Gold (XAU/USD) stürzte am Freitag um fast 2 % ab, hat sich jedoch erholt, nachdem er aufgrund wachsender Spekulationen, dass der Federal Reserve (Fed) könnte ihren Lockerungszyklus unterbrechen, da die meisten Beamten eine restriktivere Botschaft verkündeten.
Die Edelmetallpreise fielen im Laufe des Tages stark, aber zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD unter 4.100 USD gehandelt, was einem Rückgang von 1,72 % entspricht.
XAU/USD rutscht um fast 2 % ab, da die politischen Entscheidungsträger die Lockerungserwartungen zurückdrängen und Händler die Chancen einer Senkung im Dezember neu einschätzen
Die Geldmärkte reduzierten ihre Wetten für die Dezember-Sitzung von 72 % vor einer Woche auf etwa 50 %, wobei die meisten Beamten sich Sorgen über die Inflation machten, obwohl sie die Schwäche auf dem Arbeitsmarkt anerkannten.
Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed sagte: „Die Inflation ist zu hoch“ und fügte hinzu, dass die Politik dort sei, wo sie sein sollte. Bei der letzten Sitzung war er einer der beiden Andersdenkenden, wobei Fed-Gouverneur Stephen Miran Kürzungen um 50 Basispunkte im Auge hatte, während Schmid sich für eine Beibehaltung entschied Tarife unverändert.
Auch wenn der größte Regierungsstillstand zu einer Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten führen könnte, hat das Bureau of Labor Statistics (BLS) keine Erklärung mit vorläufigen Datenveröffentlichungen veröffentlicht. Auf ihrer Website heißt es, dass sie „eine überarbeitete Version bekannt geben werden Nachricht Veröffentlichungstermine finden Sie auf dieser Seite, sobald sie verfügbar sind.“
Händler bleiben zuversichtlich, dass neue Daten darauf hinweisen, dass aufgrund der Verschlechterung der US-Wirtschaft eine weitere Lockerung erforderlich ist.
Zum Zeitpunkt des Schreibens steigen die Renditen von US-Staatsanleihen leicht an, während der Greenback einen Teil seiner Verluste vom Donnerstag abbaut, die den US-Dollar-Index (DXY) weit von 100,00 auf ein Wochentief von 98,99 drücken ließen.
Tägliche Marktbewegungen: Gold stürzt ab, da Händler Gewinne verbuchen und die Renditen steigen
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs anderen Währungen abbildet, stieg zum Zeitpunkt des Schreibens um bescheidene 0,08 % auf 99,31.
- Umgekehrt steigen die Renditen der US-Staatsanleihen, wobei die 10-jährige US-Staatsanleihe um zweieinhalb Basispunkte auf 4,10 % zulegte. Die US-Realrenditen – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren – steigen ebenfalls um fast drei Basispunkte auf 1,862 %.
- Fed-Gouverneur Stephen Miran beharrte auf seiner überaus gemäßigten Rhetorik und sagte, dass die Daten die Fed eher gemäßigter und nicht weniger machen sollten, und fügte hinzu, dass es ein Fehler sei, eine Politik auf der Grundlage früherer Daten zu treffen.
- Jeffrey Schmid sagte: „Ich halte den aktuellen Kurs der Geldpolitik für nur mäßig restriktiv, was meiner Meinung nach ungefähr dem entspricht, was er sein sollte.“
Technischer Ausblick: Gold fällt in volatiler Sitzung unter 4.100 $
Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt trotz des Absturzes auf ein Vier-Tages-Tief von 4.032 $ bestehen, da er sich in Richtung 4.100 $ erholt hat. Obwohl es gut ist, den Tag über diesem Wert zu beenden, ebnet es den Weg für eine Konsolidierung im Bereich von 4.100 bis 4.200 US-Dollar.
Wenn XAU/USD hingegen unter 4.100 US-Dollar bleibt, könnten sich Händler dafür entscheiden, den 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.064 US-Dollar zum zweiten Mal an diesem Tag erneut zu testen, bevor sie das Tief vom 28. Oktober bei 3.886 US-Dollar in Frage stellen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
