Der Goldpreis pendelt am Donnerstag um seinen Eröffnungspreis, nachdem er ein Tagestief von 4.407 $ erreicht hatte, da die Renditen der US-Staatsanleihen steigen und der Greenback diesem Beispiel folgt. Die Wirtschaftsdaten in den USA haben sich verbessert Ausblick des Arbeitsmarktes im Vorfeld der Veröffentlichung des wichtigen Dezember-Berichts über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft. XAU/USD wird praktisch unverändert bei 4.455 US-Dollar gehandelt.
Der Goldpreis stabilisiert sich vor den US-amerikanischen Nonfarm Payrolls aufgrund festerer Arbeitsdaten und eines starken US-Dollars
Der US-Dollar erholt sich, nachdem US-Arbeitsmarktdaten zeigten, dass Unternehmen die Hälfte der im November gestrichenen Stellen entlassen haben. Darüber hinaus Initial Anträge auf Arbeitslosenunterstützung blieb trotz eines Anstiegs im Vergleich zur Vorwoche unter den Schätzungen, während eine Reduzierung des US-Handelsdefizits von den Dollar-Bullen bejubelt wurde.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, ist um 0,20 % auf 98,92 gestiegen, nachdem er einen wichtigen technischen Widerstand beim 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 98,87 überwunden hat. Allerdings müssen US-Dollar-Bullen einen Tagesschlusskurs über Letzterem erreichen, um weiterhin auf eine Erholung hoffen zu können.
Unterdessen berichtete die New York Fed Survey of Consumers, dass sich die Inflationserwartungen und die Berufswahrnehmung im Dezember verschlechtert hätten, so die Umfrage.
Insgesamt haben die Geldmärkte Zinssenkungen um 56 Basispunkte eingepreist Federal Reserve im Jahr 2026, laut Prime Market-Terminal Daten.
US-Wirtschaftsbericht für den 9. Januar
Am Freitag werden Händler die Zahlen der Nonfarm Payrolls im Auge behalten, die voraussichtlich zeigen werden, dass die Wirtschaft im Dezember 60.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, weniger als die 64.000 im November. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich von 4,6 % auf 4,5 % sinken.
Tägliche Zusammenfassung der Markttreiber: Positive US-Arbeitsmarktdaten begrenzen den Goldanstieg
- Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA lagen in der Woche bis zum 3. Januar unter den Schätzungen von 210.000 und lagen mit 208.000 über den 200.000 der Vorwoche. Der Bericht bestätigte, dass sich der Arbeitsmarkt nach der Veröffentlichung des Challenger-Berichts zum Stellenabbau im Dezember verbessert, aus dem hervorgeht, dass Unternehmen 35.553 Arbeitsplätze abgebaut haben, fast die Hälfte der 71.321 im November.
- Andy Challenger, der Chief Revenue Officer von Challenger, Gray & Christmas, schrieb: „Das Jahr endete mit den wenigsten angekündigten Entlassungsplänen des Jahres. Auch wenn der Dezember normalerweise langsam verläuft, ist dies in Verbindung mit höheren Einstellungsplänen ein positives Zeichen nach einem Jahr mit umfangreichen Plänen zum Stellenabbau.“
- Die US-Handelsbilanz für Waren und Dienstleistungen ergab, dass sich das Handelsdefizit im Oktober von 48,1 Milliarden US-Dollar auf 29,4 Milliarden US-Dollar verringerte und damit die Schätzungen einer Ausweitung um -58,9 Milliarden US-Dollar übertraf, was auf einen starken Rückgang der Importe, insbesondere von Arzneimitteln, zurückzuführen war.
- Die New York Fed Survey of Consumer Expectations (SCE) ergab, dass die Inflationserwartungen der privaten Haushalte kurzfristig stiegen und mittelfristig unverändert blieben. Die Erwartungen, einen Arbeitsplatz zu finden, gingen zurück, während sich die Erwartungen, einen Arbeitsplatz zu verlieren, verschlechterten.
- Die Inflationserwartungen stiegen im Dezember von 3,2 % für ein Jahr auf 3,4 % und blieben für drei und fünf Jahre unverändert bei 3 %.
- Nach der Veröffentlichung der US-Daten stieg die GDP Now-Schätzung der Atlanta Fed für das letzte Quartal 2025 von 2,7 % auf 5,4 %.
- Gold fällt, während die Renditen von US-Staatsanleihen steigen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt um fast zweieinhalb Basispunkte auf 4,173 %. Die US-Realrenditen, die umgekehrt mit dem Goldpreis korrelieren, stiegen um zwei Basispunkte auf 1,903 %.
Technische Analyse: Gold konsolidiert sich bei etwa 4.450 $
Gold Der Aufwärtstrend des Preises ist intakt, aber ein Tagesschluss unter dem Tagestief von 4.423 US-Dollar vom Mittwoch könnte einen Test des Wertes von 4.400 US-Dollar beschleunigen. Das bullische Momentum lässt weiter nach, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der über seiner neutralen Linie bleibt, aber flach ist.
Für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends müssen Händler 4.500 US-Dollar zurückgewinnen, was den Weg zum Test des Allzeithochs von 4.549 US-Dollar ebnen könnte. Oben liegen 4.600 $. Wenn XAU/USD unter 4.400 US-Dollar fällt, wäre die erste Unterstützung der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.376 US-Dollar. Ein Verstoß gegen Letzteres führt zu einem Verlust von 4.300 US-Dollar. Bei weiterer Schwäche könnte der Aufwärtstrend von Gold gefährdet werden, wenn es unter 4.274 $, das jüngste Zyklustief, fällt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
