EUR/USD Während der nordamerikanischen Sitzung steigt er um 0,42 %, da die Spekulationen zunehmen, dass die Federal Reserve würde die Geldpolitik angesichts der knappen Wirtschaftslage auf beiden Seiten des Atlantiks weiter lockern. Das Paar wird bei 1,1757 gehandelt, nachdem es sich vom Tagestief von 1,1706 erholt hat.
Der Euro baut seine Gewinne trotz knapper Daten aus, da sich Händler auf die gemäßigten Erwartungen der Fed und die gemischte Rhetorik der Zentralbanken konzentrieren
In den USA gab es kaum Daten, da die Händler die Kommentare von Vertretern der US-Notenbank, angeführt von Gouverneur Stephen Miran und der Präsidentin der Fed von Cleveland, Beth Hammack, verdauten. Beide blieben bei ihrer gemäßigten bzw. restriktiven Haltung, stimmten jedoch darin überein, dass die jüngste Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) für November einige Unregelmäßigkeiten aufgrund des 43-tägigen Regierungsstillstands in den USA aufwies.
Unterdessen sind die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen im nächsten Jahr senken wird, weiterhin hoch, wobei die erste Senkung um 25 Basispunkte am 17. Juni erfolgte.
Auf der anderen Seite des großen Teichs waren mehrere Mitglieder der Europäischen Zentralbank (EZB), angeführt von Isabel Schnabel, die kommentierte, dass sie „nichts gesagt hat Tarife sollte erhöht werden.“
In der kommenden Woche werden in Europa Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für Deutschland und Spanien auf dem Programm stehen. In den USA wird der Zeitplan mit der Veröffentlichung des ADP-4-Wochen-Durchschnitts zur Beschäftigungsänderung, gefolgt von den BIP-Zahlen für das dritte Quartal, der Industrieproduktion und den Daten zum Verbrauchervertrauen voll sein.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Schwäche des US-Dollars, Kommentare der EZB stärken den Euro
- Die Schwäche des US-Dollars stärkt die gemeinsame Währung. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des US-Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Vergleichswährungen abbildet, stürzt um 0,45 % auf 98,27 ab, was Rückenwind für den Euro bedeutet.
- Die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, schlug einen restriktiven Ton an und warnte, dass der Verbraucherpreisindex vom November den jährlichen Preisdruck aufgrund von Datenunregelmäßigkeiten möglicherweise unterschätzt habe. Sie fügte hinzu, dass der neutrale Zinssatz höher sein könnte als allgemein angenommen, und plädierte für Vorsicht bei einer weiteren Lockerung.
- Unabhängig davon wies Fed-Gouverneur Stephen Miran auch auf Unregelmäßigkeiten in den VPI-Daten im Zusammenhang mit dem Regierungsstillstand hin. Er sagte, die jüngsten Daten stimmen mit seiner Einschätzung der aktuellen Wirtschaftslage überein und bekräftigte, dass in der Zukunft weitere Leitzinssenkungen wahrscheinlich seien.
- Am vergangenen Donnerstag sank die US-Inflation im November im Jahresvergleich auf 2,7 % und lag damit unter dem vorherigen Wert von 3 %. Ökonomen warnten jedoch davor, die Daten mit Vorsicht zu interpretieren, da der 43-tägige Regierungsstillstand in den USA möglicherweise Teile der Wirtschaftsberichterstattung verzerrt habe.
- EZB-Schnabel fügte hinzu, dass auf absehbare Zeit keine Zinserhöhungen zu erwarten seien und dass „wir irgendwann die Zinsen wieder erhöhen müssen“. Sie blieb kämpferisch, da ihrer Meinung nach „eher inflationäre als disinflationäre Kräfte am Werk sind“.
- Vujcic von der EZB sagte, dass Inflations- und Wachstumsrisiken ausgewogen seien, und fügte hinzu, dass die nächste Zinsbewegung in beide Richtungen erfolgen könne. Unterdessen sagte Kazimir, dass die EZB flexibel bleibe und dass er sich mehr Sorgen um die langfristigen Wachstumsaussichten mache.
Technischer Ausblick: EUR/USD konsolidiert innerhalb einer 50-Pip-Spanne
Das technische Bild von EUR/USD deutet darauf hin, dass sich das Paar bei rund 1,1700-1,1750 konsolidiert hat, wobei Käufer zögern, 1,1800 zurückzugewinnen, was die Tür geöffnet hätte, um den Jahreshöchststand von 1,1918 in Frage zu stellen.
Dennoch ist die Dynamik bullisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Wenn die Einheitswährung jedoch unter 1,1700 fällt, müssen Sie zunächst mit einem Rückgang in Richtung des einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitts (SMA) bei 1,1679 rechnen. Sobald dieser überschritten wird, wäre der nächste Stopp der 100-Tage-SMA bei 1,1656 und der 50-Tage-SMA bei 1,1621.
Euro-FAQs
Der Euro ist die Währung der 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist nach dem US-Dollar die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte es 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. EUR/USD ist das am häufigsten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4 %), EUR/GBP (3 %) und EUR/AUD (2 %).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank der Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik. Die Hauptaufgabe der EZB besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was bedeutet, entweder die Inflation zu kontrollieren oder das Wachstum anzukurbeln. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in achtmal jährlich stattfindenden Sitzungen. Entscheidungen werden von den Leitern der Nationalbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige ökonometrische Kennzahl für den Euro. Steigt die Inflation stärker als erwartet, insbesondere wenn sie über dem EZB-Ziel von 2 % liegt, ist die EZB gezwungen, die Zinsen anzuheben, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu seinen Gegenstücken kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Standort für globale Anleger, die ihr Geld anlegen möchten, attraktiver machen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können Auswirkungen auf den Euro haben. Indikatoren wie das BIP, PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können alle die Richtung der einheitlichen Währung beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls dürfte der Euro bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen. Von besonderer Bedeutung sind die Wirtschaftsdaten der vier größten Volkswirtschaften der Eurozone (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien), die 75 % der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch seine Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land begehrte Exportgüter produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten, an Wert gewinnen. Daher stärkt ein positiver Nettohandelssaldo eine Währung und umgekehrt gilt ein negativer Saldo.
