Finanz- und Forex-Marktrückblick – 12. Januar 2026

Die Märkte handelten am Montag im Vorfeld der kritischen Dezember-Inflationsdaten am Dienstag vorsichtig, wobei die Preisbewegung die Positionierung der Händler widerspiegelte Federal Reserve Die außergewöhnliche Offenlegung des Vorsitzenden Jerome Powell am Wochenende, dass das Justizministerium Vorladungen der Grand Jury zugestellt hat, in denen mit einer strafrechtlichen Anklage wegen seiner Aussage vor dem Kongress zur Renovierung des Hauptquartiers gedroht wurde.

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten zu Forex-Nachrichten:

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Handelssitzung am Montag zeigte, dass sich die Märkte in einer Warteschleife befanden, da sich die Händler wahrscheinlich vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für Dezember am Dienstag um 8:30 Uhr ET positionierten, während sie gleichzeitig die Auswirkungen einer beispiellosen Eskalation der Spannungen zwischen der Trump-Regierung und der Führung der Federal Reserve verarbeiteten.

US-Aktien Der S&P 500 legte leicht zu, wobei der S&P 500 um 0,20 % zulegte und bei etwa 6.976 schloss, womit er seine jüngste Stärke auch in der neuen Handelswoche fortsetzte. Der Index eröffnete in Asien niedriger (wahrscheinlich aufgrund von Powell-bezogenen Risikoaversionsströmen), fand aber während der gesamten Londoner Sitzung Unterstützung und erholte sich im Laufe des US-Morgens stetig, bevor er sich bis zum Nachmittagsschluss konsolidierte. Der Anstieg schien von keinem spezifischen wirtschaftlichen Katalysator abhängig zu sein, was möglicherweise auf die technische Dynamik und den anhaltenden Optimismus in Bezug auf Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz zurückzuführen ist, die die Marktstimmung Anfang 2026 dominiert haben.

WTI-Rohöl verzeichnete einen Zuwachs von 1,45 % und schloss bei etwa 59,38 $ pro Barrel. Der Anstieg baute auf der starken Dynamik der Vorwoche auf, als Brent aufgrund der eskalierenden Unruhen im Iran am Donnerstag und Freitag um fast 6 % anstieg. Massenproteste, die durch eine Währungskrise und einen wirtschaftlichen Zusammenbruch ausgelöst wurden, stellten die größte Bedrohung für das klerikale Establishment im Iran seit Jahrzehnten dar. Nach Angaben von Menschenrechtsgruppen wurden bei einem tödlichen Vorgehen mehr als 500 Menschen getötet. Die Zuwächse vom Montag spiegelten wahrscheinlich die anhaltenden Bedenken hinsichtlich des Versorgungsrisikos wider, obwohl die iranische Regierung behauptet, sie habe „vollständige Kontrolle“ über die Situation. Ölhändler konzentrieren sich weiterhin auf mögliche Störungen der iranischen Exporte von rund 2 Millionen Barrel pro Tag oder auf die Möglichkeit von Störungen bei der Schifffahrt durch die Straße von Hormus, einer wichtigen Wasserstraße für die Energieflüsse im Nahen Osten. Präsident Trump sagte, die USA würden die iranischen Proteste beobachten und „starke Optionen“ in Betracht ziehen, indem sie den Rohölpreisen eine geopolitische Risikoprämie hinzufügten.

Gold Der Preis kletterte um 1,83 % auf rund 4.592 US-Dollar und markierte damit die stärkste Performance des Edelmetalls unter den großen Vermögenswerten. Der Goldpreis erlebte während der asiatischen Handelszeiten eine erhebliche Volatilität – er stieg am Sonntagabend gegen 19:00 Uhr ET wahrscheinlich stark an, als die Märkte Powells Stellungnahme vom Wochenende zu den Vorladungen des DOJ verarbeiteten, bevor er während der Nachtsitzung wieder nachgab. Das Metall fand während der Londoner Handelszeiten erneutes Kaufinteresse und legte bis zum US-Schlusskurs zu, was möglicherweise auf die Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts der Besorgnis über die Unabhängigkeit der Federal Reserve und des politischen Drucks auf die Geldpolitik zurückzuführen ist. Der Anstieg erfolgte trotz der bescheidenen Stärke des Dollars während der US-Sitzung, was darauf hindeutet, dass die Bewegung des Goldpreises in erster Linie von institutionellen Bedenken und nicht von der Währungsdynamik getrieben wurde.

