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Nächste‘S (LSE: NXT) Der Aktienkurs handelt von einem Höhepunkt von 12 Monaten. Dies entspricht einem Gewinn von 30% gegenüber dem 25. Juli am 12. Juli, einem Tiefpunkt von 86,03 GBP.
Trotzdem ist es für meine Investitionsentscheidungen weitgehend irrelevant, wie viel ein Aktienkurs gestiegen oder gesunken ist. Der Schlüsselfaktor, den ich in Aktien möchte, die ich für Preisgewinne kaufe, ist, ob sie einen Wert haben.
Um zu sehen, ob dies für die nächsten Aktien gilt, habe ich mich sorgfältig auf das Geschäft angesehen und einige Schlüsselzahlen ausgeführt.
Wie sieht das Geschäft den Moment an?
Die am 27. März veröffentlichten Ergebnisse des Unternehmens 2024/25 verzeichneten erstmals Gewinn, bevor die Steuervergünstigung der Barriere von 1 Mrd. GBP leitete. Insbesondere stieg es um 10,1% gegenüber dem Vorjahr auf 1,011 Mrd. GBP. Dies fuhr um 11,6%auf 845,2p.
All dies erfolgte nach einem Umsatzsteigerung von 8,2% im Geschäftsjahr auf 6,321 Mrd. GBP. Ein Großteil davon resultierte aus der Verwendung von Distributionsnetzwerken in Übersee in Übersee. Dies hat in den letzten 10 Jahren um 350% des Umsatzes der nächsten Markenprodukte über internationale Websites verzeichnet.
Hier ist auch wichtig, dass seine Online -Plattform Produkte verkauft, die nicht ausschließlich als nächstes sind. Tatsächlich sind 42% des Online -Umsatzes des Unternehmens in Großbritannien keine nächsten Markenprodukte. Dies hat es ihm ermöglicht, eine jetzt sehr profitable Mode- und Haushalts -Aggregationsplattform aufzubauen.
Infolgedessen hat als nächstes seine Umsatzberatung für 2025/26 auf 5% von 3,5% verbessert. Es tat dasselbe für seinen Gewinn vor Steuern-um 5,4% bis 1,066 Mrd. GBP.
Ein Risiko ist hier ein Anstieg der Lebenshaltungskosten in Großbritannien, was die Kundenausgaben abschrecken kann. Ein anderer ist das hohe Konkurrenz in seiner Sektor, die seine Ränder für die Zukunft quetschen kann.
In der Tat prognostizieren Analysten das jährliche durchschnittliche Gewinnwachstum von relativ bescheidenen 4,5% bis Ende 2027/28.
Gibt es also einen Wert im Aktienkurs?
Ich finde Preis-Leistungs-Verhältnis ist ein guter Ausgangspunkt, um herauszufinden, ob eine Aktie noch einen Wert hat. Bei diesem nächsten Handel bei 17,4 gegen einen Peer -Durchschnitt von 12,3. Es gibt sehr viele Kollegen, aber ich habe ausgewählt Abercrombie & Fitch bei 6,8, Frasers Gruppe bei 8,9, Markierungen und Spencer bei 14,2 und HM Gruppe um 19.4.
Als nächstes sieht diese vergleichende Maßnahme als nächstes sehr überbewertet aus.
Es sieht auch in seinem Preis-Buch-Verhältnis von 8,3 gleich im Vergleich zu seinem Durchschnitt der Wettbewerbergruppe von nur 2,8 aus.
Und es sieht auch sehr überbewertet in seinem Preis-Leistungs-Verhältnis von 2,2 gegenüber einem Durchschnitt von 0,7 für ihre Kollegen.
Ein sauberer Durchgang vergleichender Überprüfungen wie dieser ist für mich kein gutes Zeichen in einem Bestand.
Ich ra Discounted Cashflow Analyse, um festzustellen, was dies in den Aktienkursbedingungen bedeutet. Dies zeigt, dass die nächsten Aktien bereits bei beizulegungsvoller Wert sind – was bedeutet, dass kein weiterer Wert darin besteht.
Meine Entscheidung
Wenn als nächstes eine Aktie mit einer Dividendenrendite von 7%+ wäre, würde ich in Betracht ziehen, sie zu kaufen. Dies allein könnte mir eine gute Rendite für meine Investition liefern. Aber seine derzeitige Ausbeute beträgt nur 2,1% – bei weitem nicht annähernd meine Mindestanforderung.
Und der Kauf einer Aktie ohne Wert – und ein niedriges Gewinnwachstumspotenzial – für einen potenziellen Preisgewinn ist meiner Ansicht nach reines Glücksspiel. Als nächstes ist mein nächstes nicht wert.
