Finanz- und Forex-Marktrückblick: 27. Januar 2026

Der US-Dollar stürzte am Dienstag auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2022, als Präsident Trump signalisierte, dass er damit zufrieden sei WährungDer Rückgang löste einen breit angelegten Ausverkauf des Dollars aus, während Gold auf neue Rekordhöhen stieg und Aktien aufgrund der Hoffnung auf Exportwettbewerbsfähigkeit eine Rallye erlebten.

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten zu Forex-Nachrichten:

• Australien NAB-Geschäftsvertrauen für Dezember 2025: 3,0 (2,0 Prognose; 1,0 vorher)
• Chinas Industriegewinne (YTD) für Dezember 2025: 0,6 % im Jahresvergleich (0,3 % im Jahresvergleich prognostiziert; 0,1 % im Vorjahresvergleich)
• Kreditkartenausgaben in Neuseeland für Dezember 2025: -0,3 % im Jahresvergleich (4,7 % im Vorjahresvergleich)
• Verbrauchervertrauen in Frankreich für Januar 2026: 90,0 (90,0 Prognose; 90,0 vorher)
• US-ADP-Beschäftigungsveränderung pro Woche für den 3. Januar 2026: 7,75.000 (vorher 8,0.000)
• Kanada-Großhandelsumsätze Prel für Dezember 2025: 2,1 % gegenüber dem Vormonat (0,4 % gegenüber dem Vormonat prognostiziert; -1,8 % gegenüber dem Vormonat)
• US-S&P/Case-Shiller-Hauspreis für November 2025: 0,0 % m/m (-0,2 % m/m prognostiziert; -0,3 % m/m zuvor); 1,4 % im Jahresvergleich (1,2 % im Jahresvergleich prognostiziert; 1,3 % im Vorjahresvergleich)
• US-Hauspreisindex für November 2025: 0,6 % im Monatsvergleich (0,3 % im Monatsvergleich prognostiziert; 0,4 % im Monatsvergleich zuvor); 1,9 % im Jahresvergleich (1,0 % im Jahresvergleich prognostiziert; 1,7 % im Vorjahresvergleich)
• US Richmond Fed Manufacturing Index für Januar 2026: -6,0 (-3,0 Prognose; -7,0 vorher)
• CB US-Verbrauchervertrauen für Januar 2026: 84,5 (88,0 prognostiziert; 89,1 vorher)
• Dallas Fed Services Index für Januar 2026: 2,7 (2,0 Prognose; -3,3 vorher)
• US-Geldmenge für Dezember 2025: 22,4 (vorher 22,3)
• Veränderung des US-API-Rohölbestands am 23. Januar 2026: -0,25 Mio. (vorher 3,04 Mio.)

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Sitzung am Dienstag brachte eine dramatische Neubewertung des US-Dollars mit sich Präsident Trumps mangelnde Sorge um die Währungsschwächewas den Dollar auf den niedrigsten Stand seit Februar 2022 schickte und erhebliche Bewegungen in allen Anlageklassen auslöste, da Händler seine Kommentare als grünes Licht für den Verkauf von Dollars interpretierten.

Gold erwies sich als herausragender Performer der Sitzung und stieg um 3,43 % auf einen Schlusskurs von etwa 5.181 $ pro Unze und erreichte neue Allzeithochs. Die Rallye des Edelmetalls schien mehrere Dynamiken widerzuspiegeln, darunter sein umgekehrtes Verhältnis zum Dollar, die Nachfrage nach sicheren Häfen aufgrund von Sorgen über die unvorhersehbare US-Politik und die Positionierung in dem, was Marktteilnehmer als „Abwertungshandel“ bezeichnen, da Anleger nach Alternativen zu auf Dollar lautenden Vermögenswerten suchen. Dieser Schritt verlängerte den bemerkenswerten Anstieg des Goldpreises, da das Metall sowohl von der geopolitischen Unsicherheit als auch von Fragen zur fiskalischen Nachhaltigkeit der USA profitiert.

WTI-Rohöl stieg um 2,79 % und pendelte sich bei etwa 62,30 $ pro Barrel ein, wobei der Anstieg wahrscheinlich mit der Schwäche des Dollars zusammenhängt, die auf Dollar lautende Rohstoffe für internationale Käufer attraktiver macht. Der Ölmarkt schien die Nachfragesorgen abzuschütteln und konzentrierte sich stattdessen auf den Währungsrückenwind, den ein schwächerer Dollar den Rohstoffpreisen insgesamt verleiht.

