Schottische Hypothek Im Jahr 2026 verzeichneten die Aktien einen Aufschwung. Seit Jahresbeginn sind sie um etwa 6 % gestiegen, was eine großartige Rendite in anderthalb Monaten darstellt.
Es gibt jedoch einen anderen Investmentfonds von Baillie Gifford, der dieses Jahr weitaus besser abgeschnitten hat. Ob Sie es glauben oder nicht, die Anteile dieses Trusts sind im Jahr 2026 bereits auf fast 25 % gestiegen.
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Konzentriert sich auf spannende Privatunternehmen
Der Investment Trust, der heute im Fokus steht, ist der Schiehallion-Fonds (LSE: MNTN). Dabei handelt es sich um ein unter dem Radar stehendes Produkt, das in private Wachstumsunternehmen investiert (an ihnen aber festhalten kann, sobald sie an die Börse gehen).
Sein Ziel besteht darin, Kapitalwachstum für Investoren durch langfristige Minderheitsinvestitionen in Privatunternehmen in der Spätphase zu generieren, bei denen davon ausgegangen wird, dass sie ein „transformationelles“ Wachstumspotenzial haben (und das Potenzial haben, an der Börse gehandelt zu werden).
Dies ist in letzter Zeit sicherlich geschehen – im letzten Jahr hat die Rendite auf US-Dollar-Basis etwa 55 % betragen.
Heute ist es in einige bekannte Privatunternehmen investiert. Zu den 10 Top-Beteiligungen gehörten Ende Januar Elon Musks Raumfahrtunternehmen SpaceX, der TikTok-Eigentümer Bytedance, der Datenanalystenspezialist Databricks und das KI-Kraftpaket Anthropic.
Derzeit wird der Trust für etwa 1,31 £ gehandelt (der Handel erfolgt in US-Dollar). Das bedeutet, dass für 1.000 £ etwa 760 Aktien gekauft werden.
Viel Potenzial
Ist dieser Trust für ein Portfolio als Wachstumsinvestition eine Überlegung wert? Ich glaube schon.
Was mir an diesem Produkt gefällt, ist, dass es sich im Wesentlichen um eine Private-Equity-Investition (PE) handelt, jedoch mit weitaus mehr Liquidität als ein traditioneller PE-Fonds. Im Gegensatz zu einem herkömmlichen PE-Fonds, bei dem Ihr Kapital in der Regel sieben bis zehn Jahre lang gesperrt ist, können Anteile dieses Trusts wie normale Aktien fünf Tage die Woche gehandelt werden (und innerhalb eines Fonds gehalten werden). Aktien und Anteile ISA oder SIPP).
Mir gefallen auch die Bestände. Zu den weiteren Namen im Portfolio gehörte Ende Januar die britische Digitalbank Revolut, ein Spezialist für internationale Zahlungen Weise (heutzutage ein börsennotiertes Unternehmen) und das selbstfahrende Fahrzeugunternehmen Nuro. Es sind also einige wirklich spannende Namen dabei.
Beachten Sie, dass eine Reihe von Beteiligungen des Trusts, darunter SpaceX und Anthropic, voraussichtlich in diesem Jahr über Börsengänge (IPOs) auf den Markt kommen werden. Wenn die Aktien dieser Unternehmen nach dem Börsengang in die Höhe schießen würden (was meiner Meinung nach sehr wahrscheinlich ist), könnte dieser Trust gut abschneiden.
Außerdem ist zu beachten, dass sich viele Top-Wachstumsunternehmen heute dafür entscheiden, länger privat zu bleiben. Databricks (gegründet 2013) und Revolut (2015) sind hier gute Beispiele. Über den Schiehallion-Trust können Anleger Zugang zu solchen Weltklasseunternehmen erhalten und so neue Renditequellen erschließen und gleichzeitig ihre Portfolios diversifizieren.
Eine Investitionsmöglichkeit?
Nun handelt es sich um ein Produkt mit höherem Risiko, da die Bewertungen privater Wachstumsunternehmen erheblich schwanken können.
Beachten Sie, dass der Aktienkurs des Unternehmens im Zuge des Zinsanstiegs im Jahr 2022 stark einbrach, da die Bewertungen von Wachstumsunternehmen sanken. Ein erneuter Zinsanstieg ist ein zu bedenkendes Risiko.
Ich glaube jedoch, dass der Trust einen Blick wert ist. Eine kleine Position könnte sich auf lange Sicht auszahlen.
