Gold (XAU/USD) steigt am Freitag leicht an, da die Händler offenbar vor dem Wochenende Gewinne verbuchen, verharrt jedoch bei Gewinnen von über 0,51 %, nachdem es ein Sieben-Wochen-Hoch von 4.353 $ erreicht hat. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei 4.302 US-Dollar gehandelt, da Händler Kommentare von verarbeiten Federal Reserve (Fed-)Beamte.
Goldbarren reduzieren die Gewinne vor dem Wochenende, werden aber weiterhin durch die Unsicherheit der Fed und schwache Daten gestützt
Die US-Wirtschaftslage war dürftig, doch die Vertreter der US-Notenbank ließen den Überblick. Zwei der drei Andersdenkenden äußerten Bedenken hinsichtlich einer weiterhin zu hohen Inflation, insbesondere in einer Zeit knapper Wirtschaftsdaten, insbesondere des Verbraucherpreisindex (VPI), der Aufschluss über das Tempo des Preisanstiegs geben würde.
Der letzte Donnerstag war schwächer als erwartet Arbeitslosenansprüche Der Bericht begründete die Entscheidung der Zentralbank mit der steigenden Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragten. Wie Fed-Vorsitzender Jerome Powell jedoch feststellte, könnten die meisten Daten aufgrund der Schließung der US-Regierung „verzerrt“ sein.
In der Zwischenzeit scheinen die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine ins Stocken geraten zu sein. Der Pressesprecher des Weißen Hauses brachte zum Ausdruck, dass US-Präsident Trump über das Tempo der Gespräche frustriert und über den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj enttäuscht sei, der den Friedensplan der USA nicht unterzeichnet habe.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Gold steigt, da der Greenback weiterhin unter Druck steht
- Bullion ignorierte größtenteils die Kommentare der Fed-Beamten, die bislang die Weichen für die Zinssätze im nächsten Jahr stellen. Jeffrey Schmid, Fed von Kansas City, war anderer Meinung, weil die Inflation „zu hoch“ sei, und meinte, dass die Geldpolitik moderat restriktiv bleiben sollte. Er fügte hinzu: „Im Moment sehe ich eine Wirtschaft, die Dynamik zeigt, und eine zu hohe Inflation, was darauf hindeutet, dass die Politik nicht übermäßig restriktiv ist.“
- Der andere Andersdenkende, der für eine Aussetzung stimmte, war der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, der sagte, es sei besser, auf weitere Daten zu warten, insbesondere über Inflation und den Arbeitsmarkt. Dennoch sagte er, er sei „bei den Zinssätzen für das nächste Jahr nicht restriktiv“ und rechnet mit einer Lockerung um 50 Basispunkte, wenn sich die Wirtschaft wie erwartet entwickelt.
- Die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sagte, sie sei weiterhin besorgt über die Schwäche des Arbeitsmarktes. Sie fügte hinzu: „Das liegt zum Teil daran, dass ich eine gute Chance sehe, dass die Inflation im Laufe des nächsten Jahres zurückgehen wird, da die Auswirkungen der Zölle nachlassen, die der Hauptgrund dafür waren, dass der Preisdruck in diesem Jahr über das Ziel hinausschießt.“
- Beth Hammack von der Cleveland Fed konzentriert sich weiterhin auf die hohe Inflation und sagte, sie würde eine restriktivere Geldpolitik vorziehen. Sie sieht den aktuellen Leitzins „ungefähr auf einem neutralen“ Niveau, fügte jedoch hinzu, dass sie eine restriktivere Haltung bevorzugen würde, um weiteren Druck auf die Inflation auszuüben.
- Nach Angaben des Arbeitsministeriums stiegen die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis zum 6. Dezember auf 236.000, ein deutlicher Anstieg gegenüber den nach oben revidierten 192.000 in der Vorwoche. Im Gegensatz dazu sanken die laufenden Anträge für die Woche bis zum 29. November von 1,937 Millionen auf 1,838 Millionen, was auf eine gewisse Stabilisierung der Langzeitarbeitslosigkeit hindeutet.
- Die Renditen der US-Staatsanleihen steigen, der Zinssatz der 10-jährigen Benchmark-Anleihe ist um vier Basispunkte auf 4,19 % gestiegen. Die US-Realrenditen, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, fallen um fast zweieinhalb Basispunkte auf 1,872 %, was Rückenwind für Goldbarren darstellt.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance der Greenbacks im Vergleich zu einem Korb von sechs Mitbewerbern abbildet, liegt unverändert bei 98,35.
Technische Analyse: Der Aufwärtstrend von Gold ist intakt, während die Bullen eine Verschnaufpause einlegen
Gold ist tendenziell nach oben gerichtet, auch wenn es über/über der 4.300-Dollar-Marke schwebt, wobei die Bullen weiterhin das Sagen haben, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Der RSI ist bullisch und da er in den überkauften Bereich eintritt, deutet dies darauf hin, dass der Kaufdruck stark ist.
Wenn XAU/USD über das aktuelle Tageshoch von 4.353 US-Dollar steigt, öffnet sich die Tür zum Test des Allzeithochs bei 4.381 US-Dollar. Nach dem Überschreiten würde der nächste Stopp bei 4.400 $, 4.450 $ und 4.500 $ liegen. Umgekehrt, wenn Gold Wenn die Preise unter das Hoch vom 11. Dezember von 4.285 US-Dollar fallen, ist mit einem weiteren Abwärtstrend auf 4.250 US-Dollar vor 4.200 US-Dollar zu rechnen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
