Bildquelle: Rolls-Royce plc
Im vergangenen Jahr Rolls-Royce Die Aktien haben sich mehr als verdoppelt und sind um 101 % gestiegen.
Aber ein weiterer britischer Verteidigungsanteil hat es geschafft sogar in dieser Zeit besser und der Wert stieg um 113 %. Diese Firma ist Babcock (LSE: BAB).
Innerhalb von fünf Jahren ist Babcock um beeindruckende 488 % gestiegen. Dennoch ist das schwächer als der unglaubliche Wertzuwachs der Rolls-Royce-Aktien in diesem Zeitraum von 1.200 %.
Im vergangenen Jahr haben sich beide Aktien hervorragend entwickelt – aber Babcock hat besser abgeschnitten als Rolls.
Wenn ich heute noch 1.000 £ investiere, könnte ich 74 Babcock-Aktien kaufen. Soll ich investieren?
Hier erfahren Sie, warum es Babcock gut geht
Tatsächlich habe ich die Aktien vor ein paar Jahren gekauft, als sie weit unter dem heutigen Preis lagen und für mich ein Schnäppchen waren. Aber sie gingen schnell nirgendwo hin und ich verkaufte sie, nachdem ich sie eine Weile gehalten hatte.
Übrigens galt das Gleiche auch für die Rolls-Royce-Aktien: Ich habe sie mit Gewinn verkauft, aber einen Großteil des massiven Kursanstiegs der letzten Jahre verpasst.
Beide Schritte unterstreichen, warum ich eine ausgeglichene Entscheidung hätte treffen sollen.längerfristiger Ansatz für diejenigen, die investieren.
Warum also erlebte die Babcock-Aktie in den letzten Jahren plötzlich einen Höhenflug, nachdem sie zwischen 2014 und 2021 über 80 % ihres Wertes verloren hatte?
Teilweise spiegelte es ein stärker strategisch ausgerichtetes Geschäft wider. Aber wie Rolls-Royce hat Babcock von der steigenden Nachfrage nach Verteidigungsausrüstung und Energieausrüstung profitiert – und das hat dem Aktienkurs geholfen.
Potenzial für weiteres Geschäftswachstum
Das zeigen die jüngsten Zwischenergebnisse des Unternehmens. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 5 %, der unverwässerte Gewinn pro Aktie stieg jedoch um 31 % und die Zwischendividende wurde um 25 % erhöht.
Mit der Einwirkung sowohl der Energie als auch Verteidigung Sektoren ist Babcock gut aufgestellt, um in den kommenden Jahren von der robusten Nachfrage zu profitieren.
Was mir an dem Unternehmen gefällt, ist, dass sich ein Großteil seiner Arbeit über Jahrzehnte erstreckt. Das kann zu Kostenüberschreitungen führen, aber noch positiver ist, dass es die Sichtbarkeit künftiger Einnahmen verbessert.
Es gibt nur eine begrenzte Anzahl von Wettbewerbern, die die Dienstleistungen von Babcock erbringen können, was bedeutet, dass das Unternehmen über Preismacht verfügt und langfristige Kundenbeziehungen aufbauen kann.
Soll ich noch einmal kaufen?
Obwohl ein Aktienkursanstieg von fast 500 % in fünf Jahren für bestehende Aktionäre großartig ist, frage ich mich dennoch, wie attraktiv die Aktie für mein Portfolio derzeit als Kauf ist.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 24. Das ist günstiger als bei einigen Konkurrenten: BAE-Systeme Aktien werden zum Beispiel für das 31-fache des Gewinns verkauft, während Rolls-Royce-Aktien mit dem 43-fachen Gewinn sogar noch teurer sind.
Auch wenn Babcock im Vergleich günstig erscheint, bin ich in absoluten Zahlen immer noch der Meinung, dass die Bewertung recht hoch ist. Natürlich kann es auf lange Sicht günstiger sein, da die Erträge in den kommenden Jahren steigen könnten. Aber das bleibt abzuwarten.
Allerdings würde ich mir beim Investieren eine größere Sicherheitsmarge wünschen. Wie jedes Unternehmen ist auch Babcock mit Risiken konfrontiert, wie etwa der anhaltenden verhaltenen Aktivität in seinem Bahngeschäft.
Daher werde ich zum aktuellen Preis keine der Aktien kaufen.
