Filecoin [FIL] verzeichnete am vergangenen Tag einen deutlichen Rückgang und sank bei Redaktionsschluss um 9,5 %. Der Rückgang scheint nicht auf größere fundamentale Entwicklungen zurückzuführen zu sein, sondern eher auf eine spekulative Positionierung am Derivatemarkt.
Der Perpetual-Futures-Markt ist immer aktiver geworden, und Händler bereiten sich auf weitere Abwärtsbewegungen vor, insbesondere auf kurze Sicht. Allerdings unterscheidet sich das Verhalten auf diesem Markt von dem, was typischerweise in Zeiten fallender Preise zu beobachten ist.
Kapitalzuflüsse wetten auf einen weiteren Rückgang
Der starke Preisverfall ging nicht mit den Kapitalabflüssen einher, die typischerweise mit einer Vermögensschwäche einhergehen.
Stattdessen geschah das Gegenteil und es entstand eine etwas paradoxe Situation, die auf dem Markt selten zu beobachten ist. Trotz des Preisrückgangs ist die FIL Perpetual Market verzeichnete erhebliche Kapitalzuflüsse.
Solche Kapitalerhöhungen während eines fallenden Marktes sind ungewöhnlich, da Perpetual-Trader ihre Positionen oft in Panik schließen, wenn die Preise nachlassen. Daten von CoinGlass zeigten jedoch, dass sich die Zuflüsse auf insgesamt 26,45 Millionen US-Dollar beliefen, womit sich das gesamte Open Interest (OI) zum Zeitpunkt des Schreibens auf 138,56 Millionen US-Dollar erhöhte.
Die OI-gewichtete Finanzierungsrate, die misst, ob das Kapital auf dem ewigen Markt Bullen oder Bären begünstigt, deutet darauf hin, dass derzeit eine bärische Stimmung vorherrscht.
Bemerkenswert ist, dass der OI-gewichtete Finanzierungssatz in den tiefen negativen Bereich von -0,0691 % gefallen ist. Ein Rückgang dieser Größenordnung deutet darauf hin, dass das neu hinzugefügte Kapital größtenteils zur Eröffnung von Short-Positionen verwendet wird, da Händler mit weiteren Preisrückgängen rechnen.
Die Indikatoren deuten auf eine rückläufige Übernahme hin
Der technische Ausblick auf dem Chart bleibt schwach. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist FIL unter ein wichtiges Unterstützungsniveau gefallen, das es im Februar vier Mal nicht durchbrechen konnte.
Die aktuelle Konstellation deutet auf einen streng pessimistischen Ausblick hin, insbesondere da der Indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ein Todeskreuz gebildet hat.
Dieses Muster tritt auf, wenn die orangefarbene Signallinie die blaue MACD-Linie kreuzt, was darauf hindeutet, dass sich die rückläufige Dynamik zu verstärken beginnt.
Der Bull Bear Power (BBP) Indikator verstärkt diesen Ausblick. Die Metrik hilft anhand der Balkenformationen im Diagramm festzustellen, ob Bullen oder Bären den Markt kontrollieren. Rote Balken deuten auf eine bärische Dominanz hin, während grüne Balken darauf hinweisen, dass die Bullen die Kontrolle behalten.
Darüber hinaus schienen Bären den Markt zu dominieren. Der BBP zeigte einen tiefroten Balken mit erheblicher Intensität, der den wachsenden Verkaufsdruck verdeutlicht, der weiterhin die Preisaussichten von FIL gefährdet.
Spot-Investoren erhöhen den Druck
Die Spotmarktaktivität bietet dem Vermögenswert wenig Unterstützung. Tatsächlich haben Spothändler ihre Bestände bereits verkauft, bevor sich der jüngste Preisverfall verstärkte.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung, data Aus dem Spot-Börsen-Netflow von CoinGlass geht hervor, dass FIL im Wert von mehr als 4,22 Millionen US-Dollar in den letzten 72 Stunden die Börsen verlassen haben.
Wenn Spot-Händler in Phasen der Schwäche verkaufen, signalisiert dies in der Regel eine kurzfristige pessimistische Aussicht unter den Marktteilnehmern, was zu einem weiteren Abwärtsdruck auf den Preis führt.
Wenn sich der Verkaufstrend fortsetzt, könnte dies den Preis von FIL weiter belasten und das Risiko eines längeren Rückgangs erhöhen, was möglicherweise die allgemeinen Marktaussichten für den Vermögenswert verschlechtern könnte.
Abschließende Zusammenfassung
- FIL verzeichnete Kapitalzuflüsse auf dem ewigen Markt, wobei der Großteil des Kapitals in Short-Positionen floss.
- Spothändler verkaufen weiterhin ihre FIL-Bestände, was die Aussichten verschlechtert.
