Der Goldpreis macht frühere Verluste wieder wett und steigt am Freitag um über 0,10 % nach der Veröffentlichung des September-Inflationsberichts in den USA, der zeigte, dass die Preise gestiegen sind, dies aber nicht abschrecken würde Federal Reserve (Gefüttert) vom Schneiden Tarife nächste Woche. XAU/USD wird bei 4.127 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefstständen von 4.043 US-Dollar erholt hat, was auf einen etwas schwächer als erwartet ausgefallenen Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI) zurückzuführen ist. Die Daten stimmten weitgehend mit Schätzungen überein, lieferten den Fed-Falken jedoch keine Rechtfertigung dafür, die Geldpolitik nicht zu lockern.
Gold erholt sich über 4.100 US-Dollar, da Händler die gemäßigten Aussichten der Fed einpreisen
Laut dem Zinswahrscheinlichkeitstool des Prime Market Terminal liegen die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen auf der Sitzung am 28. und 29. Oktober senken wird, bei 96 %.
Daten von S&P Global zeigten, dass die Geschäftsaktivität im Oktober rasant zunahm. Unterdessen verschlechterten sich die Daten zur Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) um mehr als den vorläufigen Wert im Oktober.
Das Weiße Haus gab bekannt, dass US-Präsident Donald Trump nächste Woche in Südkorea mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zusammentreffen wird, da die Frist für die Zölle am 1. November näher rückt.
Die Geopolitik verstärkte das Auf und Ab in Richtung des gelben Metalls, als Trump im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg Sanktionen gegen Russland verhängte, die sich gegen die Ölunternehmen Lukoil und Rosneft richteten.
Goldbarren haben in diesem Jahr unter anderem aufgrund geopolitischer Spannungen und Handelsspannungen, robuster Käufe durch die Zentralbanken und der Erwartung von Zinssenkungen in den USA um 55 % zugelegt.
Tägliche Marktbeweger: Gold gibt trotz sinkender US-Staatsanleiherenditen nach
- Die Goldpreise ignorieren, dass der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet, um 0,03 % auf 98,94 gestiegen ist.
- Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen fiel um eineinhalb Basispunkte auf 3,989 %. Die US-Realrenditen – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – sinken um fast eineinhalb Basispunkte auf 1,689 %.
- Der US-Verbraucherpreisindex stieg in den zwölf Monaten bis September um 3 % und lag damit unter den Prognosen von 3,1 %, aber über den 2,9 % im August. Der Index für alle Artikel außer Nahrungsmitteln und Energie stieg im Jahresvergleich um 3 %, ein Zehntel weniger als im Vormonat.
- Der Geschäftsaktivitätsindex von S&P Global in den USA stieg im Oktober laut frühen „Flash“-PMI-Daten auf den „zweitschnellsten bisher in diesem Jahr“, begleitet von dem bislang größten Anstieg des Neugeschäfts im Jahr 2025.
- Der S&P Global Manufacturing PMI lag bei 52,2, ein Anstieg gegenüber 52,0 im September. Der Dienstleistungsindex stieg von 54,2 im September auf 55,2 und erreichte ein Dreimonatshoch.
- Die University of Michigan gab bekannt, dass ihr Verbraucherstimmungsindex vom vorläufigen Wert von 55,0 auf 53,6 nach unten korrigiert wurde und damit unter den Schätzungen von 55,1 liegt. Die Inflationserwartungen für ein Jahr gingen von 4,7 % im September auf 4,6 % zurück und stiegen für einen Fünfjahreszeitraum auf 3,9 %, gegenüber 3,7 % im Vormonat.
- Am Donnerstag gab JPMorgan bekannt, dass der Goldpreis bis zum vierten Quartal 2026 einen durchschnittlichen Wert von 5.055 US-Dollar pro Feinunze erreichen könnte, vorausgesetzt, dass die Anlegernachfrage und die Käufe der Zentralbanken im nächsten Jahr durchschnittlich etwa 566 Tonnen pro Quartal betragen werden.
Technischer Ausblick: Der Goldpreis erholt sich um 4.100 US-Dollar, da Käufer 4.200 US-Dollar im Auge haben
Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt intakt, obwohl er ein Tagestief unter der Marke von 4.100 $ erreichte, da XAU/USD unter den 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) von 4.056 $ fiel. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Aufwärtsdynamik weiterhin vorhanden ist, Käufer jedoch ein wichtiges Widerstandsniveau überwinden müssen, bevor sie Druck ausüben Gold Preise höher.
Der erste wichtige Widerstand wäre das Hoch vom 22. Oktober bei 4.161 $. Nach dem Durchbrechen würde der nächste Widerstand bei 4.200 $ liegen, vor 4.250 $, 4.300 $ und dem Allzeithoch von 4.380 $. Umgekehrt liegt die erste Unterstützung von Gold bei 4.100 $, gefolgt vom Hoch vom 8. Oktober bei 4.059 $. Nach der Überschreitung wäre der nächste Stopp das Tief vom 22. Oktober bei 4.004 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