Bitcoin stieg um 0,95 % und schloss nahe 91.271 $. Die Kryptowährung wurde während der asiatischen Handelszeiten mit unruhigen Kursbewegungen gehandelt und erlebte starke Schwankungen, die wahrscheinlich mit den Reaktionen der Händler auf die Nachrichten zur Powell-Vorladung korrespondierten. Bitcoin stieß während der Londoner und US-Sitzungen auf ein anhaltendes Kaufinteresse, obwohl der Anstieg im Vergleich zur jüngsten Volatilität im Krypto-Bereich bescheiden blieb, was möglicherweise auf die Vorsicht vor den Inflationsdaten vom Dienstag zurückzuführen ist, die die politischen Erwartungen der Fed beeinflussen könnten.

Renditen von Staatsanleihen Der Wert stieg um 0,43 %, während die 10-Jahres-Anleihe bei rund 4,19 % gehandelt wurde. Die Renditen eröffneten die Sitzung etwas niedriger, bevor sie im Laufe der Londoner Handelszeiten und in die US-Sitzung hinein stetig anstiegen. Der Anstieg spiegelte wahrscheinlich wider, dass Händler ihre Erwartungen an aggressive Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 reduzierten, möglicherweise aufgrund der Ansicht, dass politischer Druck auf Powell die Bereitschaft der Fed zu einer präventiven Lockerung der Geldpolitik verringern könnte. Die Positionierung am Anleihenmarkt deutet darauf hin, dass Händler mehrere konkurrierende Narrative analysieren – Unsicherheit über Inflationsdaten, Risiken politischer Einflussnahme und die mögliche politische Reaktion der Fed –, wobei die Maßnahmen am Montag in Richtung einer restriktiveren Neubewertung tendieren.

Devisenmarktverhalten: US-Dollar vs. Hauptwährungen

Overlay von USD vs. Majors Forex Diagramm von TradingView

Der US-Dollar verzeichnete den ganzen Montag über einen gemischten und unruhigen Handel und schloss letztlich per Saldo rückläufig gegenüber den Hauptwährungen ab, da sich die Händler vor der wichtigen Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes für Dezember am Dienstag positionierten und gleichzeitig den beispiellosen politischen Druck auf den Vorsitzenden der US-Notenbank, Powell, verarbeiten mussten.

Während der Asiatische Sitzunggeriet der Dollar unter erheblichen Verkaufsdruck und wurde während der gesamten Nachtstunden mit einer deutlichen rückläufigen Tendenz gehandelt. Die Schwäche schien mit den Reaktionen der Händler auf Powells Erklärung vom Sonntagabend zu korrelieren, in der er die Vorladungen der Grand Jury des DOJ offenlegte, da Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve und der politischen Einmischung die Dollarstimmung belasteten. Die Währungspaare zeigten am Sonntag gegen 19:00 Uhr ET scharfe Richtungsbewegungen, wobei der Dollar erheblich schwächelte und während der asiatischen Handelssitzung weiter fiel. Die Daten zu den Ausgaben der australischen Haushalte fielen mit monatlich 1,0 % stärker als erwartet aus (gegenüber den prognostizierten 0,7 %), was dem australischen Dollar zusätzliche Unterstützung gegenüber dem schwächelnden Greenback verschaffte.

Der Londoner Sitzungn sorgte für anhaltenden Druck auf den Dollar, wobei der Dollar seinen Abwärtstrend während der frühen europäischen Handelszeiten beibehielt. Schweizer Konsumentenvertrauen verbesserte sich stärker als erwartet von -34,0 auf -31,0, während Vertrauen der Sentix-Investoren Für die Eurozone zeigte sich eine deutliche Verbesserung auf -1,8 von zuvor -6,2. Diese besser als erwarteten europäischen Zahlen boten den europäischen Währungen möglicherweise zusätzliche Unterstützung gegenüber dem schwächelnden Dollar. Sowohl der Euro als auch der Schweizer Franken verzeichneten während der Londoner Handelszeiten solide Zuwächse, da sich die Schwäche des Dollars aus der asiatischen Sitzung auf den europäischen Handel auswirkte, was wahrscheinlich anhaltende Bedenken hinsichtlich der Untersuchung des DOJ gegen Powell und deren Auswirkungen auf die Unabhängigkeit der Federal Reserve widerspiegelt.

Während der US-Sitzung stabilisierte sich der Dollar nach seiner Schwäche in Asien und London etwas, obwohl er weiterhin mit einer leicht rückläufigen Tendenz handelte. Da am Montag keine US-Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, schien der Erholungsversuch des Dollars eher auf Gewinnmitnahmen aufgrund des früheren Rückgangs als auf einen grundlegenden Stimmungsumschwung zurückzuführen zu sein. Die Preisbewegung blieb unruhig, da sich die Händler vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes am Dienstag um 8:30 Uhr ET positionierten. Die Marktkommentare konzentrierten sich den ganzen Tag über stark auf die Auswirkungen der Untersuchung des DOJ gegen Powell und darauf, ob politischer Druck die Entscheidungsfindung der Federal Reserve beeinflussen könnte. Einige Analysten deuteten an, dass die beispiellose rechtliche Bedrohung die Wahrscheinlichkeit verringern könnte, dass die Fed die Zinsen senkt, um die Glaubwürdigkeit in Bezug auf die politische Unabhängigkeit aufrechtzuerhalten, obwohl diese Ansicht dem Dollar während der US-Sitzung nur begrenzte Unterstützung verschaffte.