Bitcoin verzeichnete einen soliden Zuwachs von 1,20 % und handelte bei rund 89.030 US-Dollar, was wahrscheinlich von der Schwäche des US-Dollars und der politischen Unsicherheit profitierte. Der Anstieg der Kryptowährung schien eine Rückkehr zu ihrer Attraktivität als Absicherung gegen die Abwertung traditioneller Währungen widerzuspiegeln, obwohl das Ausmaß dieser Entwicklung im Vergleich zum dramatischen Anstieg des Goldpreises bescheidener ausfiel.

US-Aktien Der S&P 500 stieg um 0,54 % und schloss auf einem neuen Allzeithoch bei etwa 6.984. Der Anstieg spiegelte wahrscheinlich den Optimismus hinsichtlich der Exportwettbewerbsfähigkeit multinationaler US-Unternehmen unter einem schwächeren Dollar-Regime wider, obwohl Technologieaktien die Zuwächse anführten, da der Sektor offenbar sowohl von der Währungsbewegung als auch von der Erwartung starker Gewinnberichte von Microsoft, Meta und Tesla im Laufe der Woche profitierte, gefolgt von Apple am Donnerstag.

Renditen von Staatsanleihen stieg um 0,71 % gegenüber der 10-Jahres-Anleihe und pendelte sich bei etwa 4,20 % ein, wobei der Anstieg möglicherweise Bedenken hinsichtlich der Auslandsnachfrage nach US-Anleihen in einem Umfeld widerspiegelt, in dem die Regierung mit einer Dollarabwertung zufrieden zu sein scheint. Dieser Schritt stand im Gegensatz zu dem, was normalerweise bei einer Dollarschwäche zu erwarten wäre, was darauf hindeutet Die Teilnehmer am Anleihenmarkt preisen möglicherweise Risiken im Zusammenhang mit der US-Fiskalpolitik und die Möglichkeit einer Schwächung des Reservewährungsstatus ein.

Die Wirtschaftsdaten des Tages zeichneten ein gemischtes Bild der US-Wirtschaft. Das Verbrauchervertrauen fiel von 89,1 auf 84,5 und verfehlte damit die Prognose von 88,0 und markiert eine deutliche Verschlechterung der Haushaltsstimmung. Der Immobilienpreisindex für November übertraf die Erwartungen mit 0,6 % im Monatsvergleich gegenüber den erwarteten 0,3 % deutlich, während der S&P/Case-Shiller-Index mit 0,0 % gegenüber den Erwartungen eines Rückgangs unverändert blieb. Regionale Fed-Umfragen zeigten eine anhaltende Schwäche im verarbeitenden Gewerbewobei der Richmond Fed Manufacturing Index bei -6,0 liegt und der Dienstleistungssektor eine leichte Verbesserung zeigt.

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Devisenmarktverhalten: US-Dollar vs. Hauptwährungen

Overlay von USD vs. Majors Forex Diagramm von TradingView

Der US-Dollar erlebte am Dienstag einen dramatischen Ausverkauf und verzeichnete seine schlechteste Tagesperformance seit Monaten, nachdem Präsident Trump die Dollarschwäche ausdrücklich befürwortet hatte.

Während der Asiatische SitzungDer Dollar wurde unruhig und seitwärts gehandelt, mit einem Nettoaufwärtstrend und geringer Volatilität. Da während der asiatischen Handelszeiten keine größeren Konjunkturimpulse zu verzeichnen waren, spiegelte die bescheidene Stärke des Dollars wahrscheinlich seine Positionierung im Vorfeld der US-Datenveröffentlichungen an diesem Tag wider, einschließlich des Verbrauchervertrauensberichts und Zahlen zum Immobilienmarkt. Währungspaare zeigten eine begrenzte Richtungsüberzeugung, da Händler auf klarere Katalysatoren warteten.

Der Londoner Sitzung brachte die ersten Anzeichen von Dollardruck mit sich, wobei der Greenback während der europäischen Morgenstunden netto gegenüber den Hauptwährungen nachgab und bis zum Ende des Tages niedriger blieb. Die anfängliche Schwäche könnte auf frühe Berichte oder die Erwartung von Trumps Äußerungen zurückzuführen sein, obwohl die tatsächliche Beschleunigung in den US-Nachmittagsstunden erfolgte. Die europäischen Währungen zeigten eine relative Stärke, obwohl es keine größeren regionalen Wirtschaftskatalysatoren gab, was darauf hindeutet, dass die Bewegung eher auf den Dollar als auf den Euro oder das Pfund Sterling zurückzuführen war.

