Gold (XAU/USD) steigt am Freitag leicht an und erholt sich, nachdem es am Vortag um fast 2,75 % gefallen war, da die sich entwickelnden geopolitischen Schlagzeilen rund um den amerikanisch-israelischen Krieg mit dem Iran weiterhin für Volatilität auf den globalen Märkten sorgen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei rund 4.527 US-Dollar gehandelt, was einem Tagesanstieg von über 3,00 % entspricht.
Unterdessen bietet auch ein leichter Rückgang des Greenback Unterstützung, wobei der US-Dollar-Index (DXY) nachgibt, nachdem er früher am Tag kurzzeitig über die 100,00-Marke geklettert war.
Die Märzdaten der University of Michigan zeigten ein gemischtes Bild. Der Verbraucherstimmungsindex lag bei 53,3 und damit unter den Erwartungen von 54 und unter dem vorherigen Wert von 55,5. Auch der Verbrauchererwartungsindex sank von 54,1 auf 51,7. Unterdessen stiegen die 1-Jahres-Inflationserwartungen von 3,4 % auf 3,8 %, während die 5-Jahres-Aussichten stabil bei 3,2 % blieben.
Trump unterbricht Angriffe auf iranische Energiekraftwerke, aber die Unsicherheit bleibt bestehen
US-Präsident Donald Trump kündigte eine Verzögerung geplanter Militärschläge gegen die Energieinfrastruktur des Iran an. Die Frist, die ursprünglich am Freitag ablaufen sollte, wurde nun um zehn Tage verlängert. In einem Beitrag auf Truth Social sagte Trump, dass er „auf Wunsch der iranischen Regierung“ die Angriffe bis zum „6. April 2026, 20:00 Uhr Eastern Time“ pausieren werde, und fügte hinzu, dass „die Gespräche noch laufen“.
Der Schritt trug jedoch wenig dazu bei, die Marktnerven zu beruhigen. Während die Verzögerung ein gewisses unmittelbares Eskalationsrisiko verringern könnte, bietet sie nur begrenzte Klarheit über den Weg zu einer Lösung, insbesondere da Iran sich weiterhin gegen Verhandlungen wehrt. Unterdessen berichtete das Wall Street Journal am Donnerstag, dass das Pentagon die Entsendung zusätzlicher 10.000 Bodentruppen in den Nahen Osten erwägt, um das Risiko einer weiteren Eskalation aufrechtzuerhalten, wenn keine Lösung gefunden wird.
Ölbedingte Inflationsängste verändern die Zinserwartungen
Die Straße von Hormus bleibt ein zentraler Brennpunkt des anhaltenden Konflikts und unterliegt weiterhin erheblichen Beschränkungen, die die Ölpreise hoch halten. Vor diesem Hintergrund verhält sich Gold eher wie ein zinsempfindlicher Vermögenswert und nicht wie ein traditioneller Hafen, da ölbedingte Inflationsrisiken Händler dazu veranlassen, mögliche Zinserhöhungen bei großen Zentralbanken, einschließlich der, einzupreisen Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE).
Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Märkte eine Zinssenkung in diesem Jahr aus und wetten auf eine 50-prozentige Wahrscheinlichkeit höherer Kreditkosten bis Ende 2026, verglichen mit den vor Beginn des US-Iran-Kriegs prognostizierten 2-3 Senkungen.
Der feste US-Dollar und steigende Renditen belasten Gold
Die restriktive Neubewertung der Zinssenkungserwartungen der Fed treibt die Renditen von US-Staatsanleihen auf breiter Front in die Höhe, wobei die 10-Jahres-Benchmark auf etwa 4,45 % steigt, den höchsten Stand seit Juli 2025. Dies belastet Gold, da steigende Renditen die Opportunitätskosten für das Halten nicht rentabler Vermögenswerte erhöhen.
Gleichzeitig bleibt der US-Dollar (USD) angesichts der eskalierenden Spannungen weitgehend stabil und profitiert von seinem Status als wichtigste Reservewährung der Welt, was den Goldpreis zusätzlich unter Druck setzt. Da sowohl Öl als auch Gold in US-Dollar gehandelt werden, tendieren steigende Ölpreise dazu, den Dollar zu stützen, was wiederum das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzt.
Mit Blick auf die Zukunft verlagert sich der Fokus auf die Redner der Fed, darunter Tom Barkin, Präsident der Richmond Fed, Anna Paulson, Präsidentin der Philadelphia Fed, und Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Fed, während die Märkte nach Hinweisen auf den geldpolitischen Kurs suchen.
Technische Analyse: Unterhalb wichtiger Widerstandsniveaus behalten die Verkäufer die Kontrolle
Aus technischer Sicht zeigt XAU/USD erste Anzeichen einer Stabilisierung, nachdem es zuvor kurzzeitig auf ein Viermonatstief nahe 4.100 US-Dollar abgerutscht war diese Woche. Allerdings kurzfristig Ausblick bleibt nach unten geneigt, wobei der Preis sowohl auf dem Stunden- als auch auf dem Tages-Chart unter den wichtigsten gleitenden Durchschnitten liegt.
Auf dem 4-Stunden-Chart bleibt die rückläufige Struktur intakt, wobei der Preis unter den 50- und 100-Perioden-Simple Moving Averages (SMA) bleibt, die beide weiterhin nach unten tendieren, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet.
Der Relative Strength Index (RSI) ist seit Mitte der 40er-Jahre auf 53 gestiegen, und die MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) schreitet mit einem expandierenden Histogramm über die Signallinie in den positiven Bereich, was auf eine Erholung der Aufwärtsdynamik hindeutet
Auf der anderen Seite fungiert der 50-Perioden-SMA bei 4.581 US-Dollar als unmittelbarer Widerstand, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 4.843 US-Dollar. Auf der Abwärtsseite dienen 4.300 US-Dollar als unmittelbare Unterstützung, wobei das wöchentliche Swing-Tief um 4.098 US-Dollar das nächste wichtige Niveau ist, das es zu beobachten gilt.
US-Dollar-Preis heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung des US-Dollars (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. Der US-Dollar war gegenüber dem britischen Pfund am stärksten.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,22 % | 0,40 % | 0,06 % | 0,04 % | 0,05 % | 0,14 % | 0,33 % | |
| EUR | -0,22 % | 0,18 % | -0,17 % | -0,19 % | -0,18 % | -0,08 % | 0,11 % | |
| GBP | -0,40 % | -0,18 % | -0,34 % | -0,37 % | -0,36 % | -0,26 % | -0,07 % | |
| JPY | -0,06 % | 0,17 % | 0,34 % | -0,01 % | -0,02 % | 0,08 % | 0,28 % | |
| CAD | -0,04 % | 0,19 % | 0,37 % | 0,00 % | -0,01 % | 0,11 % | 0,29 % | |
| AUD | -0,05 % | 0,18 % | 0,36 % | 0,02 % | 0,00 % | 0,10 % | 0,29 % | |
| NZD | -0,14 % | 0,08 % | 0,26 % | -0,08 % | -0,11 % | -0,10 % | 0,19 % | |
| CHF | -0,33 % | -0,11 % | 0,07 % | -0,28 % | -0,29 % | -0,29 % | -0,19 % |
Die Heatmap zeigt prozentuale Veränderungen der wichtigsten Währungen untereinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Kurswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie beispielsweise den US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und entlang der horizontalen Linie zum japanischen Yen wechseln, entspricht die im Feld angezeigte prozentuale Änderung USD (Basis)/JPY (Kurs).