Zum Montagsschluss verzeichnete der Dollar Nettoverluste gegenüber den meisten Hauptwährungenwobei die schwächste Performance gegenüber dem neuseeländischen Dollar und dem britischen Pfund zu verzeichnen war. Der leichte Rückgang des Dollars spiegelte wahrscheinlich mehrere Gegenströmungen wider – die Positionierung vor dem Verbraucherpreisindex, Bedenken hinsichtlich politischer Eingriffe in die Unabhängigkeit der Fed und allgemeine Vorsicht vor aggressiven Richtungswetten im Vorfeld potenziell marktbewegender Inflationsdaten.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Neuseeländisches NZIER-Geschäftsklima für den 31. Dezember 2025 um 21:00 Uhr GMT
• Rede von US-Fed Williams um 23:00 Uhr GMT
• Veränderung des Verbrauchervertrauens von Westpac in Australien für Januar 2026 um 23:30 Uhr GMT
• Geldentwicklung in Japan für Dezember 2025 um 23:50 Uhr GMT
• UK BRC Retail Sales Monitor für Dezember 2025 um 00:01 Uhr GMT
• Chinas Handelsbilanz für Dezember 2025
• Ausblick der Japan Eco Watchers-Umfrage für Dezember 2025 um 5:00 Uhr GMT
• NFIB US Business Optimism Index für Dezember 2025 um 11:00 Uhr GMT
• ADP US Employment Change Weekly für den 27. Dezember 2025 um 13:15 Uhr GMT
• Baugenehmigungen für Kanada für November 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-VPI-Wachstumsrate für Dezember 2025 um 13:30 Uhr GMT
• US-Neuhausverkäufe für Oktober 2025 um 15:00 Uhr GMT
• Rede von Musalem der US-Notenbank um 15:35 Uhr GMT
• US-Monatshaushaltserklärung für Dezember 2025 um 19:00 Uhr GMT
• Barkin-Rede der US-Notenbank um 21:00 Uhr GMT
• Änderung der US-API-Rohölbestände für den 9. Januar 2026 um 21:30 Uhr GMT

Der Dienstagskalender wird dominiert von Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für Dezember um 8:30 Uhr ETdas den ersten klaren Einblick in die Inflation liefern wird, seit der Regierungsstillstand im Oktober 2025 die Datenerfassung unterbrochen hat. Konsensprognosen gehen von einem Gesamt-VPI von 0,3 % monatlich und 2,7 % im Jahresvergleich aus, wobei der Kern-VPI ebenfalls bei 0,3 % monatlich und 2,7 % jährlich erwartet wird. Diese Schätzungen sind jedoch mit erheblicher Unsicherheit behaftet, da einige Analysten einen mechanischen „Amortisationseffekt“ der durch den Shutdown verzerrten Novemberdaten erwarten.

Die Veröffentlichung des CPI erfolgt zu einem Zeitpunkt äußerster Sensibilität für die Märkte, nur wenige Stunden nach Powells Offenlegung von Vorladungen des Justizministeriums, die die institutionelle Unabhängigkeit der Federal Reserve bedrohen. Ein heißer Inflationsdruck, der über dem Konsens liegt, könnte die Argumente dafür stärken, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung am 27. und 28. Januar stabil halten wird – derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit bei 95 % – und gleichzeitig den politischen Druck seitens einer Regierung verstärken, die wiederholt niedrigere Zinssätze gefordert hat. Umgekehrt könnte ein schwächer als erwarteter Wert als Deckung für eventuelle Zinssenkungen dienen und gleichzeitig möglicherweise die Spannungen zwischen der Zentralbank und der Exekutive deeskalieren.

Mehrere Fed-Redner im Laufe des Tages – darunter New York Fed-Präsident Williams, Cleveland Fed-Präsident Musalem und Richmond Fed-Präsident Barkin – werden genau beobachtet, ob es Kommentare zu den Inflationsaussichten und zum beispiellosen rechtlichen Druck gibt, dem Vorsitzender Powell ausgesetzt ist. Die Märkte bleiben uneinig darüber, ob die Untersuchung des US-Justizministeriums ein echtes rechtliches Problem oder eine Drucktaktik darstellt, die darauf abzielt, geldpolitische Entscheidungen zu beeinflussen.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, sich unsere anzusehen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!