Der US-Sitzung versetzte dem Dollar den entscheidenden Schlag Trumps Iowa-Kommentare gegen Mittag Eastern Time lösten eine Verschärfung des Verkaufsdrucks aus. Auf die Frage, ob er sich über die Schwäche des Dollars Sorgen mache, antwortete Trump: „Nein, ich denke, das ist großartig“. Er fügte hinzu, dass es „dem Dollar großartig geht“ und schlug vor, dass er ihn „wie ein Jo-Jo“ bewegen könnte. Die Kommentare wurden von Währungsstrategen weithin als ausdrückliche Erlaubnis für weitere Dollarverkäufe interpretiert, wobei Analysten anmerkten, dass die Regierung offenbar einen schwächeren Dollar befürwortet, um die Wettbewerbsfähigkeit der US-Exportgüter zu stärken.

Zum Handelsschluss am Dienstag verzeichnete der Dollar starke Verluste gegenüber allen wichtigen Währungen. Der Schweizer Franken zeigte mit einem Rückgang des USD/CHF um 1,80 % die stärkste relative Performance, gefolgt vom Euro mit einem Rückgang des USD/EUR um 1,31 %, dem Pfund Sterling mit einem Rückgang des USD/GBP um 1,06 %, dem kanadischen Dollar mit einem Rückgang des USD/CAD um 0,92 % und dem neuseeländischen Dollar mit einem Rückgang des USD/NZD um 0,72 %. Die Bewegungen spiegelten eher eine breit angelegte Dollarschwäche als eine Stärke bestimmter Währungen wider, wobei selbst der typisch gemäßigte Yen und der australische Dollar deutliche Gewinne gegenüber dem Greenback verbuchten.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Inflationsrate in Australien für Dezember 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Deutschland GfK-Verbrauchervertrauen für Februar 2026 um 7:00 Uhr GMT
• Swiss Economic Sentiment Index für Januar 2026 um 9:00 Uhr GMT
• Rede von Elderson bei der EZB im Euroraum um 10:00 Uhr GMT
• US-MBA-Hypothekenzinssatz und -anträge für den 23. Januar 2026 um 12:00 Uhr GMT
• Zinsentscheidung der Bank of Canada für den 28. Januar 2026 um 14:45 Uhr GMT
  • Pressekonferenz der Bank of Canada um 15:30 Uhr GMT
• Änderung der EIA-Rohölbestände für den 23. Januar 2026 um 15:30 Uhr GMT
• EZB-Schnabel-Rede um 18:00 Uhr GMT
• Federal Funds Rate für den 28. Januar 2026 um 19:00 Uhr GMT
  • Fed-Pressekonferenz um 19:30 Uhr GMT

Der Mittwochskalender wird dominiert von Die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve um 19:00 Uhr GMTwobei die Märkte allgemein davon ausgehen, dass die Zentralbank die Zinsen nach drei Zinssenkungen im Jahr 2025 stabil halten wird. Der Schwerpunkt liegt auf Pressekonferenz des Vorsitzenden Powell um 19:30 Uhr GMTwo Händler seine Sprache auf mögliche Reaktionen auf die jüngste Schwäche des Dollars und Trumps Kommentare zur Währungspolitik analysieren werden. Die Fed steht vor einer heiklen Kommunikationsherausforderung: Sie muss ihre politische Unabhängigkeit bewahren und gleichzeitig eine direkte Konfrontation mit einer Regierung vermeiden, die deutlich gemacht hat, dass sie eine Abwertung des Dollars bevorzugt.

Der Entscheidung der Bank of Canada um 14:45 Uhr GMT kommt inmitten der Frage, wie sich die Handels- und Währungsrhetorik der Regierung auf die Wirtschaftsaussichten Kanadas auswirken könnte, wobei der Verrückte trotz der allgemeinen Dollarschwäche relative Widerstandsfähigkeit gezeigt hat. Die MBA-Hypothekendaten vom Mittwoch und die Zahlen zu den Rohölbeständen der EIA könnten zusätzliche Katalysatoren für die Marktbewegung sein, insbesondere wenn sie Themen wie die Widerstandsfähigkeit des Immobilienmarkts oder die Dynamik des Energiemarkts im Kontext der Währungsvolatilität verstärken.

Die Märkte reagieren weiterhin sehr empfindlich auf weitere Kommentare von US-Beamten zur Währungspolitik, wobei Händler darauf achten, ob Trumps Äußerungen eine dauerhafte Verschiebung der Prioritäten der Regierung oder eine taktische Positionierung im Vorfeld der Handelsverhandlungen mit wichtigen Partnern wie China und der Europäischen Union darstellen.