Der Euro (EUR) weitet seine Erholung gegenüber dem US-Dollar (USD) am Freitag aus und baut auf der erneuten Schwäche des Greenback auf. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird EUR/USD nahe 1,1575 gehandelt, dem höchsten Stand seit dem 30. Oktober.
Das Paar zeigt eine starke Aufwärtsdynamik, nachdem es am Mittwoch kurzzeitig auf ein Dreimonatstief gefallen war, und ist auf dem Weg, nach zwei aufeinanderfolgenden Wochen mit Rückgängen einen wöchentlichen Anstieg zu verzeichnen.
Auf dem Tages-Chart bleibt das Paar in einem absteigenden Parallelkanal gefangen, der die Preisbewegung seit dem 17. September leitet, als EUR/USD mit 1,1918 seinen höchsten Stand seit Juni 2021 erreichte. Die jüngste Erholung bringt das Paar näher an die obere Grenze des Kanals, die mit dem 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 1,1590 übereinstimmt.
Ein entscheidender Durchbruch über diese Zone könnte neues Kaufinteresse bei den Bullen wecken und die Tür in Richtung 1,1665–1,1670 öffnen, wo die 50-Tage- und 100-Tage-SMAs zusammenlaufen. Eine anhaltende Stärke über diesen Bereich hinaus würde einen zinsbullischen Ausbruch signalisieren und die erste bedeutende Trendwende seit Mitte September markieren.
Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung beim Wochentief von 1,1468, nahe der unteren Grenze des Kanals. Ein Durchbruch unter diesen Bereich könnte den Abwärtsdruck wieder entfachen und 1,1461, das Tief vom 31. Juli, als nächstes Abwärtsziel entlarven.
Die Momentumindikatoren werden konstruktiv. Der Relative Strength Index (RSI) hat sich vom nahezu überverkauften Bereich erholt und liegt nun knapp unter der Schwelle von 50, was darauf hindeutet, dass sich der Aufwärtsdruck allmählich aufbaut. Unterdessen zeigt der Indikator „Moving Average Convergence Divergence“ (MACD) erste Anzeichen eines zinsbullischen Crossovers, da die Signallinien schmaler werden und das Histogramm aus dem negativen Bereich verblasst.
Insgesamt ist EUR/USD kurzfristig Ausblick bleibt konstruktiv, solange das Paar über 1,1500 bleibt. Die Bullen gewinnen wieder an Zuversicht und ein Tagesschluss über 1,1600 würde den Beginn einer umfassenderen Erholungsphase nach wochenlanger Abwärtskorrektur bestätigen.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in achtmal jährlich stattfindenden Sitzungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
