löste der USD das Britische Pfund als Reservewährung der Welt ab. Die meiste Zeit seiner Geschichte war der US-Dollar durch Gold gedeckt, bis mit dem Bretton-Woods-Abkommen im Jahr 1971 der Goldstandard abgeschafft wurde.
Der wichtigste Einzelfaktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) geprägt wird. Die Fed hat zwei Aufgaben: Preisstabilität zu erreichen (Inflation zu kontrollieren) und Vollbeschäftigung zu fördern. Das wichtigste Instrument zur Erreichung dieser beiden Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel der Fed von 2 % liegt, wird die Fed die Zinsen erhöhen, was dem Wert des USD zugute kommt. Wenn die Inflation unter 2 % fällt oder die Arbeitslosenquote zu hoch ist, kann die Fed die Zinssätze senken, was den Greenback belastet.
In extremen Situationen kann die Federal Reserve auch mehr Dollar drucken und eine quantitative Lockerung (QE) einleiten. QE ist der Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem festgefahrenen Finanzsystem erheblich erhöht. Dabei handelt es sich um eine nicht standardmäßige politische Maßnahme, die dann eingesetzt wird, wenn die Kreditwürdigkeit ausgetrocknet ist, weil Banken sich gegenseitig keine Kredite mehr gewähren (aus Angst vor einem Ausfall der Gegenpartei). Es handelt sich um den letzten Ausweg, wenn eine einfache Senkung der Zinssätze wahrscheinlich nicht das gewünschte Ergebnis erzielen wird. Es war die Waffe der Wahl der Fed, um die Kreditklemme während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008 zu bekämpfen. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit US-Staatsanleihen vorwiegend von Finanzinstituten. QE führt normalerweise zu einem schwächeren US-Dollar.
Bei der quantitativen Straffung (Quantitative Tightening, QT) handelt es sich um den umgekehrten Prozess, bei dem die Federal Reserve den Kauf von Anleihen von Finanzinstituten einstellt und das Kapital der Anleihen, die sie bei Fälligkeit hält, nicht in neue Käufe reinvestiert. Für den US-Dollar ist es normalerweise positiv.
